Währungsumrechnung
Was ist Währungsumrechnung?
Die Währungsumrechnung ist der Prozess der Umrechnung einer Währung in eine andere, oft im Zusammenhang mit den Finanzergebnissen der ausländischen Tochtergesellschaften einer Muttergesellschaft in ihre funktionale Währung – die Währung des primären wirtschaftlichen Umfelds, in dem ein Unternehmen Cashflows generiert und ausgibt.
Aus Gründen der Transparenz müssen Unternehmen mit Auslandsbeteiligungen gegebenenfalls ihre Buchführungszahlen in einer Währung ausweisen.
Die zentralen Thesen
- Die Währungsumrechnung ermöglicht es einem Unternehmen mit ausländischen Geschäftsbetrieben oder Tochterunternehmen, alle Abschlüsse in Bezug auf seine lokale oder funktionale Währung abzustimmen.
- Währungsumrechnungen verwenden den Wechselkurs zum Ende des Berichtszeitraums für Vermögenswerte und Schulden, den Wechselkurs zum Zeitpunkt der Erfassung von Erträgen oder Aufwendungen für die Gewinn- und Verlustrechnung und einen historischen Wechselkurs zum Zeitpunkt des Eingangs zum Eigenkapital.
- Es gibt zwei Hauptmethoden der Währungsumrechnung: die aktuelle Methode, wenn das Tochterunternehmen und das Mutterunternehmen dieselbe funktionale Währung verwenden; und die zeitliche Methode für den Fall, dass dies nicht der Fall ist.
- Umrechnungsrisiken entstehen für ein Unternehmen, wenn die Wechselkurse vor der Abstimmung des Abschlusses schwanken. Dieses Risiko kann mit Währungsderivaten oder Devisenpositionen abgesichert werden.
So funktioniert die Währungsumrechnung
Viele Unternehmen, insbesondere große, sind multinational und in verschiedenen Regionen der Welt tätig, die unterschiedliche Währungen verwenden. Wenn ein Unternehmen auf einem ausländischen Markt verkauft und dann Zahlungen nach Hause sendet, müssen die Einnahmen in der Währung des Ortes ausgewiesen werden, an dem der Großteil des Geldes hauptsächlich verdient und ausgegeben wird. Alternativ wäre in dem seltenen Fall, dass ein Unternehmen eine ausländische Tochtergesellschaft hat, z.
Bevor der Jahresabschluss einer ausländischen Einheit in die Berichtswährung umgerechnet werden kann, muss der Jahresabschluss der ausländischen Einheit in Übereinstimmung mit den allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP) erstellt werden. Wenn diese Bedingung erfüllt ist, sollten für die in der funktionalen Währung ausgedrückten Abschlüsse die folgenden Wechselkurse für die Umrechnung verwendet werden:
- Aktiva und Passiva : Der Wechselkurs zwischen der funktionalen Währung und der Berichtswährung zum Ende des Berichtszeitraums.
- Gewinn- und Verlustrechnung : Der Wechselkurs zum Zeitpunkt der Erfassung von Erträgen oder Aufwendungen;ein gewichteter Durchschnittskurs während des Zeitraums ist akzeptabel.
- Eigenkapital : Der historische Wechselkurs zum Zeitpunkt des Eintrags in das Eigenkapital;Die Veränderung der Gewinnrücklagen verwendet historische Wechselkurse der Gewinn- und Verlustrechnung jeder Periode.
Gewinne und Verluste aus Währungsumrechnungen werden im Abschluss erfasst. Die Veränderung der Währungsumrechnung ist ein Bestandteil des kumulierten sonstigen Gesamtergebnis, in einer Firma Konzern – Eigenkapital und übertragen auf den Konzern präsentierte Bilanz im Eigenkapital.
Wenn ein Unternehmen im Ausland tätig ist und Bücher in einer Fremdwährung führt, wird es die obige Methodik in seinen Fußnoten unter „Anmerkung 1 – Zusammenfassung der wesentlichen Rechnungslegungsgrundsätze“ oder etwas im Wesentlichen Ähnlichesoffenlegen .
