Datum

Was ist das Datum?

Das datierte Datum wird häufig zur Identifizierung einer bestimmten Serie von Anleihen eines Emittenten verwendet und ist das Datum, an dem Zinsen für festverzinsliche Wertpapiere zu laufen beginnen. Anleger, die zwischen den Zinszahlungsterminen ein festverzinsliches Wertpapier kaufen, müssen dem Verkäufer oder Emittenten zusätzlich zum Nennwert alle Zinsen zahlen, die vom Datum bis zum Kaufdatum oder Abrechnungstag angefallen sind.

Datumsdatum verstehen

Investoren kaufen Anleihen von Unternehmen, der Regierung und Kommunen, um Zinserträge zu erhalten. Viele Anleihen garantieren eine regelmäßige Zahlung von Kupons oder Zinsen an die Anleihegläubiger, bis die Anleihe fällig wird. Beispielsweise zahlt eine Anleihe mit einem Nennwert von 1.000 USD und einem halbjährlich zu zahlenden Kupon von 5 Prozent ihren Anlegern alle sechs Monate 5 Prozent / 2 x 1.000 USD = 25 USD. Nehmen wir an, dass die neu emittierte Anleihe irgendwann im Januar 2018 verkauft wurde und ihr Fälligkeitsdatum der 1. Februar 2023 ist. Wenn Zinszahlungen für den 1. Februar und den 1. August jedes Jahres bis zur Fälligkeit der Anleihe geplant sind, ist das Datum der Datierung der 1. Februar 2018. Ein Anleger erhält seine ersten 25 USD am ersten Coupon-Datum, dem 1. August 2018. Der erste Coupon-Zeitraum ist also der Zeitraum vom datierten Datum bis zum ersten Coupon-Datum.

Das datierte Datum ist das Datum, an dem Zinsen für Anleihen und Schuldverschreibungen anfallen. Innerhalb des ersten Couponzeitraums werden die Tage vom Coupon bis zur Abrechnung immer unter Bezugnahme auf das Datum berechnet. Ein Anleger, der die Anleihe kauft, zahlt den Betrag in Höhe der vom Datum bis zum Erfüllungstag aufgelaufenen Zinsen und erhält die zusätzlichen Zinsen erstattet, wenn der Emittent die erste Zinszahlung für das Wertpapier leistet.

Wenn das Ausgabedatum des festverzinslichen Wertpapiers mit dem Datumsdatum übereinstimmt, ist das Datumsdatum auch das Emissionsdatum. Es ist auch möglich, dass eine kuponzahlende Anleihe nach dem ersten Abgrenzungsdatum ausgegeben wird. In diesem Fall unterscheiden sich das Ausgabedatum und das Datumsdatum. Zwischen beiden Daten kann ein Unterschied auftreten, da die Ausgabetermine nicht auf einen Feiertag oder ein Wochenende fallen können. Ein datiertes Datum kann beispielsweise der Samstag sein, das Ausstellungsdatum ist jedoch der folgende Montag. Wenn der Emissionstag nach dem Datum liegt, wird die Anleihe mit aufgelaufenen Zinsen gehandelt. Tatsächlich kann das Datum am, vor oder nach dem Ausstellungsdatum liegen.