Abgedeckte Sicherheit

Was ist eine gedeckte Sicherheit?

Gedeckte Wertpapiere sind solche, die bundesstaatlichen Ausnahmen von staatlichen Beschränkungen und Vorschriften unterliegen. Die meisten in den USA gehandelten Aktien sind gedeckte Wertpapiere.

Der  National Securities Market Improvement Act, der die staatlichen Vorschriften ersetzt, legt fest, was ein gedecktes Wertpapier ist, das auch als „bundesgedecktes Wertpapier“ bezeichnet wird.

Gedeckte Wertpapiere wurden entwickelt, um Sicherheitsvorschriften und -anmeldungen in den USA zu vereinheitlichen, anstatt einzelne Unternehmen dazu zu zwingen, sich einzelstaatliche Vorschriften zu registrieren, einzureichen und einzuhalten. Die Erfüllungskosten variieren stark von Staat zu Staat. Nach Angaben der Securities and Exchange Commission (SEC) betragen sie nur eine Gebühr von 100 USD und 0,1% des Wertes der in Texas verkauften Wertpapiere, bis zu einer einfachen Gebühr von 1.000 USD für die in Florida angebotenen Wertpapiere.

Gedeckte Wertpapiere verstehen

Das Gesetz gilt für Wertpapiere, die an öffentlichen Börsen wie der New York Stock Exchange, der American Stock Exchange und dem Nasdaq National Market oder jeder nationalen Börse mit ähnlichen Notierungsstandards notiert sind. Aktien, die an bestimmten Stufen der Pacific Exchange, der Philadelphia Stock Exchange und der Chicago Board Options Exchange gehandelt werden, werden als gedeckte Wertpapiere klassifiziert, ebenso wie an der International Securities Exchange notierte Optionen.

Gedeckte Wertpapiere umfassen auch Wertpapiere, die von einer Investmentgesellschaft ausgegeben werden, die gemäß dem Investment Company Act von 1940 registriert ist oder eine Registrierungserklärung eingereicht hat . Die Bezeichnung gedeckter Wertpapiere erstreckt sich auf den Verkauf dieser Wertpapiere an qualifizierte Käufer im Sinne der SEC.

Nach Art des Wertpapiers umfasst die Definition Aktien einer Gesellschaft, einschließlich  American Depositary Receipts, die am oder nach dem 1. Januar 2011 erworben wurden, oder jede Art von Wertpapier, die  am oder nach dem 1. Januar 2012 durch einen Dividendenreinvestitionsplan erworben  wurde. Es umfasst zwei Klassen von Anleihen, Derivaten und Optionen: weniger komplexe Sorten, die am oder nach dem 1. Januar 2014 gekauft wurden, und komplexe Typen, die am oder nach dem 1. Januar 2016 gekauft wurden.

Steuerliche Behandlung

Broker müssen dem Internal Revenue Service die angepasste Kostenbasis der gedeckten Wertpapiere beim Verkauf offenlegen. Dies muss auf Formular 1099-B gemeldet werden . Steuerpflichtige, die gedeckte Wertpapiere verkaufen, müssen die Transaktionen ebenfalls mit ihren Steuererklärungen melden.

Andere Kriterien spielen eine Rolle. Als gedeckte Wertpapiere werden ab 2011 erworbene Unternehmensaktien sowie ab 2012 erworbene Aktien von Dividendenreinvestitionsplänen und Investmentfonds-Aktien bezeichnet. Dies bedeutet, dass viele ab 2013 gekaufte Anleihen, Notes, Rohstoffe und Optionen ebenfalls als gedeckte Wertpapiere eingestuft werden. Vor diesen Terminen erworbene Wertpapiere sind  nicht gedeckte Wertpapiere,  deren angepasste Kostenbasis beim Verkauf nicht ausgewiesen wird.

Befinden sich gedeckte Wertpapiere und nicht gedeckte Wertpapiere auf demselben Anlagekonto, werden sie steuerlich getrennt behandelt.