Gegentrendstrategie
Was ist eine Gegentrendstrategie?
Eine Gegentrendstrategie ist eine Handelsmethode, die versucht, kleine Gewinne zu erzielen, indem sie gegen den aktuellen Trend handelt. Händler bezeichnen die Praxis auch als Countertrend-Trading.
Die zentralen Thesen
- Eine Gegentrendstrategie zielt auf Korrekturen der Kursbewegung eines Trendtitels ab, um Geld zu verdienen.
- Die Strategie beinhaltet den Kauf/Verkauf eines Wertpapiers, das eine impulsive Abwärts-/Aufwärtsbewegung erlebt hat, in der Hoffnung, dass eine korrigierende Bewegung nach oben/unten es ihnen ermöglicht, es zu diesem höheren/niedrigeren Preis zu verkaufen/zurückzukaufen.
- Gegentrendstrategien verwenden Momentumindikatoren, Umkehrmuster und Handelsspannen, um die besten Bereiche für die Ausführung von Trades zu bestimmen.
Die Gegentrendstrategie verstehen
Eine Gegentrendstrategie zielt auf Korrekturen der Kursbewegung eines Trendtitels ab, um Geld zu verdienen. Contrarian-Trader setzen häufig gegenläufige Handelsstrategien ein. Die Strategie beinhaltet den Kauf/Verkauf eines Wertpapiers, das eine impulsive Abwärts-/Aufwärtsbewegung erlebt hat, in der Hoffnung, dass eine Korrekturbewegung nach oben/unten es ihnen ermöglicht, es zu diesem höheren/niedrigeren Preis zu verkaufen/zurückkaufen. Das Kauf-Low-Sell-High-Paradigma ist in jedem Fall erfüllt und das Konto des Händlers ist der Begünstigte.
Trader, die diese Strategie anwenden, realisieren kleinere Gewinne und sind bereit, sich selbst zu stoppen, sollte sich die erwartete Korrektur nicht zeigen. Eine Gegentrendstrategie ignoriert die beliebte Anlagephilosophie, dass der Trend zumindest vorerst dein Freund ist.
Gegentrendstrategien verwenden Momentumindikatoren, Umkehrmuster und Handelsspannen, um die besten Bereiche für die Ausführung von Trades zu bestimmen. Trader, die diese Strategie anwenden, sollten immer bedenken, dass ein Wertpapier seinen Trend jederzeit wieder aufnehmen kann und sollten daher Risikomanagementtechniken wie Stop-Loss-Orders anwenden, um mögliche Verluste zu begrenzen.
Konstruieren einer Gegentrendstrategie
Trader können Momentumindikatoren wie den Relative Strength Index (RSI) in Verbindung mit Preisunterstützungs- und Widerstandsbereichen verwenden, um Wendepunkte mit hoher Wahrscheinlichkeit zu lokalisieren. Ein Countertrend-Trader kann beispielsweise ein Wertpapier kaufen, wenn es Unterstützung bei einem 52-Wochen-Tief findet und der RSI einen überverkauften Wert unter 30 anzeigt. Umgekehrt könnte der Trader eine Short-Position eröffnen, wenn der Kurs des Wertpapiers einen Widerstandsbereich erreicht und der RSI bewegt sich über 70.
Um eine weitere Bestätigung hinzuzufügen, kann der Händler auf ein bullisches oder bärisches Candlestick-Muster warten, bevor er in den Handel einsteigt. Der Gegentrendbereich sollte breit genug sein, um ein Gewinnziel zu erreichen, das mindestens doppelt so breit ist wie der Stop-Loss. Wenn ein Trader beispielsweise einen Stop-Loss von 5 USD verwendet, sollte das Gewinnziel mindestens 10 USD betragen.
Vorteile der Verwendung einer Gegentrendstrategie
Mehr Handelsmöglichkeiten
Wenn der Kurs eines Wertpapiers innerhalb einer Handelsspanne schwankt, bietet dies viele Möglichkeiten, bei Unterstützung zu kaufen und bei Widerstand leer zu verkaufen. Ein Anleger muss möglicherweise längere Zeit auf seinen Händen sitzen, wenn er nur Pullbacks in einem Trendmarkt handelt.
Geringere Drawdowns
Gegentrendstrategien haben im Vergleich zu Trendfolgestrategien in der Regel flachere Drawdowns, da Händler regelmäßig kleinere Gewinne mitnehmen. Obwohl eine Trendstrategie insgesamt größere Gewinne erzielen kann, kann der Trader mehrere Male gestoppt werden, bevor er eine große Bewegung einfängt.
Einschränkungen bei der Verwendung einer Gegentrendstrategie
Provisionen
Das Handeln bei mehr Handelsmöglichkeiten führt zu höheren Provisionsgebühren. Trader, die eine Gegentrendstrategie verwenden und davon ausgehen, eine beträchtliche Anzahl monatlicher Transaktionen durchzuführen, sollten die Verwendung einer Provisionsstruktur pro Aktie in Betracht ziehen. Dies bedeutet, dass der Broker eine Pauschalgebühr pro Aktie im Gegensatz zu einer Handelsgebühr berechnet. Trader zahlen dann nur eine Provision für die Anzahl der Aktien, die sie handeln, was es ihnen ermöglicht, Positionen sparsamer ein- und auszusteigen.
Zeitintensiv
Gegentrendbewegungen dauern nicht so lange wie Trendbewegungen; Daher müssen Händler die Märkte häufig beobachten, um die besten Ein- und Ausstiegspunkte für ihre Trades zu finden. Trader können ihre Countertrend-Strategien automatisieren, um diese Einschränkung zu überwinden.