China Securities Regulatory Commission (CSRC)
Was ist die China Securities Regulatory Commission (CSRC)?
Die China Securities Regulatory Commission (CSRC) ist die nationale Regulierungsbehörde, die die Wertpapier- und Terminbranche des Landes überwacht. Das CSRC ist das funktionale Äquivalent der US-amerikanischen Securities and Exchange Commission (SEC), die für die Aufrechterhaltung geordneter und fairer Märkte zuständig ist. Das CSRC umfasst 36 Aufsichtsbehörden, die verschiedene geografische Regionen des Landes abdecken, und zwei Aufsichtsbehörden an den beiden größten Börsen des Landes in Shanghai und Shenzhen.
Die zentralen Thesen
- Die China Securities Regulatory Commission (CSRC) ist Chinas Regulierungsbehörde, die die Wertpapierbranche des Landes überwacht.
- Die US-amerikanische Börsenaufsichtsbehörde SEC (Securities and Exchange Commission) entspricht dem CSRC.
- Das CSRC berichtet direkt an den chinesischen Staatsrat, das wichtigste Verwaltungsorgan Chinas.
- Die Rollen des CSRC sind vielfältig, bestehen jedoch aus der Schaffung und Umsetzung des Wertpapierrechts, der Genehmigung und Regulierung von Fondsverwaltungsgesellschaften, der Erfassung und Veröffentlichung von Marktstatistiken sowie der Untersuchung und Bestrafung von Gesetzesverstößen.
- Das CSRC arbeitet mit schwerer Hand und verhängt schwere Geldstrafen, Strafen, Verbote und andere Strafen für Verstöße gegen das Gesetz.
Verständnis der China Securities Regulatory Commission (CSRC)
Das CSRC erfüllt viele der Regulierungsfunktionen, die eine solche Behörde, die die finanziellen Aspekte eines Landes überwacht, erfüllen würde. Es entstand, als China 1998 sein Wertpapiergesetz verabschiedete, was die Agentur zu einer ziemlich neuen Regulierungsbehörde machte. Wie die meisten Organisationen in China berichtet das CSRC direkt an den chinesischen Staatsrat, der die Hauptverwaltungsbehörde in China ist.
Das CSRC befindet sich in Peking und wird von einem Vorsitzenden geleitet, gefolgt von vier stellvertretenden Vorsitzenden. Dem Vorstand gehören auch ein Sekretär der Disziplinarkommission und drei Assistenten des Vorsitzenden an. Das CSRC besteht aus 18 Funktionsabteilungen mit einer Inspektionsabteilung und drei Zentren.
Nach Angaben der China Securities Regulatory Commission (CSRC) hat die Regulierungsbehörde folgende Aufgaben:
- Formulierung und Umsetzung von Gesetzen und Verordnungen für die Wertpapiere und Futures – Märkte
- Überwachung und Aufrechterhaltung der Einhaltung von Vorschriften durch Wertpapierunternehmen
- Überwachung der Ausgabe, des Handels, der Verwahrung und der Abwicklung von Aktien, Anleihen und anderen börsennotierten Wertpapieren
- Überwachung der Notierung, des Handels und der Abwicklung inländischer Futures sowie Überwachung der Aktivitäten ausländischer Institute in Bezug auf ausländische Futures
- Kontrolle der 36 angeschlossenen Büros und ihrer Manager
- Genehmigung und Regulierung von Fondsverwaltungsgesellschaften, Wertpapierdepots, Clearinggesellschaften, Ratingagenturen und Fondsverwahrern
- Genehmigung und Überwachung der direkten oder indirekten Ausgabe und Notierung von Aktien im Ausland durch inländische Unternehmen
- Aufsicht über ausländische Wertpapier- und Terminhandelsunternehmen in China
- Erfassung und Veröffentlichung von Marktstatistiken
- Aufsicht über Wirtschaftsprüfungs- und Anwaltskanzleien, die für die Wertpapier- und Terminbranche tätig sind
- Untersuchung und Durchsetzung von CSRC-Gesetzen und -Vorschriften sowie Bestrafung von Verstößen
Die schwere Hand der China Securities Regulatory Commission (CSRC)
Die Kapitalmärkte in China befinden sich noch in der Entwicklung, und es gibt diejenigen, die es wagen, die Gesetze zur Schau zu stellen. Genau wie in den USA bei der SEC wird das CSRC illegale Praktiken ausmerzen, wenn es sie findet. Im März 2018 erhob der CSRC gegen ein inländisches Unternehmen eine Rekordstrafe von 5,67 Milliarden Yuan (ca. 900 Millionen US-Dollar) wegen Manipulation der Aktienkurse neu börsennotierter Banken. Zahlreiche andere Fälle haben ebenfalls zu Degorgation, Strafen, Handelsverboten und Gefängnisstrafen geführt. Sogar das CSRC musste seine eigenen überwachen. Im Jahr 2017, der Leiter der Börsengang wurde (IPO) Aufteilung der Shenzhen und Shanghai Austausches der Korruption schuldig gemacht in ihrem Umgang mit dem Markt zu finden, dass sie zu regulieren wurden beauftragt. Die Strafe: Leben im Gefängnis.