Darvas-Box-Theorie
Was ist Darvas-Box-Theorie?
Die Darvas-Box-Theorie ist eine Volumen als Schlüsselindikatoren verwendet werden.
Darvas ‚Handelstechnik beinhaltet den Kauf in Aktien, die auf neuen Höchstständen gehandelt werden, und das Zeichnen eines Kästchens um die jüngsten Höchst- und Tiefststände, um einen Einstiegspunkt und die Platzierung der Stop-Loss-Order festzulegen. Eine Aktie befindet sich in einer Darvas-Box, wenn die Kursbewegung über das vorherige Hoch steigt, aber auf einen Preis zurückfällt, der nicht weit von diesem Hoch entfernt ist.
Die zentralen Thesen
- Die Darvas-Box-Theorie ist ein technisches Werkzeug, mit dem Händler Aktien mit zunehmendem Handelsvolumen anvisieren können.
- Die Darvas-Box-Theorie ist nicht an einen bestimmten Zeitraum gebunden, daher werden die Boxen erstellt, indem eine Linie entlang der letzten Hochs und Tiefs des vom Händler verwendeten Zeitraums gezogen wird.
- Die Darvas-Box-Theorie funktioniert am besten in einem aufstrebenden Markt und / oder indem sie auf bullische Sektoren abzielt.
Was sagt Ihnen die Darvas-Box-Theorie?
Die Darvas-Box-Theorie ist eine Art Impulsstrategie. Es verwendet die Marktdynamiktheorie zusammen mit der technischen Analyse, um zu bestimmen, wann der Markt betreten und verlassen werden soll.
Darvas-Boxen sind ein ziemlich einfacher Indikator, der durch Zeichnen einer Linie entlang von Tiefs und Hochs erstellt wird. Wenn Sie die Höhen und Tiefen im Laufe der Zeit aktualisieren, sehen Sie steigende oder fallende Kisten. Die Darvas-Box-Theorie schlägt vor, nur steigende Boxen zu handeln und die Hochs der Boxen, gegen die verstoßen wurde, zu verwenden, um die Stop-Loss-Orders zu aktualisieren.
Obwohl es sich um eine weitgehend technische Strategie handelt, mischte die ursprünglich konzipierte Darvas-Box-Theorie einige fundamentale Analysen ein, um zu bestimmen, auf welche Aktien abgezielt werden soll. Darvas glaubte, dass seine Methode am besten funktioniert, wenn sie auf Branchen angewendet wird, die das größte Potenzial haben, Investoren und Verbraucher mit revolutionären Produkten zu begeistern. Er bevorzugte auch Unternehmen, die im Laufe der Zeit starke Gewinne erzielt hatten, insbesondere wenn der Markt insgesamt unruhig war.
Die Darvas-Box-Theorie in der Praxis
Die Darvas-Box-Theorie ermutigt Händler, sich auf Wachstumsbranchen zu konzentrieren, dh Branchen, von denen Investoren erwarten, dass sie den Gesamtmarkt übertreffen. Bei der Entwicklung des Systems wählte Darvas einige Aktien aus diesen Branchen aus und überwachte täglich deren Preise und Handel. Bei der Überwachung dieser Aktien verwendete Darvas das Volumen als Hauptindikator dafür, ob eine Aktie bereit war, einen starken Schritt zu machen.
Sobald Darvas ein ungewöhnliches Volumen bemerkte, schuf er eine Darvas-Box mit einer engen Preisspanne , die auf den jüngsten Hochs und Tiefs der Handelssitzungen basierte. Innerhalb der Box repräsentiert das Tief des Bestands für den angegebenen Zeitraum den Boden und die Hochs bilden die Decke.
Wenn die Aktie die Decke der aktuellen Box durchbrach, kaufte Darvas die Aktie und verwendete die Decke der durchbrochenen Box als Stop-Loss für die Position. Wenn mehr Kisten verletzt wurden, würde Darvas den Handel erweitern und die Stop-Loss-Order nach oben verschieben. Der Handel würde im Allgemeinen enden, wenn die Stop-Loss-Order ausgelöst wurde.
Darvas entwickelte seine Theorie in den 1950er Jahren, als er als professioneller Gesellschaftstänzer um die Welt reiste.
Der Ursprung der Darvas-Box-Theorie
Nicolas Darvas floh in den 1930er Jahren vor den Nazis aus seiner ungarischen Heimat. Schließlich vereinigte er sich wieder mit seiner Schwester und bald darauf, nach dem Zweiten Weltkrieg, begannen sie professionell in Europa zu tanzen. In den späten 1950er Jahren war Nicolas Darvas die Hälfte des bestbezahlten Tanzteams im Showbusiness. Er war mitten auf einer Welttournee und tanzte vor ausverkauftem Publikum.
Während seiner Reise als Tänzer erhielt Darvas Kopien des Wall Street Journal und von Barron’s, verwendete jedoch nur die angegebenen Aktienkurse, um seine Investitionen zu bestimmen. Durch das Zeichnen von Kisten und das Befolgen strenger Handelsregeln verwandelte Darvas eine Investition von 10.000 USD über einen Zeitraum von 18 Monaten in 2 Millionen USD. Sein Erfolg veranlasste ihn 1960 zu schreiben, wie ich 2.000.000 Dollar an der Börse verdiente, um die Darvas-Box-Theorie bekannt zu machen.
Heutzutage gibt es Variationen der Darvas-Boxentheorie, die sich auf verschiedene Zeiträume konzentrieren, um die Boxen zu etablieren oder einfach andere technische Werkzeuge zu integrieren, die ähnlichen Prinzipien wie Unterstützungs- und Widerstandsbändern folgen. Die ursprüngliche Strategie von Darvas wurde zu einer Zeit entwickelt, als der Informationsfluss viel langsamer war und es keine Echtzeit Diagramme gab. Trotzdem ist die Theorie so, dass Trades identifiziert und Einstiegs- und Ausstiegspunkte festgelegt werden können, indem die Kästchen bereits jetzt auf das Diagramm angewendet werden.
Einschränkungen der Darvas-Box-Theorie
Kritiker der Darvas-Box-Theorie-Technik führen Darvas ‚anfänglichen Erfolg auf die Tatsache zurück, dass er auf einem sehr bullischen Markt gehandelt hat, und behaupten, dass seine Ergebnisse nicht erzielt werden können, wenn diese Technik auf einem Bärenmarkt angewendet wird. Man kann mit Recht sagen, dass die Befolgung der Darvas-Box-Theorie insgesamt zu geringen Verlusten führt, wenn sich der Trend nicht wie geplant entwickelt.
Die Verwendung einer nachlaufenden Stop-Loss-Order und die Verfolgung des sich entwickelnden Trends / Momentums ist zu einem festen Bestandteil vieler technischer Strategien geworden, die seit Darvas entwickelt wurden. Wie bei vielen Handelstheorien kann der wahre Wert der Darvas-Box-Theorie tatsächlich die Disziplin sein, die sie bei Händlern entwickelt , wenn es darum geht, Risiken zu kontrollieren und einem Plan zu folgen. Darvas betonte in seinem Buch, wie wichtig es ist, Geschäfte zu protokollieren und später zu analysieren, was richtig und was falsch lief.