Definition des Cross-Purchase-Vertrags
Was ist ein Cross-Purchase-Agreement?
Ein Cross-Purchase-Agreement ist ein Dokument, das es den Partnern eines Unternehmens oder anderen Aktionären ermöglicht, die Anteile oder Aktien eines Partners zu kaufen, der stirbt, geschäftsunfähig wird oder in Rente geht. Der Mechanismus beruht häufig auf einer Lebensversicherungspolice im Todesfall, um diesen Wertaustausch zu erleichtern. Ein Cross-Purchase-Agreement wird normalerweise in der Geschäftsfortführungsplanung verwendet, wobei das Dokument beschreibt, wie die Anteile an die verbleibenden Gesellschafter aufgeteilt oder gekauft werden können, z.
Cross-Purchase-Vereinbarungen sind eine besondere Art von Kauf-Verkauf-Vereinbarungen.
Die zentralen Thesen
- Eine Cross-Purchase-Vereinbarung ermöglicht es den Partnern eines Unternehmens oder anderen Stakeholdern, die Fortführung eines Unternehmens zu koordinieren.
- Die Vereinbarung beinhaltet den Abschluss einer Lebens- und/oder Berufsunfähigkeitsversicherung für den Fall, dass ein Interessenvertreter stirbt oder handlungsunfähig wird.
- Im Falle eines vorzeitigen Todes ermöglicht eine Lebensversicherung den anderen Eigentümern, die Anteile des Verstorbenen abzukaufen.
- Wenn mehrere Partner beteiligt sind, erhöht sich die Komplexität einer gegenseitigen Kaufvereinbarung, da Policen häufig von jedem gekauft werden und alle anderen als Begünstigte beteiligt sind.
Die Grundlagen eines Cross-Purchase Agreement
Für den Fall, dass Aktien unerwartet verfügbar werden, wird ein gegenseitiger Kaufvertrag abgeschlossen. Als Notfallplan für den Tod eines Partners wird ein Partner wahrscheinlich Risikolebensversicherungen für die anderen Partner abschließen und sich selbst als Begünstigten angeben. Stirbt einer der Partner, können mit den Mitteln aus der Lebensversicherung die Zinsen des Verstorbenen gekauft werden.
Aufgrund der Struktur der Lebensversicherung unterliegt diese Vermögensübertragung nicht der Einkommensteuer. Lebensversicherungserlöse aus einem gegenseitigen Kaufvertrag sind nicht nur steuerfrei, sondern unterliegen auch keinen Gläubigeransprüchen, da die Eigentümer des Unternehmens Eigentümer der Policen sind. Um sich auf eine mögliche Arbeitsunfähigkeit vorzubereiten, würde ein Partner eine Berufsunfähigkeitsversicherung abschließen.
Der dritte wichtige Auslöser für einen gegenseitigen Kaufvertrag ist der Ausscheiden eines Partners, während umfassendere Vereinbarungen Klauseln für die Scheidung eines Partners (um die Rechtssprache für den Ex-Ehepartner zu erarbeiten) oder Privatkonkurssituationen enthalten. Einige Cross-Purchase-Vereinbarungen haben einen festgelegten Buyout Preis, der regelmäßig aktualisiert werden muss, während andere eine Bewertungsformel verwenden oder die Beauftragung eines unabhängigen Gutachters vorsehen.
Eignung eines Cross-Purchase Agreement
In den meisten Situationen, in denen es nur wenige Partner gibt, deren Alter ungefähr gleich ist, kann ein Cross-Purchase-Vertrag ideal sein. Bei mehreren Partnern, die sich gegenseitig Versicherungen abschließen müssen, könnte die Vereinbarung unhandlich werden. Wenn es viele Partner unterschiedlichen Alters und Gesundheitszustandes gibt, könnte die Vereinbarung jedoch komplex und teuer in der Umsetzung werden.
Wenn einige dieser Partner viel jünger sind als die älteren, werden sie außerdem durch höhere Prämienzahlungen auf ihre Policen belastet. Eine Lösung für ein Problem mit zu vielen Partnern besteht darin, eine Vereinbarung unter einem einzigen Treuhänder zu konsolidieren, der die Policen für jeden Partner besitzt, den Erlös zu gegebener Zeit einzieht und dann die Anteile an die überlebenden Partner verteilt.