Crypto Regulatory Sandbox
Was ist eine Crypto Regulatory Sandbox?
Eine Crypto Regulatory Sandbox ist eine Live-ähnliche Testumgebung, mit der die Einhaltung von Vorschriften und Sicherheitsprüfungen für Finanzvorgänge, einschließlich Kryptowährungen und Blockchain Netzwerke, sichergestellt werden.
Die zentralen Thesen
- Eine Sandbox bezieht sich auf eine isolierte, aber voll funktionsfähige Testumgebung, in der Software, Anwendungen (Apps) und Programme getestet werden können.
- Mithilfe einer Sandbox für Kryptoregulierungen können Regierungen und Unternehmen testen, ob Kryptowährungen effektiv eingeführt werden können und wie Vorschriften umgesetzt werden können.
- Im November 2020 unterzeichnete die spanische Regierung ein Gesetz zur Schaffung einer Sandbox für das Kryptowährungs- und Fintech-Ökosystem.
Funktionsweise von Crypto Regulatory Sandboxes
Eine Sandbox ist ein häufig verwendeter Begriff im Bereich der Softwareentwicklung. Eine Sandbox bezieht sich auf eine isolierte, aber voll funktionsfähige Testumgebung, in der Software, Anwendungen (Apps) und Programme getestet werden können. Wenn ein Programmierer einen neuen Code schreibt, verwendet er möglicherweise eine Sandbox, um ihn zu testen. Wenn beispielsweise ein Programmierer, der an der Aktualisierung der Uber-Mitfahrgelegenheits-App arbeitet, eine neue Funktion hinzufügt, um den Passagier mithilfe von GPS genauer zu lokalisieren, oder ein Entwicklerteam von Facebook die Funktionalität der Website verbessert, bevor solche Aktualisierungen und Funktionen gestartet werden, kann dies der Fall sein in einer isolierten und kontrollierten Umgebung getestet werden, die als Sandbox bezeichnet wird.
Regulatorische Sandkästen
Regulierungssandkästen erfordern koordinierte Anstrengungen zur Schaffung und Verbesserung bestehender Vorschriften für eine bestimmte Branche, indem mit allen in dieser Branche beteiligten Regulierungsbehörden und Unternehmen zusammengearbeitet wird. Regulatorische Sandkästen können Unternehmen dabei helfen, die regulatorischen Anforderungen in einem Land zu verstehen. Sandkästen können auch in den frühen Phasen des Schreibens von Vorschriften verwendet werden, wenn kein vorhandener Rahmen vorhanden ist. Mit anderen Worten, Vorschriften können in einer Umgebung getestet werden, um festzustellen, wie eine bestimmte Branche am besten reguliert werden kann, und um ein Netzwerk der Zusammenarbeit der regulierten Unternehmen aufzubauen.
Einige Sandkästen können breiter Natur sein – ein Schwerpunkt liegt auf dem Finanzdienstleistungssektor , während andere Sandkästen gezielter eingesetzt werden können. Gezielte Sandboxen können das Erstellen von Testumgebungen zur Verbesserung von Zahlungssystemen und die Entwicklung der digitalen Authentifizierung umfassen, um Betrug, Systemhacking und Cyberangriffe zu verhindern. Neben dem Testen von Features und Funktionen ermöglicht eine Sandbox auch die Überprüfung von Sicherheitsaspekten des neuen Codes.
Blockchain Sandboxen
Regulatorische Sandboxen wurden auch verwendet, um die Blockchain-Technologie zu testen und um Kryptowährungen effektiv in ein Finanzsystem einzuführen und zu implementieren. Blockchain ist ein verteiltes Hauptbuchsystem, das einer gemeinsam genutzten Datenbank ähnelt, in der Finanztransaktionen überprüft werden, bevor sie dem öffentlichen Hauptbuch als permanenter Datensatz hinzugefügt werden.
Transaktionen in einer Blockchain müssen von ihren Teilnehmern genehmigt und validiert werden. Nach Abschluss einer Transaktion wird dem Netzwerk ein neuer Block hinzugefügt. Obwohl die Blockchain-Technologie normalerweise als gemeinsames Hauptbuch für die öffentliche Verwendung verwendet wird, können auch private Blockchains erstellt werden, die nur bestimmten Teilnehmern Zugriff gewähren, die die Authentifizierungsanforderungen erfüllen.
Das Interesse von Regierungen und Regulierungsbehörden an Blockchain-Technologie steigt. Beispielsweise gab die Europäische Kommission 2018 bekannt, dass mehr als 21 Mitgliedstaaten der Europäischen Union eine Erklärung zur Schaffung der Europäischen Blockchain-Partnerschaft (EBP) zur Entwicklung der Europäischen Infrastruktur für Blockchain-Dienste (EBSI) unterzeichnet haben. Die Blockchain-Initiative soll den Zugang zu digitalen öffentlichen Diensten wie Berichterstattung, Energie und Logistik zum Nutzen von Unternehmen und Bürgern ermöglichen.