Das Financial Accounting Standards Board (FASB) Accounting Standards Codification Topic 830 mit dem Titel „Foreign Currency Matters“ bietet einen umfassenden Leitfaden zur Bewertung und Umrechnung von Fremdwährungstransaktionen.
Rechnungslegungsmethoden für die Währungsumrechnung
Es gibt zwei wesentliche Rechnungslegungsstandards für die Handhabung der Währungsumrechnung.
- Die Tageskursmethode : Eine Methode der Fremdwährungsumrechnung, bei der die meisten Posten im Abschluss zum aktuellen Wechselkurs umgerechnet werden. Die Stromkursmethode wird in Fällen verwendet, in denen die Tochtergesellschaft nicht gut in die Muttergesellschaft integriert ist und die lokale Währung, in der die Tochtergesellschaft tätig ist, mit ihrer funktionalen Währung übereinstimmt.
- Die zeitliche Methode : Diese Methode, auch historische Methode genannt, rechnet die Währung einer ausländischen Tochtergesellschaft in die Währung der Muttergesellschaft um. Die zeitliche Methode wird verwendet, wenn die Hauswährung der Tochtergesellschaft nicht mit der Währung der Muttergesellschaft übereinstimmt. Je nach umzurechnendem Abschlussposten werden unterschiedliche Wechselkurse verwendet.
Übersetzungsrisiko
Translationsrisiko ist das Wechselkursrisiko mit Unternehmen verbunden ist, die in Fremdwährungen und Liste ausländischer Vermögenswerte in ihren Bilanzen umgehen.
Unternehmen, die Vermögenswerte im Ausland besitzen, z. B. Anlagen und Ausrüstungen, müssen den Wert dieser Vermögenswerte zu Buchführungszwecken von der Fremdwährung in die Währung des Heimatlandes umrechnen. In den USA erfolgt diese buchhalterische Übersetzung in der Regel vierteljährlich und jährlich. Das Translationsrisiko ergibt sich daraus, wie stark der Wert der Vermögenswerte aufgrund von Wechselkursbewegungen zwischen den beiden beteiligten Ländern schwankt.
Multinationale Unternehmen mit internationalen Niederlassungen sind dem Übersetzungsrisiko am stärksten ausgesetzt. Selbst Unternehmen, die keine Niederlassungen in Übersee haben, aber Produkte international verkaufen, sind jedoch einem Übersetzungsrisiko ausgesetzt. Wenn ein Unternehmen im Ausland Einnahmen erzielt, muss es diese Einnahmen in seine Heimat- oder Landeswährung umrechnen, wenn es seine Finanzdaten zum Ende des Quartals meldet.
Beispiel für Währungsumrechnung
Der internationale Umsatz machte im Quartal zum 26. Dezember 2020 64 % des Umsatzes von Apple Inc. aus. In den letzten Jahren war ein wiederkehrendes Thema für den iPhone-Hersteller und andere große multinationale Unternehmen die negativen Auswirkungen des steigenden US-Dollars. Wenn sich das Greenback gegenüber anderen Währungen verstärkt, belastet es anschließend die internationalen Finanzzahlen, sobald diese in US-Dollar umgerechnet werden.
Apple versucht, nachteilige Wechselkursschwankungen durch Absicherung seines Währungsrisikos zu überwinden. Terminkontrakte und Optionen werden erworben, um es Unternehmen zu ermöglichen, einen Währungskurs festzulegen und sicherzustellen, dass er über einen bestimmten Zeitraum gleich bleibt.
Konstante Währungen
Konstante Währungen ist ein anderer Begriff, der häufig in Jahresabschlüssen auftaucht. Unternehmen mit Niederlassungen im Ausland entscheiden sich oft dafür, gemeldete Zahlen zusammen mit Zahlen zu veröffentlichen, die die Auswirkungen von Wechselkursschwankungen ausblenden. Anleger achten im Allgemeinen sehr auf konstante Währungszahlen, da sie erkennen, dass Währungsbewegungen die wahre finanzielle Leistung eines Unternehmens verschleiern können.
In seinem am 30. November 2020 endenden zweiten Geschäftsquartal verzeichnete Nike Inc. eine Umsatzsteigerung von 9%. Der Umsatz stieg währungsbereinigt um 7%.