Krypto-Regulierungs-Sandbox
Was ist eine behördliche Krypto-Sandbox?
Eine Krypto-Regulierungs-Sandbox ist eine Live-ähnliche Testumgebung, die verwendet wird, um die Einhaltung gesetzlicher Vorschriften und Sicherheitsprüfungen für Finanzvorgänge, einschließlich Kryptowährungen und Blockchain Netzwerken, sicherzustellen.
Die zentralen Thesen
- Eine Sandbox bezieht sich auf eine isolierte, aber voll funktionsfähige Testumgebung, in der Software, Anwendungen (Apps) und Programme getestet werden können.
- Eine Krypto-Regulierungs-Sandbox ermöglicht es Regierungen und Unternehmen zu testen, ob Kryptowährungen effektiv eingeführt werden können und wie Vorschriften umgesetzt werden können.
- Im November 2020 unterzeichnete die spanische Regierung ein Gesetz zur Schaffung einer Sandbox für das Kryptowährungs- und Fintech-Ökosystem.
So funktionieren behördliche Krypto-Sandboxen
Eine Sandbox ist ein gebräuchlicher Begriff im Bereich der Softwareentwicklung. Eine Sandbox bezieht sich auf eine isolierte, aber voll funktionsfähige Testumgebung, in der Software, Anwendungen (Apps) und Programme getestet werden können. Wenn ein Programmierer einen neuen Code schreibt, kann er eine Sandbox verwenden, um ihn zu testen. Wenn beispielsweise ein Programmierer, der an der Aktualisierung der Uber-Mitfahrzentrale-App arbeitet, eine neue Funktion hinzufügt, um den Fahrgast mithilfe von GPS genauer zu lokalisieren, oder ein Entwicklerteam von Facebook die Funktionalität der Website verbessert, bevor solche Updates und Funktionen veröffentlicht werden, können sie in einer isolierten und kontrollierten Umgebung, der Sandbox, getestet werden.
Regulatorische Sandboxen
Regulatorische Sandboxen beinhalten eine koordinierte Anstrengung, um bestehende Vorschriften für eine bestimmte Branche zu erstellen und zu verbessern, indem mit allen an dieser Branche beteiligten Aufsichtsbehörden und Unternehmen zusammengearbeitet wird. Regulatorische Sandboxen können Unternehmen dabei helfen, die regulatorischen Anforderungen in einem Land zu verstehen. Sandkästen können auch in den frühen Phasen des Schreibens von Vorschriften verwendet werden, wenn kein vorhandener Rahmen vorhanden ist. Mit anderen Worten, Regulierungen können in einer Umgebung getestet werden, um festzustellen, wie eine bestimmte Branche am besten zu regulieren ist, und um ein Kooperationsnetzwerk der regulierten Unternehmen aufzubauen.
Einige Sandboxes können breit angelegt sein – ein Schwerpunkt auf dem Finanzdienstleistungssektor –, während andere Sandboxes gezielter sein können. Gezielte Sandboxen können die Erstellung von Testumgebungen zur Verbesserung von Zahlungssystemen und die Entwicklung einer digitalen Authentifizierung umfassen, um Betrug, System-Hacking und Cyberangriffe zu verhindern. Über das Testen von Features und Funktionen hinaus ermöglicht eine Sandbox auch die Überprüfung von Sicherheitsaspekten des neuen Codes.
Blockchain-Sandboxen
Regulatorische Sandboxen wurden auch verwendet, um die Blockchain-Technologie zu testen und wie man Kryptowährungen in einem Finanzsystem effektiv einführt und implementiert. Blockchain ist ein Distributed-Ledger-System, das einer gemeinsam genutzten Datenbank ähnelt, in der Finanztransaktionen verifiziert werden, bevor sie als permanenter Datensatz zum öffentlich eingesehenen Ledger hinzugefügt werden.
Transaktionen in einer Blockchain müssen von ihren Teilnehmern genehmigt und validiert werden, und sobald eine Transaktion abgeschlossen ist, wird dem Netzwerk ein neuer Block hinzugefügt. Obwohl die Blockchain-Technologie typischerweise als Shared Ledger für die öffentliche Nutzung verwendet wird, können auch private Blockchains erstellt werden, die nur bestimmten Teilnehmern den Zugriff ermöglichen würden, die die Authentifizierungsanforderungen erfüllen.
Das Interesse von Regierungen und Regulierungsbehörden an Blockchain-Technologie steigt. Im Jahr 2018 gab die Europäische Kommission beispielsweise bekannt, dass mehr als 21 Mitgliedstaaten der Europäischen Union eine Erklärung zur Gründung der European Blockchain Partnership (EBP) zur Entwicklung der European Blockchain Services Infrastructure (EBSI) unterzeichnet haben. Die Blockchain-Initiative soll Unternehmen und Bürgern den Zugang zu digitalen öffentlichen Diensten wie Meldewesen, Energie und Logistik ermöglichen.
