Kosten-Nutzen-Analyse
Was ist eine Kosten-Nutzen-Analyse?
Eine Kosten-Nutzen-Analyse ist ein systematischer Prozess, mit dem Unternehmen analysieren, welche Entscheidungen zu treffen und auf welche zu verzichten. Der Kosten-Nutzen-Analyst summiert die potenziellen Belohnungen, die von einer Situation oder Aktion erwartet werden, und subtrahiert dann die mit dieser Aktion verbundenen Gesamtkosten. Einige Berater oder Analysten erstellen auch Modelle, um immateriellen Gegenständen einen Dollarwert zuzuweisen, wie z. B. den Nutzen und die Kosten, die mit dem Leben in einer bestimmten Stadt verbunden sind.
Die zentralen Thesen
- Eine Kosten-Nutzen-Analyse (CBA) ist der Prozess, mit dem der Nutzen einer Entscheidung oder eines Ergreifens von Maßnahmen abzüglich der mit dem Ergreifen dieser Maßnahme verbundenen Kosten gemessen wird.
- Eine CBA beinhaltet messbare finanzielle Kennzahlen wie Einnahmen oder Kosten, die durch die Entscheidung, ein Projekt fortzusetzen, eingespart werden.
- Eine CBA kann auch immaterielle Vorteile und Kosten oder Auswirkungen einer Entscheidung wie die Moral der Mitarbeiter und die Kundenzufriedenheit enthalten.
Kosten-Nutzen-Analyse verstehen
Vor dem Bau einer neuen Anlage oder der Übernahme eines neuen Projekts führen umsichtige Manager eine Kosten-Nutzen-Analyse durch, um alle potenziellen Kosten und Einnahmen zu bewerten, die ein Unternehmen aus dem Projekt generieren könnte. Das Ergebnis der Analyse wird entscheiden, ob das Projekt finanziell machbar ist oder ob das Unternehmen ein anderes Projekt verfolgen sollte.
In vielen Modellen werden bei einer Kosten-Nutzen-Analyse auch die Opportunitätskosten in den Entscheidungsprozess einbezogen. Opportunitätskosten sind alternative Vorteile, die bei der Wahl einer Alternative gegenüber einer anderen hätten realisiert werden können. Mit anderen Worten, die Opportunitätskosten sind die verpasste oder verpasste Gelegenheit als Ergebnis einer Wahl oder Entscheidung. Die Berücksichtigung der Opportunitätskosten ermöglicht es Projektmanagern, den Nutzen alternativer Handlungsoptionen abzuwägen und nicht nur den aktuellen Weg oder die aktuelle Wahl, die in der Kosten-Nutzen-Analyse berücksichtigt werden.
Durch die Berücksichtigung aller Optionen und potenziell verpasster Chancen ist die Kosten-Nutzen-Analyse gründlicher und ermöglicht eine bessere Entscheidungsfindung.
Der Kosten-Nutzen-Analyseprozess
Eine Kosten-Nutzen-Analyse (CBA) sollte mit der Zusammenstellung einer umfassenden Liste aller Kosten und Vorteile im Zusammenhang mit dem Projekt oder der Entscheidung beginnen.
Die mit einer CBA verbundenen Kosten können Folgendes umfassen:
- Direkte Kosten wären direkte Arbeitskräfte in den Bereichen Herstellung, Lagerbestand, Rohstoffe und Herstellungskosten.
- Indirekte Kosten können Strom, Gemeinkosten des Managements, Miete, Versorgungsunternehmen sein.
- Immaterielle Kosten einer Entscheidung, wie Auswirkungen auf Kunden, Mitarbeiter oder Lieferzeiten.
- Opportunitätskosten wie alternative Investitionen oder Kauf einer Anlage gegenüber dem Bau einer Anlage.
- Kosten potenzieller Risiken wie regulatorische Risiken, Wettbewerb und Umweltauswirkungen.
Zu den Vorteilen können gehören:
- Umsatz und Umsatz steigen durch Produktionssteigerung oder neues Produkt.
- Immaterielle Vorteile wie verbesserte Sicherheit und Arbeitsmoral der Mitarbeiter sowie Kundenzufriedenheit durch verbesserte Produktangebote oder schnellere Lieferung.
- Durch die Entscheidung gewonnener Wettbewerbsvorteil oder Marktanteil.
Ein Analyst oder Projektmanager sollte auf alle Elemente auf der Kosten-Nutzen-Liste eine monetäre Messung anwenden und dabei besonders darauf achten, die Kosten nicht zu unterschätzen oder den Nutzen zu überschätzen. Ein konservativer Ansatz mit bewusster Vermeidung subjektiver Tendenzen bei der Berechnung von Schätzungen ist am besten geeignet, um Kosten und Nutzen für eine Kosten-Nutzen-Analyse zu bewerten.
