Aktueller Indexwert
Was ist der aktuelle Indexwert?
Der Begriff aktueller Indexwert bezieht sich auf den aktuellsten Wert für den zugrunde liegenden indexierten Zinssatz eines variabel verzinslichen Darlehens. Kredite mit variablem Zinssatz basieren auf dem indexierten Zinssatz und einer Marge, um den vollständig indexierten Zinssatz zu berechnen, den ein Kreditnehmer zahlen muss. Dieser Wert sollte die allgemeinen Marktbedingungen sowie Änderungen basierend auf den Marktbedingungen widerspiegeln.
Der aktuelle Indexwert spiegelt die allgemeinen Marktbedingungen und marktbedingte Veränderungen wider.
Grundlegendes zum aktuellen Indexwert
Die Kreditgeber verwenden aktuelle Indexwerte zur Berechnung der variabel verzinslichen Kreditprodukte. Der Zinssatz, den Kreditnehmer für diese Kredite zahlen, wird als vollständig indexierter Zinssatz bezeichnet. Sie ist eine Funktion sowohl eines indexierten Zinssatzes als auch einer Marge. Kreditgeber können eine Vielzahl von Kreditprodukten mit variablem Zinssatz mit vollständig indexierten Zinssätzen anbieten, die sich zu unterschiedlichen Neufestsetzungszeiten ändern.
Indexierte Zinssätze werden vom Kreditgeber festgelegt und können auf verschiedenen Indizes basieren, darunter:
- der Leitzins eines Kreditgebers
- der London Interbank Offered Rate (LIBOR)
- Kostenindex (COFI)
- die Kosten des Sparindex (COSI)
- verschiedene US-Staatsanleihen
Der Kreditgeber bestimmt die indexierte Zinskomponente und legt die Bedingungen im Kreditvertrag fest. Der gewählte Index ändert sich jedoch nach dem Schließen nicht.
Der Darlehenszinssatz eines variabel verzinslichen Darlehens wird berechnet, indem der indexierte Zinssatz und die Marge des Kreditnehmers addiert werden. Beim Kreditversicherungsprozess eines variabel verzinslichen Produkts weist der Versicherer dem Kreditnehmer eine Marge zu, die auf seinem Kreditprofil oder seiner Bonität basiert. Der Kreditnehmer ist verpflichtet, den vollständig indexierten Zinssatz zu zahlen, der sich mit Änderungen des zugrunde liegenden indexierten Zinssatzes ändert. Bei vielen variabel verzinslichen Kreditprodukten ist der variable Zinssatz volatil. Das heißt, es kann sich jederzeit ändern. Wenn sich also der aktuelle Indexwert ändert, ändert sich der Zinssatz des Kreditnehmers.
Die zentralen Thesen
- Ein aktueller Indexwert ist der aktuellste Wert für den zugrunde liegenden indexierten Zinssatz in einem variabel verzinslichen Darlehen.
- Darlehen mit variablem Zinssatz basieren auf dem indexierten Zinssatz und einer Marge, um den vollständig indexierten Zinssatz zu berechnen, den Kreditnehmer zahlen müssen.
- Indizierte Zinssätze können auf verschiedenen Indizes wie dem Leitzins eines Kreditgebers, dem LIBOR oder US-Staatsanleihen basieren.
Besondere Überlegungen
Hypotheken mit variablem Zinssatz (ARMs) beinhalten sowohl feste als auch variable Zinsen. Der London Interbank Offered Rate (LIBOR) ist ein gebräuchlicher Index, der als variabler Zinssatz bei Hypotheken verwendet wird. LOBOR wird Ende 2021 nicht mehr existieren. Kreditnehmer, die ARMs aufnehmen, zahlen für die ersten Jahre bis zu einem festgelegten Neufestsetzungsdatum einen festen Zinssatz.
Dieser Festzinssatz gilt in der Regel für die ersten fünf Jahre des Darlehens, danach wird der Zinssatz jährlich neu festgesetzt. Diese Art von Darlehen wird als Hybridhypothek 5/1 bezeichnet. Den Kreditnehmern werden zum Neufestsetzungsdatum und in jedem anwendbaren Zeitraum danach Zinsen zu einem variablen Zinssatz berechnet. Der variable Zinssatz bei einer variabel verzinsten Hypothek wird wie bei Standardprodukten mit variablem Zinssatz berechnet. Der Kreditnehmer zahlt einen zugrunde liegenden indexierten Zinssatz zuzüglich der Marge.
Bei einer Hypothek mit variablem Zinssatz kann der variable Zinssatz schwanken und sich jedes Mal ändern, wenn sich der zugrunde liegende aktuelle Indexwert ändert oder wenn der variable Zinssatz geplant werden kann. Bei einem geplanten variablen Zinssatz zahlen die Kreditnehmer einen vollständig indizierten Zinssatz , der zu festgelegten Zeiten zurückgesetzt wird. Die meisten variabel verzinslichen Hypotheken mit einem geplanten Rücksetzungsdatum werden alle 12 Monate zurückgesetzt. Wenn der variable Zinssatz auf einem Zeitplan basiert, ändert sich der Zinssatz des Kreditnehmers auf den aktuellen Indexwert zuzüglich der Marge des Kreditnehmers an diesem bestimmten Datum und der vollständig indexierte Zinssatz bleibt bis zum nächsten Neufestsetzungsdatum unverändert.