Ermittlung des Prozentsatzes der Kreditverkäufe eines Unternehmens
Viele Firmen verkaufen Artikel auf Kredit an Kunden oder geben ein Produkt mit der Erwartung weiter, dass die Zahlung bald danach erfolgt. Wir sollten von Anfang an feststellen, dass je nach Branche die Verkäufe vieler Unternehmen mit Zahlungsbedingungen (Kreditverkäufe) verkauft werden, die typischerweise zwischen 30 und 90 Tagen liegen.
Offensichtlich hängt die Verwendung von Bargeld gegenüber Kreditverkäufen und deren Dauer von der Art des Geschäfts eines Unternehmens ab. Mit Konsumgütern und Dienstleistungen hat die Kreditkarte die Verkäufe der meisten Einzelhändler in Barverkäufe verwandelt. Außerhalb des Verbraucherbereichs beinhalten praktisch alle Verkäufe nach Unternehmen mindestens einige Zahlungsbedingungen und daher Kreditverkäufe. In der heutigen Zeit sind Kreditverkäufe die Norm und dominieren praktisch alle Business-to-Business Transaktionen.
Wenn ein Unternehmen eine Mischung aus Bargeld- und Kreditverkäufen hat, findet sich eine Aufschlüsselung dieser Art nur im Anhang zum Jahresabschluss oder im Abschnitt Management Discussion and Analysis (MD & A) des Jahresberichts oder des Formulars 10 eines börsennotierten Unternehmens -K. Wir haben diese Art der Offenlegung jedoch selten gesehen.
Die zentralen Thesen
- Kreditverkäufe sind Zahlungen, die erst einige Tage oder Wochen nach Lieferung eines Produkts erfolgen.
- Kurzfristige Kreditvereinbarungen erscheinen in der Bilanz eines Unternehmens als Forderungen und unterscheiden sich von sofort in bar geleisteten Zahlungen.
- Teilen Sie die Forderungen durch Verkäufe durch Verkäufe, um den Prozentsatz der Kreditverkäufe zu bestimmen.
Rechtzeitige Zahlungen
Diese Frage impliziert einen wichtigen analytischen Punkt, den Anleger bei der Messung der Qualität der Geschäftstätigkeit und der Bilanz eines Unternehmens berücksichtigen sollten. Im letzteren Fall erfasst die Debitorenzeile im Umlaufvermögen eines Unternehmens die Kreditverkäufe. Für die Liquidität und den Cashflow eines Unternehmens ist es wichtig, dass Forderungen rechtzeitig eingezogen oder in Bargeld umgewandelt werden.
Für Unternehmen mit einem hohen Prozentsatz an Kreditverkäufen kann die durchschnittliche Inkassodauer einen besseren Hinweis darauf geben, wie erfolgreich das Unternehmen seine Kreditverkäufe in Bargeld umwandelt. Effektiv geführte Unternehmen streben im Allgemeinen eine durchschnittliche Inkassodauer von etwa einem Drittel an, die unter den maximalen Kreditbedingungen liegt. Wenn beispielsweise die Bedingungen eine Zahlung innerhalb von 30 Tagen vorsehen, würde das Unternehmen versuchen, diese innerhalb von 20 Tagen einzuziehen.
Die Forderungsumschlagsquote bieten nützliche Einblicke in die Beurteilung des Cashflows und der Gesamtliquidität des Unternehmens.