Kosten und Aufwendungen für Investmentfonds
Was sind Investmentfondskosten und -ausgaben?
Kosten und Auslagen sind die Ausgaben, die mit der Führung eines Investmentfonds verbunden sind. Kosten und Aufwendungen gehören zu den Hauptkriterien für die Beurteilung der Anlagequalität eines Investmentfonds. Passiv verwaltete Fonds haben im Vergleich zu ihren aktiv verwalteten Gegenstücken tendenziell geringere Kosten und Ausgaben. Der „Kostenfaktor“ ist ein wesentlicher Faktor für die Anlagerendite eines Fonds an die Aktionäre.
Die zentralen Thesen:
- Investmentfondskosten und -ausgaben sind die mit der Führung eines Investmentfonds verbundenen Kosten.
- Kosten und Aufwendungen spiegeln die Anlagequalität eines Investmentfonds wider.
- Passiv verwaltete Fonds haben im Vergleich zu aktiv verwalteten Fonds tendenziell geringere Kosten und Ausgaben.
- Ein Fonds mit hohen Kosten muss eine bessere Performance erzielen als ein Low-Cost-Fonds, um die gleichen Renditen zu erzielen.
Kosten und Ausgaben verstehen
Wie bei jedem Unternehmen kostet es Geld, einen Investmentfonds zu betreiben. Mit den Transaktionen eines Anlegers wie dem Kauf, Verkauf oder Umtausch von Investmentfondsanteilen sind bestimmte Kosten verbunden. Diese Kosten werden allgemein als „Aktionärsgebühren“ bezeichnet. Darüber hinaus fallen laufende Betriebskosten des Fonds an, und es werden „Anlageberatungsgebühren“ erhoben, um die Kosten für die Verwaltung der Fondsbestände, Marketing, Vertrieb, Verwahrung, Transferstelle, Rechts, Buchhaltungs- und andere Verwaltungskosten zu decken.
So funktionieren Kosten und Ausgaben
Einige Fonds können die mit Ihren Transaktionen und Ihrem Konto verbundenen Kosten decken, indem Gebühren und Gebühren direkt zum Zeitpunkt einer Transaktion erhoben werden. Darüber hinaus zahlen Fonds in der Regel ihre regelmäßige und wiederkehrende Fonds weiten Fondsvermögen. Da diese Aufwendungen aus dem Fondsvermögen beglichen werden, werden sie indirekt von den Anteilseignern des Fonds bezahlt.
Der Verwaltungsrat des Fonds ist für die Überwachung der Geschäfte und des Managements des Fonds verantwortlich. Die Direktoren des Fonds fungieren als Wachhunde und sollten die Interessen der Anteilinhaber des Fonds schützen und Kosten und Ausgaben auf ein Minimum beschränken. Eine der wichtigsten Aufgaben des Verwaltungsrats eines Fonds ist die Aushandlung und Überprüfung des Beratungsvertrags zwischen dem Fonds und dem Anlageberater des Fonds, einschließlich Gebühren und Kostenquoten. Die Kostenquote misst, wie viel des Fondsvermögens für Verwaltungs- und Betriebskosten verwendet wird.
Die Auswirkungen von Kosten und Aufwendungen
Kosten und Ausgaben variieren von Fonds zu Fonds. Ein Fonds mit hohen Kosten muss besser abschneiden als ein Low-Cost-Fonds, um die gleichen Renditen zu erzielen. Selbst kleine Gebührenunterschiede von einem Fonds zum anderen können im Laufe der Zeit zu erheblichen Unterschieden in den Anlagerenditen führen.
Je mehr Gebühren und Auslagen Sie einzahlen, desto weniger Geld haben Sie in Ihrem Anlageportfolio. Und diese Gebühren und Ausgaben summieren sich mit der Zeit wirklich.
Arten von Kosten und Aufwendungen
Anteilinhabergebühren
Als Aktionärsgebühren können folgende Gebühren anfallen:
- Verkaufsladungen
- Ein Ausgabeaufschlag bei Käufen
- Aufgeschobene Verkaufsgebühr
- Rücknahmegebühr
- Umtauschgebühr
- Kontogebühr
- Kaufgebühr
Jährliche Betriebskosten des Fonds
Als jährliche Betriebsausgaben des Fonds können erscheinen:
- Verwaltungsgebühren
- Verteilung (und/oder Service) 12b-1 Gebühren
Andere Ausgaben
Als sonstige Ausgaben können erscheinen:
- Gesamte jährliche Betriebsausgaben (oder Kostenquote des Fonds)