Kann ich mit einem Couch-Potato-Portfolio Geld verdienen?
Das Couch-Potato-Portfolio ist eine indexierende Anlagestrategie, die nur ein jährliches Monitoring erfordert. Es handelt sich um eine passive Strategie für Anleger, die einen langfristigen Horizont haben und bereit sind, ihr Geld in Ruhe zu lassen. Wenn Sie an einem praktischeren Ansatz interessiert sind, wenn Sie den Aktienmarkt beobachten und darauf reagieren möchten, ist diese Strategie nichts für Sie.
die zentralen Thesen
- Das Couch-Potato-Portfolio ist eine Indexierungsstrategie, die nur eine jährliche Überwachung und Neugewichtung erfordert, aber auf lange Sicht erhebliche Renditen bietet.
- Couch Potato-Portfolios investieren zu gleichen Teilen in zwei Vermögenswerte, Stammaktien und Anleihen (über Indexfonds oder ETFs) und halten diesen 50/50-Split Jahr für Jahr aufrecht.
- Im Couch-Potato-Portfolio ermöglichen die Aktien Wachstum, während die Schuldtitel Schutz vor Marktvolatilität bieten.
- Couch-Potato-Portfolios fallen in Abschwungphasen weniger als der Markt, steigen aber auch weniger in Aufwärtstrends.
Aufbau des Couch-Potato-Portfolios
Scott Burns, ein persönlicher Finanzautor und Mitbegründer vonAssetbuilder.com, entwickelte 1991 die Couch Potato Investing Strategy als Alternative für Leute, die Geldmanager für die Abwicklung ihrer Investitionen bezahlten. Couch-Potato-Portfolios sind wartungsarm, kostengünstig und benötigen nur minimale Zeit zum Einrichten.1
Die Strategie ist einfach: Teilen Sie Ihre Bestände zu gleichen Teilen auf Aktien (Aktien) und Anleihen (Schuldtitel) auf. Da Obligationenanlagen deutlich konservativer angelegt sind als Aktien, ermöglicht dieser Ansatz Wertsteigerungen und reduziert gleichzeitig die Volatilität eines Portfolios zu geringen Kosten und mit minimalem Aufwand für den Anleger.
Ein Anleger erstellt ein Couch-Potato-Portfolio, indem er die Hälfte seines Geldes in einen Stammaktienfonds investiert, der den Markt abbildet, wie den Standard & Poor’s 500 Index (S&P 500), und die andere Hälfte in einen Zwischenfonds, der den Bloomberg Barclays US nachbildet Gesamtanleihenindex (Agg).
Obwohl nicht obligatorisch, schlug Burns zusätzlich zwei Indexfonds vor, die mit den beschriebenen Anlageklassen korrelieren: den Vanguard Index 500 Fund (VFIAX ) und den Vanguard Vanguard Fixed Income Short Term Government Bond Fund (VSBSX ). Aber es stehen noch viele andere Indexfonds zur Auswahl.
Zu Beginn jedes neuen Jahres muss der Anleger lediglich den Gesamtwert des Portfolios durch zwei teilen und dann das Portfolio neu gewichten, indem er die Hälfte der Mittel in Stammaktien und die andere Hälfte in Anleihen investiert.
Wiegen der Renditen des Couch-Potato-Portfolios
Werfen wir einen Blick darauf, wie sich das Couch-Potato-Modell – 50 % der Mittel in den S&P 500, 50 % in den Anleihenindex und die Neugewichtung zu Beginn jedes Jahres – im Verhältnis zum Aktienmarkt entwickelt hätte.
In einem seiner Originalartikel bemerkte Burns: „Wenn Sie dieses Verfahren von 1973 bis Ende 1990 befolgt hätten, eine Zeit großer Höhen und Tiefen, Traumata, Mystifizierungen und allgemeiner Angst, wäre Ihre Rendite nur 10,29% gewesen 0,27 % weniger als die Aktienrendite. Sie hätten ungefähr die Hälfte der Höhen und Tiefen des Marktes erlebt und Sie hätten zwischen 50 und 70 % aller professionellen Vermögensverwalter geschlagen.“
Während einer der schlimmsten Bärenmarktperioden der US-Geschichte, 2000 bis 2002, verlor der S&P 500 insgesamt 43,1%, während das Couch-Potato-Portfolio im gleichen Zeitraum nur 6,3% verlor.
In jüngerer Zeit, Ende 2018 – als der Markt zum ersten Mal seit fast einem Jahrzehnt Verluste verzeichnete – verlor der S&P 500 4,52 % (unter Berücksichtigung reinvestierter Dividenden). Im Gegensatz dazu verlor ein Couch Potato-Portfolio, das in den Vanguard Total Market Index ETF und den iShares Treasury Inflation-Protected Securities Bond ETF investiert war, nur 3,31%.
Verliert das Couch-Potato-Portfolio jedoch weniger, gewinnt es auch weniger. Betrachtet man den 10-Jahres-Zeitraum 2010–2019, so hat der S&P 500 eine Rendite von 12,97 % und das Couchpotato-Portfolio 8,48 % erzielt. Im Oktober 2019 ist der S&P um 19,92% gestiegen, während die Couch Potato bei 11,06% kocht – kaum kleine Kartoffeln, aber dennoch eine deutliche Verzögerung.
Die Quintessenz
Das Couch-Potato-Portfolio umfasst einen passiven gegenüber einem aktiven Managementansatz – der Grund dafür sind all die Studien, die zeigen, dass 80 % der Vermögensverwalter ihre Benchmark-Indizes nicht schlagen.
Die Couch-Potato-Strategie eignet sich für Anleger, die niedrige Kosten und geringen Wartungsaufwand in einem Portfolio wünschen, das nur US-Aktien und -Anleihen enthält, obwohl sie natürlich eine ausgefeiltere Indexierungsstrategie mit mehreren Anlageklassen implementieren und kleine und internationale Aktien hinzufügen können Rendite steigern. Aber die Grundidee ist ein Portfolio mit zwei Vermögenswerten und zwei Anlagen.
Es ist die ultimative Plant-It-and-Forget-It-Strategie. Sie werden zwar nicht die höchsten Gewinne erzielen, aber Couch-Potato-Investoren schlafen nachts gut, da sie wissen, dass sie am Wachstum des Aktienmarktes partizipieren können, während sie wissen, dass ihr Risiko reduziert wird, wenn nicht 100 % der Mittel in Aktien gebunden sind.