Kreditwürdigkeit
Was ist Kredit-Scoring?
Das Kredit-Scoring ist eine statistische Analyse, die von Kreditgebern und Finanzinstituten durchgeführt wird, um die Kreditwürdigkeit einer Person oder eines kleinen, inhabergeführten Unternehmens zu bestimmen. Kredit-Scoring wird von Kreditgebern verwendet, um zu entscheiden, ob Kredit verlängert oder verweigert werden soll. Ein Kredit-Score kann sich auf viele Finanztransaktionen auswirken, darunter Hypotheken, Autokredite, Kreditkarten und Privatkredite.
Die zentralen Thesen
- Kredit-Scores bestimmen die Fähigkeit einer Person, sich Geld für Hypotheken, Autokredite und sogar private Kredite für das College zu leihen.
- VantageScore und FICO sind beide beliebte Kreditbewertungsmodelle.
- Kreditgeber verwenden Kredit-Scoring bei der risikobasierten Preisgestaltung, bei der die Bedingungen eines Kredits, einschließlich des Zinssatzes, den Kreditnehmern angeboten werden, auf der Wahrscheinlichkeit der Rückzahlung basieren.
- Kreditratings gelten für Unternehmen und Regierungen, während Kreditbewertungen für Einzelpersonen und kleine, inhabergeführte Unternehmen gelten.
So funktioniert die Bonitätsbewertung
Kredit-Scoring-Modelle können sich in der Kreditwürdigkeit leicht unterscheiden. Das Kreditbewertungssystem der Fair Isaac Corporation, bekannt als FICO-Score, ist das am weitesten verbreitete Kreditbewertungssystem in der Finanzbranche und wird von mehr als 90% der Top-Kreditgeber eingesetzt. Ein weiteres beliebtes Kreditbewertungsmodell ist jedoch VantageScore, das vonden drei führenden Kreditauskunfteien entwickelt wurde: TransUnion, Experian und Equifax.
Die Kreditwürdigkeit einer Person liegt zwischen 300 und 850, wobei 850 die höchstmögliche Punktzahl ist. Kreditbewertungen für kleine Unternehmen wie das FICO SBSS reichen von null bis 300.4
Die Kreditwürdigkeit einer Person wird von fünf Kategorien beeinflusst:
- Zahlungshistorie (35%)
- Geschuldete Beträge (30 %)
- Dauer der Kredithistorie (15%)
- Neuer Kredit (10%)
- Kredit-Mix (10%)
Die Kreditwürdigkeit eines Kleinunternehmens basiert auf Informationen in seiner Kreditauskunft, einschließlich:
- Unternehmensinformationen (einschließlich Anzahl der Mitarbeiter, Vertrieb, Eigentümer und Tochterunternehmen)
- Historische Geschäftsdaten
- Angaben zur Gewerbeanmeldung
- Zusammenfassung der Regierungsaktivitäten
- Geschäftsbetriebsdaten
- Branchenklassifizierung und Daten
- Öffentliche Einreichungen (Pfandrechte, Urteile und UCC-Einreichungen)
- Zahlungsverlauf und Inkasso
- Anzahl der Kontenberichte und Details
Kreditgeber verwenden Kredit-Scoring bei der risikobasierten Preisgestaltung, bei der die Bedingungen eines Kredits, einschließlich des Zinssatzes, den Kreditnehmern angeboten werden, auf der Wahrscheinlichkeit der Rückzahlung basieren. Im Allgemeinen gilt: Je höher die Kreditwürdigkeit, desto besser der vom Finanzinstitut angebotene Zinssatz.
Je höher Ihre Kreditwürdigkeit, desto besser ist Ihr Zinssatz.
Kredit-Scoring vs. Kredit-Rating
Ein ähnliches Konzept, dieKreditwürdigkeit, sollte nicht mit der Kreditwürdigkeit verwechselt werden. Die Ratings gelten für Unternehmen, Staaten, Teilstaaten und Wertpapiere dieser Unternehmen sowie für Asset-Backed-Securities und werden auf einer Skala mit Buchstaben bewertet. Kredit-Scoring-Modelle geben ein Bild von der Beziehung einer Person zu Krediten, und die Bewertungen variieren (obwohl sie sich normalerweise nicht drastisch ändern) zwischen den drei wichtigsten Kreditauskunfteien. Eine Bonitätseinstufung bestimmt sowohl den Zinssatz für die Rückzahlung als auch ob der Kreditnehmer für einen Kredit oder eine Schuldverschreibung zugelassen wird oder nicht.9
Einschränkungen der Kreditbewertung
Obwohl das Kredit-Scoring das Kreditrisiko eines Kreditnehmers bewertet, liefert es keine Schätzung der Ausfallwahrscheinlichkeit eines Kreditnehmers, sondern bewertet lediglich das Risiko eines Kreditnehmers vom höchsten zum niedrigsten. Daher leidet das Kredit-Scoring unter seiner Unfähigkeit festzustellen, ob Kreditnehmer A doppelt so riskant ist wie Kreditnehmer B.
Eine weitere interessante Grenze für das Kredit-Scoring ist die Unfähigkeit, die aktuellen wirtschaftlichen Bedingungen explizit zu berücksichtigen. Wenn Kreditnehmer A beispielsweise eine Kreditwürdigkeit von 800 hat und die Wirtschaft in eine Rezession gerät, würde sich die Kreditwürdigkeit von Kreditnehmer A nicht anpassen, es sei denn, das Verhalten oder die Finanzlage von Kreditnehmer A ändert sich.
FICO hat jedoch versucht, diesen Nachteil zu beheben, indem es im April 2020 den FICO-Resilienzindex eingeführt hat. Laut Experian soll er „die Verbraucher hinsichtlich ihrer Widerstandsfähigkeit oder Empfindlichkeit gegenüber einem wirtschaftlichen Abschwung bewerten und Aufschluss darüber geben, welche Verbraucher wahrscheinlicher sind“. in Zeiten wirtschaftlichen Stresses zahlungsunfähig werden. Es kann von Kreditgebern als weiterer Input für Kreditentscheidungen und Kontostrategien über den gesamten Kreditlebenszyklus hinweg verwendet und zusammen mit dem FICO-Score mit einer Kreditdatei geliefert werden.“
Zur Beurteilung der Ausfallwahrscheinlichkeit werden fortschrittlichere Methoden der Kreditrisikomodellierung verwendet, darunter strukturelle Modelle und Modelle mit reduzierter Form. Technologische Fortschritte wie maschinelles Lernen und andere analysefreundliche Computersprachen verfeinern die Genauigkeit der Kreditrisikomodellierung wissenschaftlich weiter.