Investieren Sie wie Buffett: Bauen Sie ein Baby Berkshire
Wer eine Anlagestrategie sucht, die sich langfristig auszahlt, ist an der Strategie des Superinvestors Warren Buffett kaum zu überbieten. Das Unternehmen von Buffett, Berkshire Hathaway ( BRK. A ), hat in der Vergangenheit den S & P 500 geschlagen. Einige Studien zeigen, dass ein hypothetisches Portfolio, das die Investitionen von Berkshire zu Beginn des folgenden Monats nach ihrer Veröffentlichung nachahmt, auch eine Rendite gegenüber dem erzielt S&P-500-Index.
Willst du etwas von dieser Aktion? Dieser Artikel zeigt Ihnen, wie Sie das Formular 13F der Securities and Exchange Commission verwenden , um einen Fonds wie Buffett aufzubauen.
Was investiert Coattail?
Die meisten Leute mögen die Idee des passiven Investierens oder einer “ Buy-and-Hold „-Strategie. Wer möchte angesichts der komplizierten Finanzmärkte von heute ein Portfolio aktiv verwalten? Aber wenn Sie kein Finanzexperte sind oder bereit sind, viel Geld für einen Finanzexperten zu zahlen, sind Ihre Optionen auf Investmentfonds, ETFs oder Indexfonds beschränkt, oder? Falsch.
Während Investmentfonds, ETFs und Indexfonds gute Gewinne erzielen können, haben sie ihren Preis – Gebühren. Auch wenn Sie hoffen, den Markt zu schlagen, verlassen Sie sich nicht darauf. Anlagen wie ein Spider Exchange Traded Fund (SPDR ETF) können den S & P 500 niemals schlagen, weil sie ihn nachverfolgen. Wie können Sie Ihr Portfolio ohne Gebühren oder Leistungsbeschränkungen auf Autopilot stellen? Warum nicht auf den Rockschößen eines erfolgreichen Investors reiten?
Coattail Investing ist der Begriff, mit dem Investoren die Strategie beschreiben, die Trades von prominenten Superinvestoren wie Warren Buffett, George Soros, John Paulson oder Carl Icahn nachzuahmen. Von allen Super-Investoren da draußen folgen die meisten Coattail-Investoren wahrscheinlich Warren Buffett, und das aus gutem Grund – seine Auswahl hat Berkshire Hathaway zum ultimativen Blue-Chip-Unternehmen gemacht.
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Wie man Formular 13F liest, um Buffetts Bewegungen zu erfassen
Sie können nicht anfangen, Buffetts Spiele nachzuahmen, ohne zu wissen, was sie sind. Aber ob Sie es glauben oder nicht, diese Picks sind dank der SEC für jeden zugänglich. Der Securities and Exchange Act von 1934 besagt, dass alle institutionellen Anlageverwalter, die mehr als 100 Millionen US-Dollar verwalten, ihre Bestände jedes Quartal hinterlegen müssen. Wenn Sie also wissen, wo Sie suchen müssen, können Sie kostenlos auf einige der am besten verwalteten Portfolios der Welt zugreifen.
Eine der einfachsten Möglichkeiten, einen 13F zu finden, besteht darin, die EDGAR-Site ( Electronic Data Gathering, Analysis and Retrieval ) der SEC aufzurufen und unter dem Firmennamen zu suchen.
Hier ist ein Beispiel dafür, wie einige Bestände aus einem 13F aussehen könnten:
Quelle: EDGAR-Archive
Hinweis: Seien Sie vorsichtig bei der Auswahl Ihrer Coattail-Plektren. Bis Sie Zugang zu Buffetts Anlagewissen haben, hat sich die Anlagesituation möglicherweise geändert und Sie haben möglicherweise Ihre Chance verloren, frühzeitig in eine Value-Anlage einzusteigen. Sobald Sie eine Liste mit Buffetts Auswahlmöglichkeiten haben, müssen Sie immer noch Ihre eigene Due Diligence bei den Aktien durchführen, um zu sehen, ob sie zu Ihrem Risikoprofil passen.
Woher wissen Sie also, welche Aktien in einem bestimmten Zeitraum gekauft und verkauft wurden? Das erfordert ein wenig Detektivarbeit. Institutionelle Anlageverwalter müssen ihre Bestände nur einmal pro Quartal offenlegen. Wenn Sie also nach Unterschieden zwischen dem 13F des Vorquartals und dem aktuellen suchen, können Sie herausfinden, was neu ist und was verkauft wurde.
Vier Tipps für Ihr Coattail-Portfolio
1. Weisen Sie Ihre Aktien richtig zu Prop
Da Sie nicht die gleiche Anzahl von Aktien kaufen können, in die Buffetts Multi-Milliarden-Dollar-Portfolio investiert, können Sie sicherstellen, dass Sie dieselbe Zuteilung wie Berkshire vornehmen, indem Sie herausfinden, wie viel Prozent jede Beteiligung ausmacht, und diese anwendet auf Ihr eigenes Maklerkonto. (Alle diese Informationen sind wieder in der 13F zu finden.)
2. Aktualisieren Sie Ihr Portfolio
Nachdem Sie Ihr Buffett-Coattail-Portfolio erstellt haben, möchten Sie nicht vergessen, es zu aktualisieren. Warren Buffett ist zwar für seine Buy-and-Hold-Philosophie bekannt, aber denken Sie nicht, dass er niemals Aktien auslädt, die nicht performen. Wenn Sie nicht ab und zu einen Blick auf Berkshires 13F werfen, könnten Sie einen großartigen Ausgangspunkt verpassen.
3. Nehmen Sie eine Seite von den Profis
Haben Sie keine Angst, Ihr gesamtes Portfolio aus Buffetts Auswahl zusammenzustellen. Während es normalerweise nicht ratsam ist, alle Ihre Eier in einen Korb zu legen, besteht das Berkshire-Portfolio aus langfristigen Beständen mit hoher Marktkapitalisierung. Mit anderen Worten, die Aktien, in die Sie investieren würden, sind wahrscheinlich weniger volatil als die, die sich bereits in Ihrem Portfolio befinden und bereits angemessen zugewiesen sind.
4. Vorsicht vor Gebühren
Da Berkshire Hathaway so viel Geld hat, kann sich die Anzahl der Aktien, die es in einer bestimmten Aktie besitzt, von Monat zu Monat geringfügig ändern. Da Ihr Portfolio nicht so groß ist wie Buffetts Fonds, werden Maklergebühren (wie Provisionen) wahrscheinlich im Weg stehen, genau wie Berkshire zugewiesen zu bleiben.
Als allgemeine Regel gilt: Wenn der Fonds mehr als 10-15 Prozent des Werts des Portfolios entlädt oder kauft, möchten Sie möglicherweise auch einen Handel tätigen. Denken Sie jedoch daran, dass diese Änderungen umso größer sein müssen, je geringer der Wert Ihres Portfolios ist, damit Sie einen Gewinn erzielen können. Denken Sie nach, bevor Sie handeln.
Die Quintessenz
Warren Buffett hat uns gezeigt, dass er im Laufe der Zeit ein schwer zu schlagender Investor ist. Und Sie wissen, was sie sagen: Wenn Sie sie nicht schlagen können, schließen Sie sich ihnen an. Wenn Sie entscheiden, dass der Aufbau Ihres eigenen Berkshire-Fonds das Richtige für Sie ist, war es noch nie so einfach, die Auswahl des Orakels von Omaha zu finden und zu bewerten.