Fortsetzungsmuster
Was ist ein Fortsetzungsmuster?
Ein Fortsetzungsmuster deutet darauf hin, dass sich der Preis nach Abschluss eines Fortsetzungsmusters wie zuvor in dieselbe Richtung bewegen wird. Es gibt mehrere Fortsetzungsmuster, die technische Analysten verwenden, um zu signalisieren, dass der Preis weiter tendieren könnte. Beispiele für Fortsetzungsmuster sind Rechtecke.
Die zentralen Thesen
- Ein Fortsetzungsmuster ist eines, das eine leichte Tendenz zeigt, dass der Trend nach einem Fortsetzungsmuster wie zuvor in die gleiche Richtung weitergeht.
- Nicht alle Fortsetzungsmuster führen zu einer Fortsetzung des Trends. Viele werden zu Umkehrungen führen. Indem sie auf den Ausbruch warten, können Trader sehen, welcher es sein wird.
- Fortsetzungsmuster werden typischerweise durch einen Trade in Breakout-Richtung gehandelt, die idealerweise auch die Trendrichtung sein sollte.
Das Fortsetzungsmuster verstehen
Ein Fortsetzungsmuster wird als solches bezeichnet, weil der Trend nach Abschluss des Musters eine leichte Tendenz hat, sich fortzusetzen, sofern der richtige Kontext der Preisbewegung vorausgesetzt wird. Nicht alle Fortsetzungsmuster führen jedoch zu einer Fortsetzung des Trends. Zum Beispiel kann der Preis den Trend umkehren, nachdem er ein Dreieck oder einen Wimpel gebildet hat.
Fortsetzungsmuster neigen die meisten zuverlässig zu sein, wenn der Trend in das Muster bewegt stark ist, und das Fortsetzungsmuster relativ klein im Vergleich zu den Trending Wellen. Zum Beispiel steigt der Preis stark an, bildet ein kleines Dreiecksmuster, bricht über das Dreiecksmuster und bewegt sich dann weiter nach oben.
Wenn das Fortsetzungsmuster fast so groß ist wie die vorangegangenen Trendwellen, deutet dies eher auf eine erhöhte Volatilität, mangelnde Überzeugung in die Trendrichtung und größere Bewegungen gegen den Trend hin, die alle Warnzeichen im Gegensatz zu Grün sind Lichter für den Trend.
Eine andere Sache, die Sie beachten sollten, sind kleine Trendwellen, denen ein Fortsetzungsmuster folgt. Wenn der Preis Zentimeter höher ist, dann bildet sich ein Fortsetzungsmuster, dann bildet ein Zentimeter höher dann ein Fortsetzungsmuster, das weniger überzeugend und weniger zuverlässig ist als eine starke Bewegung nach oben, die dann ein Fortsetzungsmuster bildet. Letzteres zeigt eine starke Kaufkraft. Ersteres zeigt, dass Käufer zögern, die Preise aggressiv zu erhöhen.
Die gebräuchlichste Trading-Technik für Fortsetzungsmuster besteht darin, auf die Bildung des Musters zu warten, Trendlinien um das Muster herum zu zeichnen und dann einen Trade einzugehen, wenn der Kurs aus dem Muster in Richtung des vorherrschenden Trends ausbricht.
Arten von Fortsetzungsmustern
Einige gängige Fortsetzungsmuster sind Dreiecke, Wimpel, Flaggen und Rechtecke. Nachfolgend finden Sie Beschreibungen dieser Fortsetzungsmuster.
Dreiecke
Ein Dreieck entsteht, wenn die Kursbewegung eines Wertpapiers immer stärker komprimiert wird. Es gibt drei Arten von Dreiecken: aufsteigend, absteigend und symmetrisch.
Ein aufsteigendes Dreieck wird durch ansteigende Swing-Tiefs gebildet, die eine aufsteigende Linie bilden, wenn sie verbunden sind. Die Swing-Hochs erreichen alle ein ähnliches Niveau und erzeugen eine horizontale Trendlinie, wenn sie verbunden sind.
In einem absteigenden Dreieck sinken die Swing-Hochs und bilden eine nach unten geneigte Trendlinie, wenn sie verbunden sind. Die Swing-Tiefs erreichen ähnliche Niveaus und bilden, wenn sie verbunden sind, eine horizontale Trendlinie.
Ein symmetrisches Dreieck hat absteigende Swing-Hochs und aufsteigende Swing-Tiefs. Dies erzeugt eine absteigende und steigende Trendlinie, die zueinander konvergieren.
Es braucht mindestens zwei Swing-Hochs und zwei Swing-Tiefs, um die Trendlinien zu erstellen, die zum Zeichnen eines Dreiecks erforderlich sind. Ein dritter und manchmal sogar ein vierter Schwung hoch und / oder niedrig ist üblich, bevor ein Ausbruch auftritt.
