Corporate Ownership of Life Insurance (COLI)
Was ist Corporate Ownership of Life Insurance (COLI)?
Corporate Ownership of Life Insurance (COLI) oder Corporate Owned Life Insurance bezieht sich auf Versicherungspolicen, die von Unternehmen für ihre Mitarbeiter abgeschlossen werden, in der Regel leitende Angestellte. Das Unternehmen ist für die Prämienzahlungen verantwortlich. Wenn die Person stirbt, erhält das Unternehmen, nicht die Familie der versicherten Person oder andere Erben, die Sterbegeldleistung. Solche Policen wurden als „tote Bauernversicherung“ bezeichnet, nachdem einige Unternehmen ohne ihr Wissen eine Lebensversicherung für gering qualifizierte Arbeitnehmer abgeschlossen hatten.
Die zentralen Thesen
- Unternehmenseigentum an Lebensversicherungen (COLI) bezieht sich auf Versicherungen, die ein Unternehmen für seine Mitarbeiter, in der Regel leitende Angestellte, abgeschlossen hat und besitzt.
- Unternehmen zahlen die Prämien und erhalten das Sterbegeld, wenn der Arbeitnehmer stirbt. Die Erben oder die Familie des versicherten Arbeitnehmers erhalten keine Leistungen.
- Ein Hauptgrund, warum Unternehmen COLI kaufen, besteht darin, von den Steuervorteilen der Lebensversicherung zu profitieren.
- Eine firmeneigene Lebensversicherung wird manchmal als „tote Bauernversicherung“ bezeichnet, da Unternehmen ohne deren Wissen oder Zustimmung Verträge über niedrigrangige Mitarbeiter abgeschlossen haben.
Funktionsweise von Corporate Ownership of Life Insurance (COLI)
Das Eigentum von Unternehmen an Lebensversicherungen hat in der Geschäftswelt eine lange Geschichte, insbesondere für die Top-Führungskräfte eines Unternehmens, deren Tod schwerwiegende finanzielle Auswirkungen auf das Unternehmen haben könnte. Viele Unternehmen bezeichnen firmeneigene Policen für die Geschäftsleitung als Schlüsselmann- oder Schlüsselpersonenversicherung. Unternehmen können auch Lebensversicherungen für ihre Eigentümer, leitenden Angestellten, Direktoren und Schuldner abschließen. Wenn Verträge für untergeordnete Mitarbeiter abgeschlossen werden, werden sie manchmal spöttisch als Hausmeisterversicherung oder tote Bauernversicherung bezeichnet.
Wenn der Käufer einer firmeneigenen Police eine Bank ist, wird die Police häufig als bankeigene Lebensversicherung (BOLI) bezeichnet.
COLI wird im Allgemeinen verwendet, um die finanziellen Interessen des Unternehmens zu schützen, das es kauft. Da das Unternehmen Eigentümer der Police ist, kann es auch Geld ausleihen oder Abhebungen gegen seinen Barwert vornehmen. Unternehmen nutzen COLI-Vereinbarungen auch zur Finanzierung von zusätzlichen Executive Retirement Plans (SERPs), einer Art aufgeschobener Vergütungsvereinbarung für wichtige Führungskräfte.
COLI-Policen bieten dem Eigentümer die gleichen Steuervorteile wie andere Lebensversicherungsprodukte: Sterbegeldleistungen sind nicht steuerpflichtig, und die Kapitalerträge aus dem Barwert der Police können innerhalb der Police steuerfrei oder steuerlich latent steigen.
„Diese steuerliche Behandlung von COLI-Policen erklärt einen großen Teil ihrer Verwendung, da es für ein Unternehmen sicherlich möglich ist, eine ähnliche Investition ohne die Komplikation einer Lebensversicherung zu tätigen“, stellte der Congressional Research Service in einem Bericht von 2011 fest.“Ohne die Lebensversicherung würden solche Anlagen jedoch regelmäßig besteuert.“
Während die Bundesregierung für die Steuergesetze in Bezug auf firmeneigene Lebensversicherungen zuständig ist, unterliegen die Policen ebenso wie andere Versicherungsformen den staatlichen Vorschriften sowie denBerichterstattungsrichtliniendes Financial Accounting Standards Board. Der Gouverneursrat des Federal Reserve Systems, das Amt des Währungsprüfers und die Federal Deposit Insurance Corporation legten Regeln für bankeigene Lebensversicherungen fest.
COLI kann entweder als Einzel- oder als Gruppenlebensversicherung abgeschlossen werden. Es unterscheidet sich jedoch von der Gruppenlebensversicherung, die Unternehmen häufig im Rahmen eines Vorsorgeplans für Arbeitnehmer anbieten, da der Begünstigte in diesem Fall das Unternehmen ist – nicht der Arbeitnehmer oder seine Familie.
Eine weitere Variante der COLI- oder BOLI-Policen ist die Split-Dollar-Lebensversicherung. In diesem Fall zahlt das Unternehmen oder die Bank die Prämien ganz oder teilweise, und die Erben der versicherten Person können einen Teil des Sterbegelds teilen, wenn sie sterben.
Infolge der Kontroverse um die „tote Bauernversicherung“ verschärften der Kongress und die IRS 2006 die Regeln für diese Richtlinien.
Die Kontroverse um die „Dead Peasant Insurance“
In den neunziger Jahren begannen einige Unternehmen, ihre Mitarbeiterbasis wahllos zu versichern, und erhielten selten die Erlaubnis der Mitarbeiter, dies zu tun. Diese Praxis wurde kritisiert, weil Unternehmen vom Tod gewöhnlicher Angestellter profitieren konnten, deren Familien nichts erhielten. Im Jahr 2006 schränkten der Kongress und der Internal Revenue Service die Verwaltung von COLI- und BOLI-Richtlinien durch Unternehmen ein. Zum Beispiel beschränkte der Kongress die Steuervorteile von COLI auf Richtlinien, die für die bestbezahlten 35% der Mitarbeiter des Unternehmens abgeschlossen wurden. Unter anderem:
- Unternehmen müssen die Mitarbeiter jetzt informieren, wenn sie Versicherungspolicen abschließen möchten, um sie zu versichern.
- Versicherte Mitarbeiter müssen der Vereinbarung schriftlich zustimmen.
- Arbeitgeber müssen auch die schriftliche Zustimmung des Arbeitnehmers einholen, wenn sie die Richtlinie fortsetzen möchten, nachdem der Arbeitnehmer das Unternehmen verlassen hat.