Cup and Handle Definition
Was ist eine Tasse und ein Griff?
Ein Becher- und Griffpreismuster in der Preistabelle eines Wertpapiers ist ein technischer Indikator, der einem Becher mit einem Griff ähnelt, bei dem der Becher die Form eines „u“ hat und der Griff eine leichte Abwärtsdrift aufweist. Der Becher und der Griff werden als bullisches Signal angesehen, wobei die rechte Seite des Musters typischerweise ein geringeres Handelsvolumen aufweist. Die Bildung des Musters kann nur sieben Wochen oder 65 Wochen dauern.
Die zentralen Thesen
- Eine Tasse und ein Griff sind ein technisches Diagrammmuster, das einer Tasse und einem Griff ähnelt, wobei die Tasse die Form eines „u“ hat und der Griff eine leichte Abwärtsdrift aufweist.
- Eine Tasse und ein Griff werden als bullisches Signal angesehen, das einen Aufwärtstrend verlängert, und werden verwendet, um Gelegenheiten zu erkennen, lange zu gehen.
- Technische Händler, die diesen Indikator verwenden, sollten eine Stop-Buy-Order etwas oberhalb der oberen Trendlinie des Griffteils des Musters platzieren.
Was sagt Ihnen eine Tasse und ein Griff?
Der amerikanische Techniker William J. O’Neil definierte das C & H-Muster (Cup and Handle) in seinem Klassiker von 1988, „Wie man mit Aktien Geld verdient“, und fügte technische Anforderungen durch eine Reihe von Artikeln hinzu, die in Investor’s Business Daily veröffentlicht wurden, die er 1984 gründete.1 O’Neil enthielt Zeitrahmen Messungen für jede Komponente, sowie eine detaillierte Beschreibung der abgerundeten Tiefen, die dem Muster der einzigartige Teeschale Aussehen verleihen.
Da eine Aktie, die dieses Muster bildet, alte Höchststände testet, wird es wahrscheinlich zu Verkaufsdruck von Anlegern kommen, die zuvor auf diesen Niveaus gekauft haben. Durch den Verkaufsdruck wird sich der Preis wahrscheinlich konsolidieren, wobei die Tendenz zu einem Abwärtstrend für einen Zeitraum von vier Tagen bis vier Wochen besteht, bevor er höher steigt. Eine Tasse und ein Griff gelten als bullisches Fortsetzungsmuster und werden verwendet, um Kaufmöglichkeiten zu identifizieren.
Beachten Sie beim Erkennen von Becher- und Griffmustern Folgendes:
- Länge: Im Allgemeinen liefern Tassen mit längerem und mehr U-förmigem Boden ein stärkeres Signal. Vermeiden Sie Tassen mit einem scharfen „V“ -Boden.
- Tiefe: Idealerweise sollte die Tasse nicht zu tief sein. Vermeiden Sie Griffe, die ebenfalls zu tief sind, da sich Griffe in der oberen Hälfte des Tassenmusters bilden sollten.
- Volumen: Das Volumen sollte mit sinkenden Preisen abnehmen und im Boden der Schüssel unter dem Durchschnitt bleiben. Es sollte sich dann erhöhen, wenn die Aktie beginnt, sich nach oben zu bewegen, um das vorherige Hoch zu testen.
Ein erneuter Test des vorherigen Widerstands ist nicht erforderlich, um das alte Hoch zu berühren oder innerhalb einiger Zecken zu erreichen. Je weiter die Oberseite des Griffs von den Höhen entfernt ist, desto bedeutender muss der Ausbruch sein.
Beispiel für die Verwendung von Tasse und Griff
Das Bild unten zeigt eine klassische Cup- und Griffformation. Platzieren Sie eine Stop-Buy-Order etwas oberhalb der oberen Trendlinie des Griffs. Die Auftragsausführung sollte nur erfolgen, wenn der Preis den Widerstand des Musters bricht. Händler können übermäßigen Schlupf erfahren und mit einem aggressiven Eintrag einen falschen Ausbruch eingeben. Warten Sie alternativ, bis der Preis über der oberen Trendlinie des Handles geschlossen ist, und platzieren Sie anschließend eine Limit-Order, die etwas unter dem Breakout-Level des Musters liegt, und versuchen Sie, eine Ausführung zu erhalten, wenn der Preis zurückgeht. Es besteht die Gefahr, dass der Handel verpasst wird, wenn der Preis weiter steigt und sich nicht zurückzieht.
