22 Juni 2021 10:12

Währungsarbitrage

Was ist Währungsarbitrage?

Eine Währungsarbitrage ist eine Forex-Strategie, bei der ein Devisenhändler verschiedene Spreads nutzt, die von Brokern für ein bestimmtes Währungspaar angeboten werden, indem er Trades tätigt. Unterschiedliche Spreads für ein Währungspaar implizieren Unterschiede zwischen den Geld- und Briefkursen. Währungsarbitrage beinhaltet den Kauf und Verkauf von Währungspaaren von verschiedenen Brokern, um die falschen Kurse zu nutzen.

die zentralen Thesen

  • Währungsarbitrage ist die Ausnutzung von Kursunterschieden, die von Brokern angeboten werden.
  • Währungsarbitrage kann mit verschiedenen Strategien praktiziert werden, wie z. B. Zwei-Währungs-Arbitrage und Drei-Währungs-Arbitrage.

Währungsarbitrage verstehen

Währungsarbitrage beinhaltet die Ausnutzung von Kursunterschieden und nicht von Bewegungen der Wechselkurse der Währungen des Währungspaars. Dreiecksarbitrage, was eine komplexere Strategie ist. Aufgrund des Einsatzes von Computern und Hochgeschwindigkeits-Handelssystemen erkennen große Händler oft Unterschiede in den Währungspaarnotierungen und schließen die Lücke schnell.

Das wichtigste Risiko, mit dem Forex-Händler beim Arbitragen von Währungen umgehen müssen, ist das Ausführungsrisiko. Dieses Risiko bezieht sich auf die Möglichkeit, dass die gewünschte Währungsnotierung aufgrund der Schnelllebigkeit der Devisenmärkte verloren gehen kann.

Beispiel für Währungsarbitrage

Beispielsweise bieten zwei verschiedene Banken (Bank A und Bank B) Kurse für das Währungspaar US/EUR an. Bank A legt den Satz auf 3/2 Dollar pro Euro fest und Bank B legt ihren Satz auf 4/3 Dollar pro Euro fest. Bei der Währungsarbitrage würde der Händler einen Euro nehmen, diesen bei Bank A in Dollar und dann bei Bank B wieder in Euro umrechnen. Das Ergebnis ist, dass der Händler, der mit einem Euro begonnen hat, jetzt 9/8 Euro hat. Der Händler hat 1/8 Euro Gewinn gemacht, wenn die Handelsgebühren nicht berücksichtigt werden.

Per Definition erfordert die Währungsarbitrage, dass der Kauf und Verkauf der zwei oder mehr Währungen sofort erfolgt, da eine Arbitrage risikofrei sein soll. Mit dem Aufkommen von Online-Portalen und dem algorithmischen Handel ist Arbitrage viel seltener geworden. Bei einer hohen Preisfindung sinkt die Fähigkeit, von Arbitrage zu profitieren.