Länderlimit
Was sind Ländergrenzen?
Im Bankwesen bezieht sich das Länderlimit auf das Limit einer Bank für die Anzahl der Kredite, die Kreditnehmern in einem bestimmten Land gewährt werden können. Banklimits ähneln den Branchenlimits, die von einigen Aktieninvestoren verwendet werden, um ihr Engagement in bestimmten Branchen zu steuern.
Die zentralen Thesen
- Ländergrenzen sind die von Banken auferlegten Beschränkungen für die Höhe der Kredite, die an Kreditnehmer innerhalb eines bestimmten Landes vergeben werden können.
- Sie dienen der Steuerung des Risikoengagements der Banken gegenüber bestimmten Regionen.
- Obwohl Länderrisiken für das gesamte Land gelten, wird die Bank bei der Bewertung von Einzelkrediten zusätzliche Bonitätsprüfungen und Risikokontrollmaßnahmen durchführen.
Ländergrenzen verstehen
Ländergrenzen gelten in der Regel für alle Kreditnehmer, unabhängig davon, ob es sich um öffentliche oder private, individuelle oder institutionelle Kreditnehmer handelt. Sie gelten auch für alle Arten von Krediten, einschließlich Hypotheken, Geschäftskredite und Kreditlinien (LOCs), Privatkredite und alle anderen Formen der Kreditaufnahme. Auch wenn Faktoren wie die Bonität der Kreditnehmer bei der Beurteilung einzelner Kreditanträge natürlich berücksichtigt werden, sind sie für die Zwecke der Länderlimitbeschränkung nicht relevant.
Ein Länderlimit soll Banken dabei helfen, ihre Risiken geografisch gut zu diversifizieren. Konzentriert sich ein wesentlicher Teil des Kreditportfolios einer Bank auf nur wenige ausländische Länder, kann die Bank in unangemessener Weise politischen, wirtschaftlichen und Währungsrisiken im Zusammenhang mit diesen Ländern ausgesetzt sein. Daher verwenden Banken Ländergrenzen, um ihre Kreditportfolios zu diversifizieren, genauso wie Anleger ihre Aktienportfolios diversifizieren wollen.
Viele Faktoren werden verwendet, um zu bestimmen, wie sich eine Bank Ländergrenzen nähert. Die politische Stabilität eines Landes ist von größter Bedeutung, da politische Unruhen zu einem Kreditausfall führen können, unabhängig von der Stabilität eines persönlichen oder institutionellen Kreditnehmers. Tatsächlich sollte auch in politisch stabilen Ländern das politische Klima bei der Festlegung eines Länderlimits berücksichtigt werden, da das politische Klima einer Nation einen starken Einfluss auf ihre Finanzstabilität und Wirtschaftspolitik hat.
Neben den wahrgenommenen politischen Risiken ist ein weiterer wichtiger Faktor die wirtschaftliche Stärke der jeweiligen Nationen. Ländern mit starken und diversifizierten Volkswirtschaften kann ein höheres Länderlimit eingeräumt werden, da die Kreditnehmer in diesen Ländern ihre Schulden eher zurückzahlen werden. Länder mit schwacher Wirtschaft hingegen erhalten niedrigere Länderlimits – insbesondere wenn sie unter starker Inflation und volatilen Währungswerten leiden.
Banken berücksichtigen bei der Berücksichtigung ihrer Ländergrenzen auch das regulatorische Umfeld der Länder. Im Allgemeinen bevorzugen Banken, in Ländern mit weniger Regulierungen tätig zu sein, in denen die Banken relativ frei sind, Geschäfte zu tätigen. Andererseits können Länder mit übermäßig unterentwickelten Regulierungssystemen anfälliger für Betrug und Korruption sein, was das Vertrauen der Unternehmen untergraben und die Ländergrenzen verringern kann.
Kreditrisikomanagement
Ländergrenzen bestimmen zwar, wie viel Geld eine Bank Kreditnehmern in einem bestimmten Land zu verleihen bereit ist, sie bedeuten jedoch nicht, dass Kreditnehmer in diesem Land nicht sorgfältig geprüft werden, bevor sie einen Kredit erhalten. Private und institutionelle Kreditnehmer unterliegen Bonitätsprüfungen, und die Banken werden im Allgemeinen versuchen, Kreditnehmer mit geringem Risiko auszuwählen, unabhängig von den geltenden Länderlimits.
Beispiel aus der Praxis für ein Länderlimit
Für US-Banken sind die Ländergrenzen im Allgemeinen am höchsten in Bezug auf Länder, deren Volkswirtschaften und politische Systeme als relativ vorhersehbar und robust angesehen werden. Beispiele hierfür sind die Mitglieder der Gruppe der Sieben (G7) wie das Vereinigte Königreich (UK), Deutschland und Kanada. Auch einige asiatische Länder wie Japan oder Südkorea dürften aufgrund ihrer starken Wirtschaft und ihres stabilen politischen Klimas relativ hohe Länderlimits erhalten.
Banken können auch Ländergrenzen erhöhen, wenn sie der Ansicht sind, dass ein bestimmtes Land oder eine bestimmte Region für ein signifikantes Wirtschaftswachstum bereit ist. Beispielsweise könnten Länder wie China und Indien in den kommenden Jahren höhere Ländergrenzen sehen, da ihr Anteil am globalen Bruttoinlandsprodukt (BIP) weiter steigt.