Ein Gewinnziel wird bestimmt, indem der Abstand zwischen dem Boden des Bechers und dem Ausbruchsniveau des Musters gemessen und dieser Abstand vom Ausbruch nach oben verlängert wird. Wenn beispielsweise der Abstand zwischen dem Boden des Bechers und dem Ausbruchsniveau des Griffs 20 Punkte beträgt, wird ein Gewinnziel 20 Punkte über dem Griff des Musters platziert. Stop-Loss-Orders können je nach Risikotoleranz und Marktvolatilität des Traders entweder unter dem Griff oder unter dem Becher platziert werden.
Betrachten wir nun ein reales historisches Beispiel mit Wynn Resorts, Limited ( Nasdaq Börse in der Nähe von 13 USDan dieBörseging und fünf Jahre später auf 154 USD stieg.3 Der nachfolgende Rückgang innerhalb vonzwei Punkten des endete Börsengang (IPO) Preis, weit O’Neils Forderung nach einer flachen Schale hoch im Stand derTrend zuüberschreiten. Die anschließende Erholungswelle erreichte 2011, fast 10 Jahre nach dem ersten Druck, das vorherige Hoch. Der Griff folgt der klassischen Pullback-Erwartung, findet Unterstützung beim 50% Retracement in einer abgerundeten Form und kehrt 14 Monate später zum zweiten Mal auf das Hoch zurück. Die Aktie brach im Oktober 2013 aus und legte in den folgenden fünf Monaten um 90 Punkte zu.
Einschränkungen der Tasse und des Griffs
Wie bei allen technischen Indikatoren sollten der Becher und der Griff zusammen mit anderen Signalen und Indikatoren verwendet werden, bevor eine Handelsentscheidung getroffen wird. Speziell bei der Tasse und dem Griff wurden von den Praktizierenden bestimmte Einschränkungen festgestellt. Erstens kann es einige Zeit dauern, bis sich das Muster vollständig gebildet hat, was zu späten Entscheidungen führen kann. Während ein Monat bis ein Jahr der typische Zeitrahmen für die Bildung einer Tasse und eines Griffs ist, kann es auch recht schnell gehen oder mehrere Jahre dauern, bis sie sich etabliert haben, was in einigen Fällen mehrdeutig wird. Ein weiteres Problem hat mit der Tiefe des Bechers der Formation zu tun. Manchmal kann eine flachere Tasse ein Signal sein, während eine tiefe Tasse manchmal ein falsches Signal erzeugen kann. Manchmal bildet sich die Tasse ohne den charakteristischen Griff. Schließlich besteht eine Einschränkung, die viele technische Muster gemeinsam haben, darin, dass sie in illiquiden Aktien unzuverlässig sein kann.
Häufig gestellte Fragen
Was ist eine Tasse und ein Griff?
Eine Tasse und ein Griff sind ein technischer Indikator, bei dem die Kursbewegung eines Wertpapiers einer „Tasse“ ähnelt, gefolgt von einem nach unten tendierenden Preismuster. Dieser Rückgang oder „Griff“ soll eine Kaufgelegenheit signalisieren, um lange auf ein Wertpapier zu setzen. Wenn dieser Teil der Preisbildung beendet ist, kann das Wertpapier seinen Kurs umkehren und neue Höchststände erreichen. In der Regel liegen die Muster für Tassen und Griffe zwischen sieben Wochen und über einem Jahr.
Ist ein Muster mit Tasse und Griff bullisch?
Becher- und Griffmuster sind in der Regel bullische Preisformationen. Der Gründer des Begriffs, William O’Neil, identifizierte vier Hauptphasen dieses technischen Handelsmusters. Erstens, ungefähr ein bis drei Monate vor Beginn des „Cup“ -Musters, wird ein Wertpapier in einem Aufwärtstrend einen neuen Höchststand erreichen. Zweitens wird die Sicherheit zurückverfolgt und nicht mehr als 50% des vorherigen Hochs fallen gelassen, wodurch ein runder Boden entsteht. Drittens wird die Sicherheit auf ihr vorheriges Hoch zurückkehren, aber anschließend sinken und den „Griff“ -Teil der Formation bilden. Schließlich bricht die Sicherheit wieder aus und übertrifft ihre Höhen, die der Tiefe des Tiefpunkts des Bechers entsprechen.
Wie findet man ein Tassen- und Griffmuster?
Stellen Sie sich ein Szenario vor, in dem eine Aktie nach einer signifikanten Dynamik kürzlich ein Hoch erreicht hat, seitdem jedoch korrigiert wurde und um fast 50% gefallen ist. Zu diesem Zeitpunkt kann ein Anleger die Aktie kaufen, in der Erwartung, dass sie wieder auf das vorherige Niveau zurückkehren wird. Die Aktie erholt sich dann und testet die vorherigen hohen Widerstandsniveaus. Danach fällt sie in einen Seitwärtstrend. Im letzten Abschnitt des Musters überschreitet die Aktie diese Widerstandsniveaus und liegt 50% über dem vorherigen Hoch.