Gegenzug
Was ist ein Gegenzug?
Eine Gegenbewegung ist eine Kursbewegung eines Wertpapiers, die dem Kurstrend entgegenwirkt. Eine Gegenbewegung erfolgt direkt nach dem ursprünglichen Trend, jedoch in einem geringeren Betrag als der ursprüngliche Trend. Anleger und Händler achten auf Gegenbewegungen, um in einer günstigen Position in den Markt einsteigen zu können.
Ein Gegenzug wird auch als Retracement bezeichnet.
Die zentralen Thesen
- Eine Gegenbewegung ist eine Kursbewegung eines Wertpapiers, die dem aktuellen Trend entgegengesetzt ist.
- Wenn der Kurs nach unten tendiert, ist eine Gegenbewegung eine kleine Kursrallye. Wenn der Preis nach oben tendiert, ist eine Gegenbewegung ein kleiner Kursrückgang.
- Anleger und Händler suchen oft nach Gegenbewegungen, um ein Wertpapier zu einem günstigen Preis zu erhalten, um einen Gewinn zu erzielen.
- Ein Händler, der eine Long-Position anstrebt, würde ein Wertpapier bei einer Abwärtsbewegung kaufen, während ein Händler, der eine Short-Position sucht, bei einer Aufwärtsbewegung verkaufen würde.
- Wenn der ursprüngliche Markttrend nicht zurückkehrt, verliert ein Trader Geld für seine Position.
- Händler können Stop-Loss-Orders platzieren, um einen erheblichen Verlust zu vermeiden, wenn der Handel nicht wie geplant verläuft.
Einen Gegenzug verstehen
Eine Gegenbewegung ist eine kleine Umkehr des Kurstrends für ein bestimmtes Wertpapier. Wenn der Kurs nach unten tendiert, ist eine Gegenbewegung eine kleine Kursrallye. Wenn der Preis im Aufwärtstrend liegt, ist eine Gegenbewegung ein kleiner Preisverfall. Investoren und Händler können Gegenmaßnahmen besser erkennen, damit sie ihren Markteintritt korrekt planen können, um durch Kauf oder Verkauf Gewinne zu erzielen.
In der Lage zu sein, eine Gegenbewegung zu bestimmen, ist schwierig, da es schwierig ist, die Bewegung eines Aktienkurses vorherzusagen. Wenn beispielsweise der Kurs einer Aktie sinkt, könnte ein Trader dies als Gegenbewegung betrachten, obwohl es sich tatsächlich um die Entstehung eines neuen Trends handeln könnte, bei dem der Aktienkurs weiter fällt, ohne auf das vorherige höhere Niveau zurückzukehren.
Es ist wichtig, auf die Fundamentaldaten und die Bewertung einer Aktie und nicht auf die Kursschwankungen zu achten, um ihre wahrscheinlichste Entwicklung abzuschätzen. Dabei spielen Anleger, die eine Buy-and-Hold Strategie verfolgen, in der Regel nicht mit Gegenbewegungen auf dem Markt, um Gewinne zu erzielen.
Implementieren eines Gegenzuges
Ein Trader, der eine Long-Position eingehen möchte, was bedeutet, dass er niedrig kauft, um später hoch zu verkaufen, kann einen steigenden Preis erkennen. Wenn eine Gegenbewegung nach unten auftritt, ist dies ein guter Zeitpunkt, um zu einem etwas niedrigeren Preis als dem unmittelbar vorherigen Preis zu kaufen, bevor der Trend wiederhergestellt wird und der Preis weiter steigt.
Umgekehrt, wenn ein Trader eine Short-Position eingehen möchte, was bedeutet, dass er hoch verkauft und später niedrig kauft, wartet er, während der Markt fällt, um eine Gegenbewegung zu finden, bei der der Preis gegenüber dem unmittelbar vorherigen fallenden Preis leicht steigt. Wenn diese Gegenbewegung nach oben auftritt, verkauft der Händler, und dann kehrt der Markt zum vorherigen Abwärtstrend zurück, und der Händler kann niedrig kaufen, um die Short-Position zu schließen.
Da die Gegenbewegungen kleiner sind als der allgemeine Trend, sind die Gewinne, die unmittelbar nach der Positionsaufnahme erzielt werden, gering und echte Gewinne werden erst realisiert, wenn der Trend anhält. Wenn ein Trader oder Investor eine Umkehr mit einer Gegenbewegung verwechselt und der Markttrend nicht zurückkehrt, kann der Trader oder Investor Geld verlieren.
Dieses Risiko ist selbst für erfahrene Trader und Anleger hoch und der Hauptgrund für die Einrichtung einer Stop-Loss-Order. Ein Stop-Loss kann verhindern, dass der Markt bei einem Aufwärtstrend zu weit nach unten oder bei einem Abwärtstrend zu weit nach oben geht.
Beispiel für einen Gegenzug
Steigt ein Aktienkurs von 10 auf 15 US-Dollar, gilt dies als Bewegung. Wenn der Aktienkurs dann auf 12 US-Dollar sinkt, bevor er wieder auf 17 US-Dollar steigt, würde dies als Gegenbewegung angesehen. In die andere Richtung wäre ein Aktienkurs, der von 40 US-Dollar auf 32 US-Dollar sinkt, eine Bewegung, während ein kurzer Anstieg auf 36 US-Dollar, bevor er auf 30 US-Dollar fällt, eine Gegenbewegung wäre.