Kreditanalyst
Was ist ein Kreditanalyst?
Ein Kreditanalyst ist ein Finanzexperte, der die Kreditwürdigkeit von Wertpapieren, Einzelpersonen oder Unternehmen bewertet. Kreditanalysten bestimmen die Wahrscheinlichkeit, dass ein Kreditnehmer seine finanziellen Verpflichtungen zurückzahlen kann, indem sie die Finanz- und Kredithistorie des Kreditnehmers überprüfen und feststellen, ob die finanzielle Gesundheit des Kreditnehmers und die wirtschaftlichen Bedingungen für eine Rückzahlung günstig sind.
Kreditanalysten werden in der Regel von Geschäfts- und Investmentbanken, kreditkartenausgebenden Instituten, Ratingagenturen und Investmentgesellschaften eingesetzt.
Kreditanalysten interpretieren Jahresabschlüsse und Nutzungskennzahlen, wenn sie das treuhänderische Verhalten und die Geschichte eines potenziellen Kreditnehmers analysieren. Sie entscheiden, ob der Kreditnehmer über ausreichende Cashflows verfügt, indem sie Kennzahlen mit Branchendaten- Benchmarks vergleichen. Beispielsweise kann ein Kreditanalyst, der bei einer Bank arbeitet, die Jahresabschlüsse eines landwirtschaftlichen Unternehmens prüfen, bevor er einen Kredit für neue landwirtschaftliche Geräte genehmigt.
Die zentralen Thesen
- Ein Kreditanalyst analysiert Investitionen oder Schuldner, um ihr potenzielles Risiko für den Investor oder Kreditgeber zu bestimmen.
- Kreditanalysten werden in der Regel von Geschäfts- und Investmentbanken, kreditkartenausgebenden Instituten, Ratingagenturen und Investmentgesellschaften eingesetzt.
- Kreditanalysten untersuchen Jahresabschlüsse und verwenden Kennzahlen, wenn sie die Finanzgeschichte eines potenziellen Kreditnehmers analysieren.
- Für Schuldtitelemittenten und deren Instrumente wie Anleihen vergeben Kreditanalysten Scores basierend auf Letter-Grades wie AAA, AA+, BBB oder Junk unter Investment Grade.
Die Rolle und Verantwortlichkeiten des Kreditanalysten verstehen
Die Kreditanalyse ist ein Spezialgebiet der Finanzrisikoanalyse; Daher werden Kreditanalysten als Kreditrisikoanalysten bezeichnet. Nach Bewertung des Risikoniveaus einer Investition bestimmt der Analyst den Zinssatz und das Kreditlimit oder die Kreditbedingungen für einen Kreditnehmer. Analysten verwenden die Ergebnisse ihrer Recherchen, um sicherzustellen, dass der Kreditnehmer einen erschwinglichen Kredit erhält und der Kreditgeber im Falle eines Zahlungsausfalls des Kreditnehmers geschützt ist.
Die Mindestausbildungsvoraussetzung für einen Kreditanalysten ist ein Bachelor-Abschluss in Handel, Finanzen oder einem verwandten Bereich.
Kreditanalysten arbeiten bei Banken, Investmentgesellschaften, Kreditgenossenschaften, Ratingagenturen, Versicherungen und Vermögensverwaltungsgesellschaften. Ein Kreditanalyst sammelt und analysiert Finanzdaten, einschließlich der Zahlungshistorie des potenziellen Kreditnehmers, etwaiger Verbindlichkeiten, Gewinne und Vermögenswerte. Der Analyst sucht nach Indikatoren, die darauf hindeuten, dass der Kreditnehmer ein Risikoniveau darstellen könnte. Die Daten werden verwendet, um die Genehmigung oder Ablehnung eines Kredits oder Kredits zu empfehlen und zu entscheiden, ob Kreditlimits erhöht oder verringert oder zusätzliche Gebühren erhoben werden.