Schließlich sollten die Ergebnisse der aggregierten Kosten und Nutzen quantitativ verglichen werden, um festzustellen, ob der Nutzen die Kosten überwiegt. Wenn ja, dann ist die rationale Entscheidung, mit dem Projekt fortzufahren. Wenn nicht, sollte das Unternehmen das Projekt überprüfen, um festzustellen, ob es Anpassungen vornehmen kann, um entweder den Nutzen zu erhöhen oder die Kosten zu senken, um das Projekt rentabel zu machen. Andernfalls sollte das Unternehmen das Projekt wahrscheinlich vermeiden.
Bei der Kosten-Nutzen-Analyse sind eine Reihe von Prognosen in den Prozess integriert, und wenn eine der Prognosen ungenau ist, können die Ergebnisse in Frage gestellt werden.
Grenzen der Kosten-Nutzen-Analyse
Bei Projekten mit geringem bis mittlerem Investitionsaufwand und kurzer bis mittlerer Zeit bis zur Fertigstellung kann eine eingehende Kosten-Nutzen-Analyse ausreichend sein, um eine fundierte und rationale Entscheidung zu treffen. Bei sehr großen Projekten mit einem langfristigen Zeithorizont kann eine Kosten-Nutzen-Analyse wichtige finanzielle Aspekte wie Inflation, Zinssätze, unterschiedliche Cashflows und den Barwert des Geldes möglicherweise nicht berücksichtigen.
Alternative Analysemethoden zur Kapitalbudgetierung, einschließlich des Nettobarwerts (NPV), könnten für diese Situationen geeigneter sein. Das Konzept des Barwerts besagt, dass ein Geld- oder Bargeldbetrag in der Gegenwart mehr wert ist als der Erhalt des Betrags in der Zukunft, da das heutige Geld angelegt und Einnahmen erzielt werden könnte.
Einer der Vorteile der Verwendung des Nettobarwerts für die Entscheidung über ein Projekt besteht darin, dass eine alternative Rendite verwendet wird, die erzielt werden könnte, wenn das Projekt nie durchgeführt worden wäre. Diese Rendite wird von den Ergebnissen abgezogen. Mit anderen Worten, das Projekt muss mindestens mehr erwirtschaften, als die Rendite, die anderswo erwirtschaftet werden könnte, oder der Diskontsatz.
Bei jeder Art von Modell, das bei der Durchführung einer Kosten-Nutzen-Analyse verwendet wird, ist jedoch eine beträchtliche Anzahl von Prognosen in die Modelle integriert. Die in einer CBA verwendeten Prognosen können zukünftige Einnahmen oder Verkäufe, alternative Renditen, erwartete Kosten und erwartete zukünftige Cashflows umfassen. Wenn eine oder zwei der Prognosen nicht stimmten, würden die KBA-Ergebnisse wahrscheinlich in Frage gestellt, was die Grenzen bei der Durchführung einer Kosten-Nutzen-Analyse aufzeigt.
Häufig gestellte Fragen
Wie wägt man Kosten und Nutzen ab?
Die Kosten-Nutzen-Analyse (CBA) ist eine systematische Methode zur Quantifizierung und zum anschließenden Vergleich der Gesamtkosten mit den erwarteten Gesamterträgen eines Projekts oder einer Investition. Wenn der Nutzen die Kosten bei weitem überwiegt, sollte die Entscheidung getroffen werden; sonst sollte es wohl nicht. CBAs beinhalten vor allem auch die Opportunitätskosten von verpassten oder übersprungenen Projekten.
Welche Tools oder Methoden werden in CBA verwendet?
Abhängig von der spezifischen Investition oder dem zu bewertenden Projekt muss der Zeitwert der Cashflows möglicherweise mithilfe von Barwertberechnungen diskontiert werden. Ein Nutzen-Kosten-Verhältnis (BCR) kann auch berechnet werden, um die Gesamtbeziehung zwischen den relativen Kosten und Nutzen eines vorgeschlagenen Projekts zusammenzufassen. Andere Werkzeuge können Regressionsmodellierung, Bewertung und Prognosetechniken umfassen.
Was sind Kosten und Nutzen einer Kosten-Nutzen-Analyse?
Der Prozess der Durchführung einer CBA selbst hat seine eigenen Kosten und Vorteile. Die Kosten umfassen die Zeit, die erforderlich ist, um alle potenziellen Belohnungen und Kosten sorgfältig zu verstehen und abzuschätzen. Dies kann auch Geld beinhalten, das an einen Analysten oder Berater gezahlt wird, um die Arbeit auszuführen. Ein weiterer potenzieller Nachteil besteht darin, dass verschiedene Schätzungen und Prognosen erforderlich sind, um die CBA zu erstellen, und diese Annahmen können sich als falsch oder sogar verzerrt erweisen.
Die Vorteile einer CBA bestehen, wenn sie korrekt und mit genauen Annahmen durchgeführt werden, darin, einen guten Leitfaden für die Entscheidungsfindung bereitzustellen, der standardisiert und quantifiziert werden kann. Wenn die CBA eines CBA positiv ist, sollten Sie es tun!