Aktuelle Liquidität

Was ist aktuelle Liquidität?

Die aktuelle Liquidität ist der Gesamtbetrag der Barmittel und der nicht verbundenen Bestände im Vergleich zu den  Nettoverbindlichkeiten und den abgetretenen fälligen Rückversicherungssalden. Die aktuelle Liquidität wird in Prozent angegeben und dient dazu, die Höhe der Verbindlichkeiten eines Versicherungsunternehmens zu bestimmen, die mit liquiden Mitteln gedeckt werden können. Eine hohe Quote weist darauf hin, dass der Versicherer zur Deckung bestehender Verbindlichkeiten nicht auf neue Prämien angewiesen ist.

Aktuelle Liquidität verstehen

Versicherungsunternehmen erzielen ihre Einnahmen hauptsächlich aus der Zeichnung von Versicherungsprämien. Wenn eine Person eine Versicherungspolice abschließt, zahlt sie die Prämie an die Versicherungsgesellschaft. Auch Versicherungen erwirtschaften Geld durch Investitionstätigkeit. Die Hauptverbindlichkeiten von Versicherungsunternehmen sind die Ansprüche, die sie aus Versicherungsverträgen zahlen müssen, beispielsweise wenn ein Kunde in einen Autounfall verwickelt wird.

Das Verständnis der Arten von Verbindlichkeiten, die ein Versicherungsunternehmen durch das Zeichnen von Policen und die Abtretung von Rückversicherungen eingegangen ist, ist ein wichtiger Schritt, um festzustellen, ob ein Versicherer insolvenzgefährdet ist. Versicherer, die in der Lage sind, ihre Verbindlichkeiten mit Bargeld und anderen leicht verfügbaren Finanzquellen zu decken, sind besser in der Lage, die Zunahme von Schadensfällen (mehr Geld aus der Tür) zu überstehen, und sind daher weniger darauf angewiesen , neue Policen abzuschließen oder die Prämien zu erhöhen, um die Verbindlichkeiten zu decken. Diese Art der Analyse wird Liquiditätsanalyse genannt.

„Aktuelle Liquidität“ bezieht sich auf das Umlaufvermögen eines Versicherungsunternehmens : Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente. Wenn das Umlaufvermögen eines Versicherungsunternehmens ausreicht, um seine Verbindlichkeiten zu decken, hat es eine solide Finanzlage. Sie ist nicht in der Lage, mehr Liquidität zu generieren, indem sie mehr Geschäfte tätigt, um ihre Verbindlichkeiten zu decken, weil sie dazu über genügend liquide Mittel verfügt.

Solvenzmaßnahmen

Versicherungsunternehmen gleichen gewinnmaximierende Investitionstätigkeiten mit den Risiken aus, die mit den von ihnen abgeschlossenen Policen verbunden sind. Anlagen mit höheren Renditen können auch längere Laufzeiten haben und somit Vermögenswerte für einen längeren Zeitraum binden. Diese Arten von Vermögenswerten, wie beispielsweise Immobilien, können auch schwieriger schnell zu verkaufen sein. So halten Versicherer eine Mischung aus Barmitteln, Zahlungsmitteläquivalenten, Staatspapieren, Unternehmensanleihen, Aktien und Hypotheken, wodurch eine Mischung aus hoher Rendite und hoher Liquidität in unterschiedlichen Mengen entsteht.

Ratingagenturen prüfen die Liquidität eines Versicherers, um eine Bonitätseinstufung zu erstellen. Diese Agenturen werden die Liquiditätskennzahl sowie eine Quick Ratio veröffentlichen, die Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente mit Verbindlichkeiten vergleicht. Ähnlich den Stresstests, die Banken bei der Ermittlung der Kapitalausstattung durchlaufen, durchlaufen auch Versicherungsunternehmen verschiedene Szenarien, um festzustellen, ob die Liquidität eines Versicherers die Verbindlichkeiten deckt. Die Ergebnisse dieser Stresstests für einen einzelnen Versicherer werden mit den Ergebnissen anderer Versicherer verglichen, die ähnliche Policen anbieten.

Verbraucher können diese und andere Kennzahlen für Versicherer im NAIC  Insurance Regulatory Information System  (IRIS) finden, einer Sammlung analytischer Solvenztools und Datenbanken, die den staatlichen Versicherungsabteilungen einen integrierten Ansatz zur Überprüfung und Analyse der Finanzlage von Versicherern bieten sollen, die in ihrem jeweiligen Staaten. IRIS wurde von staatlichen Versicherungsaufsichtsbehörden entwickelt, die an NAIC-Ausschüssen teilnehmen, und soll die staatlichen Versicherungsabteilungen dabei unterstützen, Ressourcen für diejenigen Versicherer bereitzustellen, die der Aufsicht der Aufsichtsbehörden am dringendsten bedürfen. IRIS soll nicht die eigene eingehende Solvenzüberwachung der einzelnen staatlichen Versicherungsabteilungen, wie etwa Finanzanalysen oder -prüfungen, ersetzen.

Beispiel für aktuelle Liquidität

Angenommen, Versicherungsgesellschaft A verfügt über 100 Millionen US-Dollar an liquiden Mitteln und muss in den nächsten drei Monaten Versicherungsansprüche in Höhe von 40 Millionen US-Dollar bezahlen. Die aktuelle Liquidität des Unternehmens ist stark, da seine Barreserven in der Lage sind, den Betrag zu decken, den es an Kunden auszahlen muss: 40 Millionen US-Dollar. Versicherungsgesellschaft A ist finanziell solide.

Nun muss Versicherungsgesellschaft B in den nächsten drei Monaten auch 40 Millionen US-Dollar an Versicherungsansprüchen zahlen, verfügt jedoch über liquide Mittel im Wert von nur 25 Millionen US-Dollar. Der Versicherungsgesellschaft B fehlen 15 Millionen US-Dollar, was sie ihren Kunden schuldet. Um diese Lücke zu schließen, muss Versicherungsgesellschaft B mehr Geschäfte machen, indem sie neue Versicherungspolicen für neue Kunden abschließt, die Versicherungsprämien einbringen, die hoffentlich ausreichen, um die Lücke zu schließen.