Gedeckte Sicherheit

Was ist eine gedeckte Sicherheit?

Gedeckte Wertpapiere sind solche, die von der Bundesregierung auferlegten Ausnahmen von staatlichen Beschränkungen und Vorschriften unterliegen. Die meisten in den USA gehandelten Aktien sind gedeckte Wertpapiere.

Das  National Securities Market Improvement Act, das die staatlichen Vorschriften ersetzt, legt fest, was ein gedecktes Wertpapier darstellt, das auch als „bundesweit gedecktes Wertpapier“ bezeichnet wird.

Covered Securities wurden entwickelt, um Sicherheitsbestimmungen und -einreichungen in den USA zu standardisieren, anstatt einzelne Unternehmen dazu zu bringen, unterschiedliche staatliche Vorschriften zu registrieren, einzureichen und einzuhalten. Die Compliance-Kosten variieren stark je nach Bundesstaat. Nach Angaben der Securities and Exchange Commission (SEC) beträgt die Gebühr 100 US-Dollar und 0,1% des Wertes der in Texas verkauften Wertpapiere nur 1.000 US-Dollar für die in Florida angebotenen Wertpapiere.

Gedeckte Wertpapiere verstehen

Das Gesetz gilt für Wertpapiere, die an öffentlichen Börsen wie der New York Stock Exchange, der American Stock Exchange und dem Nasdaq National Market notiert sind, oder für nationale Börsen mit ähnlichen Kotierungsstandards. Aktien, die an bestimmten Ebenen der Pacific Exchange, der Philadelphia Stock Exchange und der Chicago Board Options Exchange gehandelt werden, werden als gedeckte Wertpapiere eingestuft, ebenso wie Optionen, die an der International Securities Exchange notiert sind.

Zu den gedeckten Wertpapieren zählen auch solche, die von einer Investmentgesellschaft ausgegeben wurden, die gemäß dem Investment Company Act von 1940 registriert ist oder eine Registrierungserklärung eingereicht hat . Die Bezeichnung der gedeckten Wertpapiere erstreckt sich auf den Verkauf dieser Wertpapiere an qualifizierte Käufer im Sinne der SEC.

Nach Art des Wertpapiers umfasst die Definition Aktien eines Unternehmens, einschließlich  amerikanischer Hinterlegungsscheine, die am oder nach dem 1. Januar 2011 erworben wurden, oder beide Arten von Wertpapieren, die  am oder nach dem 1. Januar 2012 im Rahmen eines Dividenden-Reinvestitionsplans erworben  wurden. Sie umfassen zwei Klassen von Anleihen, Derivaten und Optionen: weniger komplexe Sorten, die am oder nach dem 1. Januar 2014 gekauft wurden, und komplexe Typen, die am oder nach dem 1. Januar 2016 gekauft wurden.

Steuerliche Behandlung

Makler müssen dem Internal Revenue Service die angepasste Kostenbasis der gedeckten Wertpapiere beim Verkauf offenlegen. Dies muss auf Formular 1099-B gemeldet werden . Steuerzahler, die gedeckte Wertpapiere verkaufen, müssen die Transaktionen auch mit ihren Steuererklärungen melden.

Andere Kriterien kommen ins Spiel. Ab 2011 erworbene Unternehmensaktien sowie Aktien von Dividenden-Reinvestitionsplänen und Aktien von Investmentfonds, die 2012 und danach erworben wurden, werden als gedeckte Wertpapiere bezeichnet. Dies bedeutet, dass viele ab 2013 gekaufte Anleihen, Schuldverschreibungen, Rohstoffe und Optionen ebenfalls als gedeckte Wertpapiere eingestuft werden. Vor diesem Datum gekaufte Wertpapiere sind  nicht gedeckte Wertpapiere,  deren bereinigte Kostenbasis beim Verkauf nicht ausgewiesen wird.

Befinden sich gedeckte und nicht gedeckte Wertpapiere auf demselben Anlagekonto, werden sie steuerlich getrennt behandelt.