Anpassung der kumulativen Übersetzung (CTA)

Was ist eine kumulative Übersetzungskorrektur (CTA)?

Eine kumulative Umrechnungsanpassung (CTA) ist ein Eintrag im kumulierten sonstigen Ergebnis einer umgerechneten Bilanz, der die Gewinne und Verluste zusammenfasst, die sich aus unterschiedlichen Wechselkursen im Laufe der Zeit ergeben. Ein CTA-Eintrag ist nach dem Financial Accounting Standards Board (FASB) als Teil von Statement 52 erforderlich, um Anlegern zu helfen, zwischen tatsächlichen Betriebsgewinnen und -verlusten und solchen aus der Währungsumrechnung zu unterscheiden.

Integral in Jahresabschlüssen

Kumulative Übersetzungskorrekturen (CTAs) sind ein integraler Bestandteil des Jahresabschlusses von Unternehmen mit internationaler Geschäftstätigkeit. Der CTA ist ein Posten innerhalb des Abschnitts des kumulierten sonstigen Ergebnisses der Bilanz, der alle Gewinne oder Verluste auswies, die aufgrund von Fremdwährungsengagements im Rahmen der normalen Geschäftstätigkeit entstanden sind. Der Posten ist klar vermerkt und trennt die Informationen von anderen Gewinnen oder Verlusten.

Die Notwendigkeit, Währungen zur Verwendung auf einem ausländischen Markt umzutauschen, kann zu verschiedenen Gewinnen und Verlusten führen. In den meisten Fällen erfassen und melden internationale Unternehmen alle ihre Transaktionen in einer einzigen Währung, der sogenannten funktionalen Währung. Die funktionale Währung wird meistens im Heimatland des Unternehmens verwendet, obwohl für ein Unternehmen mit Sitz in einem Land mit instabiler Währung möglicherweise eine andere Landeswährung gewählt wird.

Anwendungsbeispiel

Wenn beispielsweise ein US-amerikanisches Unternehmen in Deutschland tätig werden möchte, muss es einen Teil seines US-Dollars in Euro umwandeln, um eine Immobilie zu kaufen oder zu mieten, Mitarbeiter zu bezahlen, deutsche Steuern zu zahlen usw. Darüber hinaus müssen deutsche Staatsbürger oder Unternehmen Die Zusammenarbeit mit diesem in den USA ansässigen Unternehmen wird mit Euro bezahlt. Das Unternehmen erstellt seinen Jahresabschluss in einer Währung, dem Dollar. Sie muss den Wert ihrer in Deutschland mit dem Euro getätigten Geschäftstätigkeit über einen Wechselkurs wieder in Dollar umrechnen.

Währungswerte und Wechselkurse ändern sich regelmäßig, und der Wert des Dollars gegenüber dem Euro kann während der Geschäftsperioden schwanken. Beispielsweise kann ein Unternehmen während einer Steuerperiode Dollar in Euro umwandeln und in einer anderen Steuerperiode Vermögenswerte erwerben oder andere Betriebsausgaben mit diesen Euro bezahlen. Um diese Schwankungen über die Geschäftsperioden zu berücksichtigen, wird der CTA verwendet, um die Gewinne oder Verluste zu identifizieren, die ausschließlich auf Wechselkursänderungen zurückzuführen sind.

Wenn die funktionale Währung eines Unternehmens, in unserem Beispiel der Dollar, im Vergleich zur Sekundärwährung, in unserem Beispiel dem Euro, an Wert gewinnt, erfährt ein US-amerikanisches Unternehmen allein aufgrund der Änderung des Wechselkurses einen funktionalen Gewinn, da die Funktional Währung kann nun in eine größere Zahl der Fremdwährung umgerechnet werden. Wenn die funktionale Währung gegenüber der zweiten an Wert verliert, führt dies zu einem Verlust.

Dieser Gewinn oder Verlust ist nicht direkt auf das Kerngeschäft des Unternehmens zurückzuführen und sollte bei der Analyse des Unternehmens im Hinblick auf seine finanzielle Stabilität weder als Vorteil noch als Nachteil angesehen werden. Indem sie wissen, was ein Unternehmen im Tagesgeschäft verdient oder verloren hat, können Anleger den Zustand des Unternehmens selbst besser einschätzen.