Wie tritt ein Kreditkrise auf?

Eine Kreditkrise tritt auf, wenn auf dem Kreditmarkt nicht genügend Mittel zur Verfügung stehen, was es den Kreditnehmern erschwert, eine Finanzierung zu erhalten. Dies geschieht in einem von drei Szenarien: Wenn Kreditgeber nur begrenzte Mittel zur Verfügung haben, wenn sie nicht bereit sind, zusätzliche Mittel zu verleihen, oder wenn sie die Kreditkosten auf einen für die meisten Kreditnehmer unerschwinglichen Zinssatz erhöht haben.

Werfen wir einen Blick auf die Anatomie einer Kreditkrise.

Wenn Kreditinstitute Verluste aus früheren Krediten erlitten haben, sind sie im Allgemeinen nicht bereit oder nicht in der Lage, Kredite zu vergeben. Dies tritt auf, wenn Kreditnehmer ausfallen und die Eigenschaften, die einem ausgefallenen Kredit zugrunde liegen, an Wert verlieren. In dieser Situation, als Kreditnehmer standardmäßig Bänke abzuschotten auf den Hypotheken und versuchen, diese Eigenschaften zu verkaufen, um die Mittel zu erlangen, die sie ausgeliehen. Wenn die Immobilienpreise fallen, bleibt die Bank folglich mit Verlust beim Verkauf der Immobilie. Da Banken verpflichtet sind, ein Mindestmaß an Liquidität (Kapital) beizubehalten, werden ihre Kapitalpositionen reduziert, wenn sie Verluste erleiden, was den Betrag verringert, den sie ausleihen können.

Kreditklemmen können auch auftreten, wenn Aufsichtsbehörden die Kapitalanforderungen für Finanzinstitute erhöhen. Banken und andere Kreditgeber sind verpflichtet, eine festgelegte Menge an Kapitalliquidität auf der Grundlage ihres risikogewichteten Vermögensniveaus aufrechtzuerhalten. Wenn diese Anforderung steigt, müssen viele Banken die Kapitalreserven erhöhen. Um dies zu erreichen, werden die Banken die Kreditvergabe kürzen und die Verfügbarkeit von Krediten für Privatpersonen und Unternehmen verringern.

Wenn Banken ein größeres Risiko auf dem Markt wahrnehmen, erhöhen sie häufig ihre Kreditzinsen, um dieses Risiko auszugleichen. Dies erhöht die Kreditkosten und erschwert den Kreditnehmern den Zugang zu Finanzmitteln. Wenn die Kreditnehmer nicht bereit sind, Kredite zu diesen Zinssätzen aufzunehmen, ist es unwahrscheinlich, dass die Bank überhaupt Kredite vergibt.

Eine Kreditklemme kann der Wirtschaft großen Schaden zufügen, indem sie das Wirtschaftswachstum durch eine verringerte Kapitalliquidität und eine verringerte Kreditfähigkeit hemmt. Viele Unternehmen müssen Geld von Kreditinstituten leihen, um ihre Geschäftstätigkeit zu finanzieren und / oder auszubauen. Ohne diese Fähigkeit ist eine Erweiterung nicht möglich. In einigen Fällen müssen Unternehmen den Betrieb einstellen. In Verbindung mit einer Rezession führt eine Kreditklemme häufig zu vielen Unternehmensinsolvenzen. Dies erhöht die wirtschaftlichen Auswirkungen der Krise, indem die Fähigkeit der Wirtschaft, sich zu erholen, behindert wird.

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