Regulatorische Sandboxen im Finanzsektor
Sandboxes können Regulierungsbehörden dabei helfen, sich über neue Technologien wie Finanztechnologien (oder Fintech ) zu informieren, die Finanzprodukte online und über mobile Geräte anbieten. Viele Banken und Finanztechnologieunternehmen verwenden digitale Produkte, um das Kundenerlebnis zu verbessern. Die Digitalisierung von Finanzdienstleistungen umfasst folgende Leistungen:
- Zugriff auf Konto- und Finanzinformationen
- Geld überweisen
- Automatisieren Sie Prozesse wie Aktienhandel, Direkteinzahlungen, Kreditzahlungen und Überweisungen
- Online-Kredit- und Kreditkartenanträge
Obwohl Fintech normalerweise dem Bankensektor vorbehalten ist, haben andere Branchen wie das Bildungswesen und Regierungsbehörden die Technologie genutzt, um elektronische Zahlungen zu erleichtern. Da der Finanzsektor jedoch in vielen Ländern stark durch Wertpapier- und Bankgesetze reguliert ist, ist die Einhaltung der Vorschriften ein Muss.
Zu den Funktionen, die unter die Compliance-Prüfung fallen, gehören Geldtransaktionen, Kreditvergabe, Zahlungen, Versicherungen und Handel, die durch die Straight-Through-Processing Technologie (STP) verarbeitet werden. Regulierungsbehörden müssen digitale Innovation und Verbraucherschutz in Einklang bringen, weshalb die Regulierungsbehörden in vielen Ländern einen „regulatorischen Sandkasten“-Ansatz gewählt haben.
Die Verwendung einer regulatorischen Sandbox ermöglicht es autorisierten Unternehmen, ihre innovativen Produkte, Dienstleistungen, Geschäftsmodelle und Bereitstellungsmechanismen im realen Markt mit realen Verbrauchern versuchsweise zu testen. Es hilft, die Markteinführungszeit zu geringen Kosten zu verkürzen, verbessert den Zugang zu Kapital und gewährleistet die Einhaltung von Compliance-Anforderungen. Solche regulatorischen Sandboxen bieten Raum für die direkte Kommunikation zwischen Fintech-Entwicklern und Unternehmen sowie Regulierungsbehörden und mindern gleichzeitig die Risiken unbeabsichtigter negativer Folgen wie Sicherheitslücken.
Regulatorische Krypto-Sandboxen
Da die Blockchain-Technologie und verschiedene Kryptowährungen an Popularität gewonnen haben, gewinnen die Einhaltung von Vorschriften und die Sicherheit digitaler Assets an Bedeutung. Wiederholte Vorfälle von Kryptowährungsdiebstahl, Hacking-Versuchen und Betrug wirken ebenfalls abschreckend auf die Massenadoption.
Regulatorische Sandboxen wurden in die virtuelle Welt der Kryptowährungen ausgeweitet, wo Finanzaufsichtsbehörden autorisierten Unternehmen die Möglichkeit bieten, Blockchain-Produkte zu testen. Im Juli 2020gewährtedie britische Financial Conduct Authority (FCA) beispielsweise 22 Unternehmen Zugang zu ihrem regulatorischen Sandbox-Service.
In den USA kündigte Mick Mulvaney, der ehemalige amtierende Direktor des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), im Juli 2018 die Einführung einer regulatorischen Sandbox an, die Kryptowährungen und Blockchain-Technologie fördern soll. Anfang 2020, bevor er aus dem Präsidentschaftswahlkampf ausschied, forderte der damalige Kandidat Michael Bloomberg eine „Fintech-Sandbox“ zur Förderung von Innovationen.
Im November 2020 unterzeichnete die spanische Regierung die digitale Transformation des Finanzsektors, mit der eine Sandbox für das Kryptowährungs- und Fintech-Ökosystem geschaffen wurde.5 Die Entwicklung der Sandbox und der nachfolgenden Vorschriften könnte zu einer weiteren Verbreitung von Kryptowährungen im Land führen und als Modell für den Rest der EU-Staaten dienen. Spanien ist bereits an der Spitze, wenn es um das Angebot von Kryptowährungen geht, da das Land mehr als 120 Bitcoin-Geldautomaten unterstützt.
Zukunft der Krypto-Regulierungs-Sandboxes
Es ist wahrscheinlich, dass in den kommenden Jahren eine zunehmende Anzahl von Krypto-Sandboxen eingeführt wird, da immer mehr Unternehmen und Regierungen das Potenzial der Blockchain-Technologie und der Kryptowährungen erkunden. Die Ergebnisse der vorhandenen Sandkästen müssen jedoch noch finalisiert und umgesetzt werden. Kryptos hatten ihren gerechten Anteil an Herausforderungen, darunter Hacks, bei denen Geld gestohlen wurde, wie der Ethereum Hack im Jahr 2016, bei dem 50 Millionen Dollar gestohlen wurden. Die Uneinigkeit über den Umgang mit dem Hack führte zur Aufspaltung des Netzwerks in zwei Blockchains: Ethereum (ETH) und Ethereum Classic (ETC).
Es ist wichtig zu beachten, dass die Investitionen in die Blockchain-Technologie zwar gestiegen sind, dies jedoch nicht unbedingt bedeutet, dass die heute üblicherweise gehandelten Kryptowährungen in diesen Netzwerken verwendet werden.
So hat beispielsweise die Schweizerische Unionsbank (UBS) eine Sandbox entwickelt, die den Einsatz der Blockchain-Technologie für Zahlungen im Bankensektor untersucht. UBS hat sich mit anderen großen Banken auf der ganzen Welt zusammengetan, um eine Utility Settlement Coin (USC) zu entwickeln, die ein digitales Äquivalent von Bargeld ist. Der USC würde eins zu eins oder paritätisch mit einer entsprechenden Fiat-Währung wie dem Euro oder US-Dollar umgerechnet und bei einer Zentralbank durch Bargeld gedeckt.