Regulatory Sandboxes im Finanzsektor
Sandkästen können Regulierungsbehörden dabei helfen, sich über neue Technologien wie Finanztechnologien (oder Fintech ) zu informieren, die Finanzprodukte online und über mobile Geräte anbieten. Viele Banken und Finanztechnologieunternehmen verwenden digitale Produkte, um das Kundenerlebnis zu verbessern. Die Digitalisierung von Finanzdienstleistungen umfasst folgende Dienstleistungen:
- Zugriff auf Konto- und Finanzinformationen
- Geld überweisen
- Automatisieren Sie Prozesse wie Aktienhandel, Direkteinzahlungen, Kreditzahlungen und Überweisungen
- Online-Kredit- und Kreditkartenanträge
Obwohl Fintech normalerweise dem Bankensektor vorbehalten ist, haben andere Branchen wie das Bildungswesen und Regierungsbehörden die Technologie genutzt, um elektronische Zahlungen zu erleichtern. Da der Finanzsektor in vielen Ländern stark durch Wertpapier- und Bankgesetze reguliert ist, ist die Einhaltung von Vorschriften ein Muss.
Zu den Funktionen, die einer Compliance-Prüfung unterzogen werden, gehören Geldtransaktionen, Kredite, Zahlungen, Versicherungen und Handel, die mithilfe der STP Technologie (Straight-Through Processing) verarbeitet werden. Die Regulierungsbehörden müssen digitale Innovation und Verbraucherschutz in Einklang bringen, weshalb die Regulierungsbehörden in vielen Ländern einen auf „Sandboxen“ basierenden Ansatz gewählt haben.
Die Verwendung einer regulatorischen Sandbox ermöglicht es autorisierten Unternehmen, ihre innovativen Produkte, Dienstleistungen, Geschäftsmodelle und Liefermechanismen auf dem realen Markt mit realen Verbrauchern probeweise zu testen. Es trägt dazu bei, die Markteinführungszeit zu geringen Kosten zu verkürzen, den Zugang zu Kapital zu verbessern und die Einhaltung der Compliance-Anforderungen sicherzustellen. Solche regulatorischen Sandkästen bieten Raum für die direkte Kommunikation zwischen Fintech-Entwicklern und Unternehmen sowie Regulierungsbeamten und verringern gleichzeitig das Risiko unbeabsichtigter negativer Folgen wie Sicherheitslücken.
Krypto-regulatorische Sandkästen
Mit zunehmender Beliebtheit der Blockchain-Technologie und verschiedener Kryptowährungen gewinnt die Einhaltung von Vorschriften und die Sicherheit digitaler Assets zunehmend an Bedeutung. Wiederholte Vorfälle von Kryptowährungsdiebstahl, Hacking-Versuchen und Betrug wirken ebenfalls abschreckend auf die Massenadoption.
Die regulatorischen Sandboxen wurden in die virtuelle Welt der Kryptowährungen erweitert, in der die Finanzaufsichtsbehörden autorisierten Unternehmen die Möglichkeit bieten, Blockchain-Produkte zu testen. Beispielsweisegewährtedie britische Financial Conduct Authority (FCA) im Juli 202022 Unternehmen Zugang zu ihrem regulatorischen Sandbox-Service.
In den USA kündigte Mick Mulvaney, der frühere amtierende Direktor des Consumer Financial Protection Bureau (CFPB), im Juli 2018 die Einführung einer regulatorischen Sandbox an, die Kryptowährungen und Blockchain-Technologie fördern soll. Anfang 2020, bevor er aus dem Rennen des Präsidenten ausschied, forderte der damalige Kandidat Michael Bloomberg eine „Fintech-Sandbox“, um Innovationen zu fördern.
Im November 2020 unterzeichnete die spanische Regierung die digitale Transformation des Finanzsektors, mit der eine Sandbox für das Kryptowährungs- und Fintech-Ökosystem geschaffen wurde. Da sich der Sandkasten und die nachfolgenden Vorschriften weiterentwickeln, könnte dies zu einer weiteren Verbreitung von Kryptowährungen im Land führen und als Vorbild für die übrigen Staaten der Europäischen Union dienen. Spanien ist bereits führend beim Angebot von Kryptowährungen, da das Land mehr als 120 Bitcoin-Geldautomaten unterstützt.
Zukunft der krypto-regulatorischen Sandkästen
Es ist wahrscheinlich, dass in den kommenden Jahren eine zunehmende Anzahl von Krypto-Sandboxen eingeführt wird, da immer mehr Unternehmen und Regierungen das Potenzial von Blockchain-Technologie und Kryptowährungen untersuchen. Die Ergebnisse der vorhandenen Sandkästen müssen jedoch noch finalisiert und umgesetzt werden. Kryptos hatten eine Reihe von Herausforderungen zu bewältigen, darunter Hacks, bei denen Geld gestohlen wurde, wie beispielsweise der Ethereum Hack im Jahr 2016, bei dem 50 Millionen Dollar gestohlen wurden. Die Uneinigkeit darüber, wie mit dem Hack umgegangen werden soll, führte zur Aufteilung des Netzwerks in zwei Blockchains: Ethereum (ETH) und Ethereum Classic (ETC).
Es ist wichtig zu beachten, dass die Investitionen in die Blockchain-Technologie zwar gestiegen sind, dies jedoch nicht unbedingt bedeutet, dass die heute üblicherweise gehandelten Kryptowährungen in diesen Netzwerken verwendet werden.
Beispielsweise hat die Union Bank of Switzerland (UBS) eine Sandbox entwickelt, in der die Verwendung der Blockchain-Technologie für Zahlungen im Bankensektor untersucht wird. UBS hat sich mit anderen großen Banken auf der ganzen Welt zusammengetan, um eine Utility Settlement Coin (USC) zu entwickeln, die ein digitales Äquivalent zu Bargeld darstellt. Der USC würde eins zu eins oder in Parität mit einer entsprechenden Fiat-Währung wie dem Euro oder dem US-Dollar umgerechnet und bei einer Zentralbank durch Bargeld gedeckt.