Latente Anschaffungskosten (DAC)
Was sind aufgeschobene Anschaffungskosten (DAC)?
Latente Anschaffungskosten (DAC) sind eine in der Versicherungsbranche anwendbare Rechnungslegungsmethode. Mit der DAC-Methode kann ein Unternehmen die mit der Gewinnung eines neuen Kunden verbundenen Verkaufskosten über die Laufzeit des Versicherungsvertrags verschieben.
Die zentralen Thesen
- Latente Anschaffungskosten (DAC) sind eine in der Versicherungsbranche anwendbare Rechnungslegungsmethode.
- Mit der DAC-Methode kann ein Unternehmen die mit der Gewinnung eines neuen Kunden verbundenen Verkaufskosten über die Laufzeit des Versicherungsvertrags verschieben.
- Die Verwendung dieser Rechnungslegungsmethode verringert tendenziell die Belastung der Politik im ersten Jahr und führt zu einem reibungsloseren Ergebnismuster.
- Unternehmen können nur die mit der erfolgreichen Platzierung von Neugeschäften verbundenen Kosten aufschieben und nicht alle Back-Office-Kosten amortisieren.
Grundlegendes zu abgegrenzten Anschaffungskosten (DAC)
Provisionen an externe Händler und Makler, versicherungstechnische und medizinisch Kosten. Oft können diese Kosten die in den Anfangsjahren verschiedener Arten von Versicherungsplänen gezahlten Prämien übersteigen.
Die Implementierung von DAC ermöglicht es Versicherungsunternehmen, diese hohen Kosten (die sonst im Voraus bezahlt würden) schrittweise zu verteilen, wenn sie Einnahmen erzielen. Die Verwendung dieser Rechnungslegungsmethode führt tendenziell zu einem reibungsloseren Ergebnismuster.
Ab 2012 müssen Versicherer die neue FASB-Regel ( Federal Accounting Standards Board ) „Bilanzierung von Kosten im Zusammenhang mit dem Erwerb oder der Erneuerung von Versicherungsverträgen“ oder die ASU 2010-26 einhalten.
FASB ermöglicht Versicherungsgesellschaften zu nutzen, die Kosten durch den Erwerb neuer Kunden, um sie im Laufe der Zeit amortisieren. Bei diesem Prozess werden DACs als Vermögenswerte – und nicht als Ausgaben – erfasst und können schrittweise ausgezahlt werden.
Latente Anschaffungskosten (DAC) werden in der Bilanz als Vermögenswert behandelt und über die Laufzeit des Versicherungsvertrags abgeschrieben.
Der FASB verlangt außerdem, dass Unternehmen Salden über die erwartete Vertragslaufzeit konstant abschreiben. Im Falle unerwarteter Vertragsbeendigungen schreibt der FASB vor, dass der DAC abgeschrieben werden muss, jedoch keinem Wertminderungstest unterzogen wird. Dies bedeutet, dass der Vermögenswert nicht bewertet wird, um festzustellen, ob er den in der Bilanz angegebenen Betrag noch wert ist.
Besondere Überlegungen
Latente Anschaffungskosten (DAC) Amortisation
DAC stellt die „nicht zurückgeforderte Investition“ in die ausgegebenen Policen dar und wird daher als immaterieller Vermögenswert aktiviert , um die Kosten mit den damit verbundenen Einnahmen in Einklang zu bringen. Im Laufe der Zeit werden die Anschaffungskosten als Aufwand erfasst, der den DAC-Vermögenswert reduziert. Der Prozess der Erfassung der Kosten in der Gewinn- und Verlustrechnung wird als Abschreibung bezeichnet und bezieht sich auf den DAC-Vermögenswert, der über mehrere Jahre abgeschrieben oder reduziert wird.
Die Abschreibung erfordert eine Grundlage, die bestimmt, wie viel DAC für jede Abrechnungsperiode in einen Aufwand umgewandelt werden soll. Die Abschreibungsgrundlage variiert je nach Klassifizierung nach Federal Accounting Standards (FAS):
- FAS 60 / 97LP – Prämien
- FAS 97 – Geschätzter Bruttogewinn (EGP)
- FAS 120 – Geschätzte Bruttomargen (EGM)
Unter FAS 60 sind Annahmen bei der Ausgabe von Richtlinien „festgelegt“ und können nicht geändert werden. Nach FAS 97 und 120 basieren die Annahmen jedoch auf Schätzungen, die bei Bedarf angepasst werden können. Bei der DAC-Abschreibung werden geschätzte Bruttomargen zugrunde gelegt, und auf den DAC wird ein Zinssatz angewendet, der auf den Anlagerenditen basiert.
Anforderungen für latente Anschaffungskosten (DAC)
Vor der Einführung der ASU 2010-26 wurde DAC vage als Kosten beschrieben, die „mit dem Erwerb von Versicherungsverträgen variieren und in erster Linie damit zusammenhängen“. Dies führte zu Unternehmen mit der schwierigen Aufgabe, zu interpretieren, welche Ausgaben für eine Stundung in Frage kamen, und veranlasste häufig eine breite Palette von Versicherungsunternehmen, den größten Teil ihrer Kosten als DAC einzustufen.
Der FASB kam später zu dem Schluss, dass die DAC-Rechnungslegung missbraucht wurde. Der Vorstand reagierte mit klareren Richtlinien. Die ASU 2010-26 wurde von zwei wichtigen Änderungen begleitet, um die Kapitalisierungskriterien zu erfüllen:
- Unternehmen können nur die mit der erfolgreichen Platzierung des Neugeschäfts verbundenen Kosten und nicht alle vertriebsbezogenen Kosten aufschieben.
- Nur ein Teil der Backoffice-Ausgaben, die direkt mit den Einnahmen verbunden sind, kann als DAC-Vermögenswert betrachtet werden.
Beispiele für aufschiebbare Kosten sind:
- Provisionen, die über die endgültigen Provisionen hinausgehen
- Zeichnungskosten
- Kosten für die Ausstellung von Policen