Kanadische Wertpapierverwalter (CSA)

Was ist die kanadische Wertpapierverwaltung (CSA)?

Canadian Securities Administrators (CSA) ist ein Branchenforum, das alleterritorialen und provinziellen WertpapieraufsichtsbehördenKanadas umfasst. Das Hauptziel der Organisation ist die Zusammenarbeit bei der Schaffung und Harmonisierung von Wertpapiervorschriften in ganz Kanada.

Der CSA kann mit entsprechenden Organisationen in den USA wie der Securities and Exchange Commission (SEC) oder FINRA verglichen werden.

Die kanadischen Wertpapierverwalter verstehen

Die kanadischen Wertpapierverwalter bemühen sich um eine Einigung über die Richtlinien, die sich auf die kanadischen Kapitalmärkte, die Investitionslandschaft und die Marktteilnehmer auswirken. Der CSA ist ebenfalls bestrebt, Kanadas Regulierungsprogramme umzusetzen, die hauptsächlich die Verteilung von Prospekteinreichungen und anderen Offenlegungsdokumenten an die Massen umfassen.

Über seine Regulierungsfunktionen hinaus ist der CSA bestrebt, die Öffentlichkeit über alle Facetten der kanadischen Wertpapiermärkte aufzuklären und zu informieren. Ab 2021 wurde die CSA von 13 verschiedenen Wertpapieraufsichtsbehörden vertreten, darunter zehn kanadische Provinzen und drei kanadische Territorien.

Die CSA beaufsichtigt Kanadas landesweite Programme und Anliegen, während die territorialen/provinziellen Regulierungsbehörden Beschwerden auf lokaler Ebene bearbeiten. Dieses Paradigma ist logistisch sinnvoll, da die letztere Gruppe die ihnen nahestehenden Marktteilnehmer besser kennt. Die Durchsetzung der Sicherheitsvorschriften erfolgt in jedem lokalen Bereich von Fall zu Fall.

Die CSA unterhält auch das System for Electronic Document Analysis and Retrieval (SEDAR), eine öffentlich zugängliche Datenbank, die alle erforderlichen Einreichungen in Bezug auf börsennotierte kanadische Unternehmen enthält. SEDAR ist das kanadische Äquivalent zu EDGAR der SEC , dem elektronischen System der USA zur Einreichung von Wertpapierinformationen.

Geschichte der kanadischen Wertpapierverwaltungen

Als eher informelles Gremium funktionierte die CSA ursprünglich hauptsächlich über Sitzungen, Telefonkonferenzen und die tägliche Zusammenarbeit mit den verschiedenen territorialen und provinziellen Wertpapieraufsichtsbehörden. Im Jahr 2003 wurde der CSA zu einer formelleren Organisation umstrukturiert, in der der Vorsitzende und der stellvertretende Vorsitzende von den Mitgliedern für zwei Jahre gewählt wurden.

In den letzten Jahren hat die CSA das „Passsystem“ entwickelt, durch das ein Marktteilnehmer Zugang zu Märkten in allen Pass-Rechtsordnungen hat, indem er nur mit seiner Hauptaufsichtsbehörde Geschäfte macht und ein einziges Gesetz einhält.

Mission der kanadischen Wertpapierverwalter

Die vorherrschende Mission des CSA besteht darin, die Wertpapieraufsichtsbehörden der Provinzen und Territorien zusammenzubringen, um Ideen auszutauschen und gemeinsam Richtlinien und Vorschriften zu entwickeln, die auf einen reibungslosen Betrieb in der gesamten kanadischen Wertpapierbranche abzielen. Durch die Zusammenarbeit bei der Entwicklung von Regeln, Vorschriften und anderen Programmen beseitigt die CSA Redundanzen und rationalisiert gleichzeitig den Regulierungsprozess für Unternehmen, die Investitionskapital beschaffen möchten.

Internetquellen

Die CSA unterhält eine umfassendeWebsite, die Anlegern Tools zurVerfügung stellt, die Themen wie das Festlegen persönlicher Anlageziele, Strategien zur Risikominderung, die Auswahl von Finanzberatern und andere wesentliche Anlagethemen behandeln.

Unter ihrem Silo „Industry Resources“ deckt die Website umfangreiche und unterschiedliche Themen ab, wie zum Beispiel Kanadas gesetzgeberische Maßnahmen zur Eliminierung der Terrorismusfinanzierung. Es erörtert auch seine Kampagne zur Bekämpfung des Insiderhandels durch die Bereitstellung transparenter Marktinformationen über die Handelsaktivitäten von Direktoren, leitenden Angestellten und bedeutenden Aktionären.

Beispiel für behördliche CSA-Maßnahmen

Als Beispiel für die Rolle des CSA als Regulierungsbehörde stellte der CSA im Geschäftsjahr 2018/19 eine breite Palette von Fehlverhalten fest, wie die folgenden Daten belegen:

• Es wurden mehr als 100 Asset-Freeze- und Cease-Trade-Aufträge erteilt.
• Es verbot 63 Personen, in Kanadas Kapitalmärkte zu investieren.
• Es erleichterte die Untersuchung zahlreicher Kriminalfälle, in denen mindestens ein Dutzend Täter zu Gefängnisstrafen von insgesamt 36 Jahren verurteilt wurden.
• Es warnte die Öffentlichkeit bei 46 verschiedenen Gelegenheiten auf Verstöße des Unternehmens.