Firmenpfandrecht
Was ist ein Unternehmenspfandrecht?
Ein Firmenpfandrecht ist ein Rechtsanspruch gegen ein Unternehmen auf Geld, das einem anderen Unternehmen geschuldet wird. Ein Firmenpfandrecht wird normalerweise auf ein Unternehmen für Schulden oder unbezahlte Rechnungen gelegt, die einem anderen Unternehmen geschuldet sind. Unternehmenspfandrechte können auch verwendet werden, umder Regierung geschuldete Steuern zurückzufordern. Das Vermögen des Schuldners wird mit einem Gesellschaftspfandrecht belegt, um zu dokumentieren, dass das Unternehmen ausstehende finanzielle Verpflichtungen hat. Das Vorliegen eines Gesellschaftspfandrechts ist eine wichtige Information für Aktionäre und potenzielle Käufer.
So funktionieren Unternehmenspfandrechte
Unternehmenspfandrechte sind nur eine Art von Pfandrecht, das gegen ein Unternehmen und nicht gegen eine Einzelperson verwendet wird. Die Auferlegung eines Gesellschaftspfandrechts gegen ein Unternehmen erfordert einen Gerichtsbeschluss, in dem bestätigt wird, dass das Unternehmen mit Geldern, die einem anderen Unternehmen geschuldet sind, im Rückstand ist. Sobald ein Gerichtsbeschluss vorliegt, in dem vereinbart wird, dass das Geld geschuldet ist, wird diese Forderung eingereicht und dem eingetragenen Vermögen des Unternehmens beigefügt. Mit der Hinterlegung des Gesellschaftspfandrechts können die dem Pfandrecht unterliegenden Vermögenswerte nicht frei veräußert werden – technisch als nicht mehr unbelastet bekannt.
Die zentralen Thesen
- Gesellschaftspfandrechte sind Rechtsansprüche gegen ein Unternehmen, die durch einen Gerichtsbeschluss abgesichert und gegen das Vermögen des Unternehmens geltend gemacht werden.
- Unternehmenspfandrechte verhindern den Verkauf der Vermögenswerte, mit denen sie verbunden sind, bis das geschuldete Geld bezahlt oder anderweitig beglichen wurde.
- Firmenpfandrechte haben Vorrang vor Gesellschafteransprüchen, sollte ein Unternehmen in Konkurs gehen.
- In öffentlichen Datenbanken können sich Investoren und potenzielle Erwerber des Unternehmens über ausstehende Unternehmenspfandrechte informieren.
Es gibt Fälle, in denen mehr als ein ausstehendes Pfandrecht gegen ein Unternehmen besteht. Wenn das Geschäft scheitert, spielt die Reihenfolge der Pfandgläubiger eine große Rolle, wer zurückgezahlt wird. Mehr Pfandrechte an einem Unternehmen bergen höhere Risiken für zukünftige Kreditgeber. Infolgedessen gehen Kreditgeber weniger Risiken mit Zweit- und Drittpfandrechten ein.
Unternehmenspfandrechte versus persönliche Pfandrechte
Firmenpfandrechte funktionieren wie ein persönliches Pfandrecht. Wenn eine Bank beispielsweise einen privaten Autokredit finanziert, hält sie ein Pfandrecht an diesem Auto, um den Kredit zu sichern, falls dieser nicht vollständig zurückgezahlt wird. Der Kernzweck eines Pfandrechts besteht darin, einen Kredit zu garantieren. Wird das Darlehen nicht vollständig zurückgezahlt, kann der Gläubiger das durch das Pfandrecht gesicherte Gut, in diesem Fall das Auto, in Besitz nehmen. Ein Pfandrecht ist im Wesentlichen eine Form der Sicherheit, bei der ein Kreditnehmer einen Wert, den er besitzt, im Austausch für die Sicherung eines neuen Kredits hinterlässt.
Der Unterschied zwischen Privat- und Firmenpfandrecht ist die Tatsache, dass ein Firmenpfandrecht zu einer Art Investition an und für sich werden kann. Wenn ein Unternehmen seinen Verpflichtungen nicht nachkommen kann, können Anleger das Gesellschaftspfandrecht erwerben und mit dem Kreditgeber selbst abrechnen. Beispiele hierfür finden sich am häufigsten im Bereich der unbezahlten Steuernachzahlungen, bei denen ein Unternehmen plötzlich hohe Steuernachzahlungen zuzüglich Strafen zahlen muss. In diesen Fällen können Anleger eingreifen,um eine Insolvenz zuverhindern und neue Kreditbedingungen auszuhandeln. Sollte das Unternehmen am Ende Konkurs anmelden, werden die Inhaber des Gesellschaftspfandrechts wahrscheinlich gegenüber anderen, die auf die Rückzahlung warten, einschließlich der Aktionäre, bevorzugt.
Unternehmenspfandrechte und die Auswirkungen auf den Kauf eines Unternehmens
Offensichtlich muss ein Käufer eines Unternehmens eine Due Diligence durchführen, um sicherzustellen, dass keine ausstehenden Unternehmenspfandrechte gegen das Unternehmen bestehen. Rechtlich müssen Pfandrechte als Teil des Kaufprozesses offengelegt werden und müssen je nach der Geschichte hinter dem Pfandrecht nicht unbedingt ein Deal Breaker sein. Ist beispielsweise ein Unternehmen dabei, die Rechtmäßigkeit des Pfandrechts zu bestreiten, kann es einen Grund dafür geben, dass das Unternehmen das Pfandrecht nicht abbezahlt oder vor dem Verkauf ausgleicht.
Wenn Sie jedoch den Kauf eines Unternehmens erwägen, lohnt es sich, selbst zu recherchieren, um etwaige Unternehmenspfandrechte im Voraus zu entdecken, anstatt sich nur auf die Angaben des Verkäufers zu verlassen. Es gibt öffentlich zugängliche Datenbanken, in denen potenzielle Käufer nach ausstehenden Pfandrechten suchen können. Es gibt drei Arten von durchsuchbaren Pfandrechten, die der Öffentlichkeit zur Verfügung stehen. Das erste ist ein UCC-Pfandrecht, das in den meisten US-Bundesstaaten beim Außenministerium hinterlegt wird. Steuerpfandrechte werden in der Regel auch im Bundesstaat des Sitzes der Gesellschaft hinterlegt und zeigen alle Pfandrechte gegen unbezahlte Steuerrückerstattung. Schließlich wird ein Urteilspfandrecht eingereicht, wenn bereits ein gerichtliches Urteil ergangen ist; diese Urteile werden am häufigsten bei den örtlichen Bezirksgerichten eingereicht.
Wenn Sie ein Unternehmen kaufen, können Sie auch jemanden einstellen, der mit diesen Arten von Pfandrechtsdurchsuchungen vertraut ist, um Überraschungen nach dem Verkauf und kostspielige rechtliche Schritte gegen den Verkäufer zu vermeiden.