Ein Kreditanalyst trägt auch zum allgemeinen Wohl der Wirtschaft bei, da Kredite die finanzielle Aktivität stimulieren. Darüber hinaus erhalten Einzelpersonen und Unternehmen zusätzliche Kaufkraft durch Kredite, Kreditlinien und Studiendarlehen, die ihr Leben verbessern und es Unternehmen ermöglichen, vorübergehende Zahlungsunfähigkeit zu überwinden. Analysten, die in Wertpapieren, Rohstoffkontrakten und anderen Bereichen der Finanzanlage tätig sind, verdienen laut dem US Bureau of Labor Statistics die höchsten Gehälter unter Kreditanalysten.
Arten von Ratings von Kreditanalysten
Kreditanalysten können auch Kredit-Scores herausgeben. Bei Einzelpersonen wird die Kreditbewertung in der Regel durch algorithmische Prozesse automatisiert, die auf der Kreditzahlungshistorie, den Ausgaben und den vergangenen Insolvenzen einer Person basieren. Ein Kredit-Score ist eine dreistellige Zahl zwischen 200 und 850. Die gebräuchlichste Art des individuellen Kredit-Scores ist der Fair Isaac oder FICO-Score.
Für Schuldtitelemittenten und deren Instrumente (wie Anleihen) vergeben Kreditanalysten Scores basierend auf Letter-Grades wie AAA – der höchsten Kreditwürdigkeit, und dann AA+ oder BBB usw. Unterhalb eines bestimmten Ratings gelten die Schulden eines Unternehmens als „Ramsch“ oder unter Investment Grade. Diese Junk Bonds weisen in der Regel höhere Renditen auf, um dem zusätzlichen Kreditrisiko Rechnung zu tragen. Staatliche Regierungen können auch Kredit-Scores für ihre Anleihen haben. Kreditanalysten, die Anleihen bewerten, arbeiten häufig bei Ratingagenturen wie Moody’s oder Standard & Poor’s (S&P).
Versicherungsunternehmen werden auch von Ratingagenturen wie AM Best hinsichtlich ihres Kreditrisikos und ihrer Finanzstabilität bewertet.
Nach den neuesten Statistiken des US Bureau of Labour Statistics (BLS) betrug das durchschnittliche Jahresgehalt eines Kreditanalysten 84.930 USD. Der höchste Wert in den USA lag im Bundesstaat New York bei 123.470 US-Dollar.
Besondere Überlegungen: Risiko reduzieren
Ein Kreditanalyst kann nach Berücksichtigung von Risikofaktoren einen Geschäftskredit oder einen Geschäftskredit empfehlen. Die Risikofaktoren können umweltorientiert sein, wie wirtschaftliche Veränderungen, Börsenschwankungen, Gesetzesänderungen und regulatorische Anforderungen.
Wenn ein Geschäftskunde beispielsweise Schwierigkeiten hat, die Gehaltsabrechnung zu erfüllen, könnte dies ein Indikator für einen Umsatzrückgang und eine mögliche Insolvenz sein, was sich auf die Vermögenswerte, Bewertungen und den Ruf der Bank auswirken kann.
Finanzdaten bestimmen das Risiko einer Kreditvergabe, damit eine Bank entscheiden kann, ob sie mit der Kreditzusage fortfahren möchte. Wenn die Bank Finanzierungen ausgibt, überwacht der Kreditanalyst die Leistung des Kreditnehmers und kann Empfehlungen zur Kündigung des Kreditvertrags aussprechen, wenn er riskant wird. Die Bestimmung des Risikoniveaus eines Kredits oder einer Investition hilft Banken, Risiken zu managen und Einnahmen zu erzielen.
Beispielsweise könnte ein Kreditanalyst eine Lösung für eine Person empfehlen, die mit ihren Kreditkartenzahlungen in Verzug geraten ist. Der Analyst kann empfehlen, das Kreditlimit der Person zu reduzieren, ihr Konto zu schließen oder zu einer neuen Kreditkarte mit einem niedrigeren Zinssatz zu wechseln.