Unternehmenseigentum an Lebensversicherungen (COLI)
Was ist Corporate Ownership of Life Insurance (COLI)?
Corporate Ownership of Life Insurance (COLI) oder firmeneigene Lebensversicherung bezieht sich auf Versicherungspolicen, die von Unternehmen für ihre Mitarbeiter, in der Regel leitende Angestellte, abgeschlossen werden. Für die Beitragszahlung ist die Firma zuständig, und im Todesfall erhält die Firma, nicht die Familie oder sonstige Erben der versicherten Person das Todesfallkapital. Solche Policen wurden als „Totbauernversicherung“ bezeichnet, nachdem einige Unternehmen ohne deren Wissen eine Lebensversicherung für Arbeiter auf niedrigem Niveau abgeschlossen hatten.
Die zentralen Thesen
- Corporate Ownership of Life Insurance (COLI) bezieht sich auf Versicherungen, die ein Unternehmen für seine Mitarbeiter, in der Regel leitende Angestellte, abgeschlossen hat und besitzt.
- Unternehmen zahlen die Prämien und erhalten im Todesfall das Sterbegeld. Die Erben oder die Familie des versicherten Arbeitnehmers erhalten keine Leistungen.
- Ein wesentlicher Grund, warum Unternehmen COLI kaufen, ist, von den Steuervorteilen der Lebensversicherung zu profitieren.
- Unternehmenseigene Lebensversicherungen werden manchmal als „Totbauernversicherung“ bezeichnet, weil Unternehmen ohne deren Wissen oder Zustimmung Policen für Angestellte auf niedrigem Niveau abgeschlossen haben.
Wie Corporate Ownership of Life Insurance (COLI) funktioniert
Unternehmenseigentum an Lebensversicherungen hat in der Geschäftswelt eine lange Tradition, insbesondere für die Top-Führungskräfte eines Unternehmens, deren Tod schwerwiegende finanzielle Folgen für das Unternehmen haben könnte. Viele Unternehmen bezeichnen unternehmenseigene Policen für die Geschäftsleitung als Schlüsselpersonen- oder Schlüsselpersonenversicherung. Unternehmen können auch Lebensversicherungen für ihre Eigentümer, leitenden Angestellten, Direktoren und Schuldner abschließen. Wenn Policen für untergeordnete Mitarbeiter abgeschlossen werden, werden sie manchmal spöttisch als Hausmeisterversicherung oder Totbauernversicherung bezeichnet.
Ist der Käufer einer firmeneigenen Police eine Bank, wird die Police häufig als bankeigene Lebensversicherung (BOLI) bezeichnet.
COLI wird im Allgemeinen verwendet, um die finanziellen Interessen des Unternehmens zu schützen, das es kauft. Da das Unternehmen Eigentümer der Police ist, kann es auch Geld leihen oder gegen seinen Barwert abheben. Unternehmen nutzen COLI-Vereinbarungen auch als Möglichkeit, zusätzliche Pensionspläne für Führungskräfte (SERPs) zu finanzieren, eine Art aufgeschobene Vergütung für wichtige Führungskräfte.
COLI-Policen bieten dem Eigentümer dieselben Steuervorteile wie andere Lebensversicherungsprodukte: Todesfallleistungen sind nicht steuerpflichtig und Kapitalerträge auf den Barwert der Police können innerhalb der Police steuerfrei oder steuerbegünstigt wachsen.
„Diese steuerliche Behandlung von COLI-Policen erklärt einen großen Teil ihrer Verwendung, da es für ein Unternehmen sicherlich möglich ist, eine ähnliche Investition ohne die Komplikationen einer Lebensversicherungspolice zu tätigen“, stellte der Congressional Research Service in einem Bericht von 2011 fest.“Ohne die Lebensversicherung würden solche Anlagen jedoch der Regelbesteuerung unterliegen.“
Während der Bund für die Steuergesetze in Bezug auf firmeneigene Lebensversicherungen zuständig ist, unterliegen die Policen wie andere Versicherungsformen auch der staatlichen Regulierung sowie denBerichtsrichtliniendes Financial Accounting Standards Board. Der Gouverneursrat des Federal Reserve Systems, das Office of the Comptroller of the Currency und die Federal Deposit Insurance Corporation legen Regeln für bankeigene Lebensversicherungen fest.
COLI kann entweder als Einzel- oder als Gruppenlebensversicherungspolice abgeschlossen werden. Sie unterscheidet sich jedoch von der Gruppenlebensversicherung, die Unternehmen oft im Rahmen eines Mitarbeitervorsorgeplans anbieten, da der Begünstigte in diesem Fall das Unternehmen ist und nicht der Mitarbeiter oder seine Familie.
Eine weitere Variante der COLI- oder BOLI-Policen ist die Split-Dollar-Lebensversicherung. In diesem Fall zahlt das Unternehmen oder die Bank die Prämien ganz oder teilweise und die Erben der versicherten Person können sich im Todesfall an der Todesfallleistung beteiligen.
Als Folge der Kontroverse um die „Tot-Bauern-Versicherung“ verschärften Kongress und IRS 2006 die Regeln für diese Policen.
Die Kontroverse um die „Tote Bauernversicherung“
In den 1990er Jahren begannen einige Unternehmen, ihren Mitarbeiterstamm wahllos zu versichern, und erhielten selten die Erlaubnis der Mitarbeiter dazu. Diese Praxis wurde kritisiert, weil sie es Unternehmen ermöglichte, vom Tod einfacher Mitarbeiter zu profitieren, deren Familien nichts erhielten. Dann, im Jahr 2006, schränkten der Kongress und der Internal Revenue Service ein, wie Unternehmen die COLI- und BOLI-Richtlinien verwalten konnten. Der Kongress beschränkte beispielsweise die Steuervorteile von COLI auf Policen, die für die bestbezahlten 35 % der Mitarbeiter des Unternehmens abgeschlossen wurden. Unter anderen wichtigen Änderungen:
- Unternehmen müssen ihre Mitarbeiter jetzt informieren, wenn sie Policen abschließen wollen, um sie zu versichern.
- Versicherte Mitarbeiter müssen der Regelung schriftlich zustimmen.
- Arbeitgeber müssen auch die schriftliche Zustimmung des Arbeitnehmers einholen, wenn sie den Vertrag nach dem Ausscheiden des Arbeitnehmers aus dem Unternehmen fortsetzen möchten.