Wimpel
Wimpel sind eine Form eines Dreiecks, aber viel kleiner. Während Dreiecke Swing-Hochs und -Tiefs aufweisen, wenn der Preis hin und her schwankt, erscheint ein Wimpel oft als kleine Preisspanne oder Konsolidierung, die mit der Zeit noch kleiner wird. Wimpel gehen starken Preiserhöhungen oder -rückgängen voraus und zeigen, dass der Markt eine Verschnaufpause einlegt, bevor er wieder ausbricht.
Flaggen
Flaggen sind Wimpel sehr ähnlich. Sie bilden nach einem starken Kursanstieg oder -rückgang eine enge Handelsspanne. Der Unterschied besteht darin, dass sich Flaggen zwischen parallelen Linien bewegen, entweder aufsteigend, absteigend oder seitwärts, während ein Wimpel eine Dreiecksform annimmt.
Rechtecke
Rechtecke sind ein gängiges Fortsetzungsmuster, das eine Pause im Preistrend anzeigt, wobei sich die Preisbewegung seitwärts bewegt. Die Kursbewegung ist zwischen horizontalen Unterstützungs- und Widerstandsniveaus gebunden.
Trading mit einem Fortsetzungsmuster
Der Handel mit einem Fortsetzungsmuster umfasst mehrere Schritte.
Der erste Schritt besteht darin, die vorherige Trendrichtung zu identifizieren. War der Preis beispielsweise gestiegen oder gefallen, bevor er ein Dreiecksmuster bildete?
Der nächste Schritt besteht darin, das Fortsetzungsmuster zu identifizieren und den Breakout-Punkt zu finden. Einige Trader werden nur dann Trades eingehen, wenn der Ausbruch in die gleiche Richtung wie der vorherrschende Trend erfolgt. Wenn beispielsweise der vorherrschende Trend nach oben zeigt, kaufen sie, wenn der Preis aus dem Muster nach oben ausbricht. Andere Trader werden einen Trade in Breakout-Richtung eingehen, auch wenn dieser gegen den vorherrschenden Trend verläuft. Dies sind Trades mit niedrigeren Quoten, die sich jedoch auszahlen, wenn sich der Trend umkehrt.
Sobald ein Breakout auftritt, wird ein Trade in Breakout-Richtung getätigt. Wenn der Preis beispielsweise über einen Wimpel bricht, wird ein Stop-Loss knapp unter dem Wimpeltief platziert.
Eine Stop-Loss Order wird direkt außerhalb des Musters auf der gegenüberliegenden Seite des Ausbruchs platziert.
Basierend auf der Höhe des Fortsetzungsmusters kann ein Gewinnziel festgelegt werden. Wenn ein Rechteck beispielsweise 2 $ hoch ist (Widerstandspreis minus Unterstützungspreis) und der Preis nach unten durchbricht, ist das geschätzte Kursziel der Unterstützungspreis minus 2 $. Wenn der Preis höher bricht, addieren Sie 2 $ zum Widerstandspreis. Das gleiche Konzept gilt für Dreiecke. Addieren Sie die Höhe des Dreiecks vom Breakout-Punkt, wenn der Preis höher ausbricht. Ziehen Sie die Höhe des Dreiecks vom Breakout-Punkt ab, wenn der Preis nach unten durchbricht.
Messen Sie für Wimpel und Flaggen die Preiswelle, die in das Muster führt. Wenn der Preis höher bricht, fügen Sie diese Messung am unteren Ende der Flagge/des Wimpels hinzu, um ein Gewinnziel nach oben zu erhalten. Wenn der Preis nach unten durchbricht, subtrahieren Sie das Maß von der Spitze der Flagge/des Wimpels.
Der größte Nachteil von Trading-Fortsetzungsmustern und Chartmustern im Allgemeinen sind falsche Ausbrüche. Ein falscher Ausbruch tritt auf, wenn sich der Preis außerhalb des Musters bewegt, sich dann aber direkt wieder darin oder auf der anderen Seite bewegt. Aus diesem Grund werden Stop-Loss zur Risikokontrolle verwendet.
Berücksichtigen Sie beim Handel mit einer Fortsetzung die Stärke der Kursbewegung, bevor sich das Muster bildet. Starke Bewegungen sind in der Regel zuverlässiger, als wenn das Muster nach einer schwachen Bewegung oder inmitten eines abgehackten Handels auftritt. Das Fortsetzungsmuster sollte auch ein relativ kleiner Teil der vorherigen Trendwelle sein. Je größer das Muster im Verhältnis zur vorhergehenden Welle ist, desto weniger zuverlässig ist es. Es kann immer noch als Fortsetzungsmuster fungieren, aber die erhöhte Volatilität und die verstärkte Bewegung in die entgegengesetzte Richtung des Trends sind ein Warnsignal.
Viele Trader suchen nach steigendem Volumen, wenn der Preis aus einem Fortsetzungsmuster ausbricht. Wenn bei einem Ausbruch ein geringes Volumen vorhanden ist, besteht eine größere Wahrscheinlichkeit, dass der Ausbruch fehlschlägt.
Beispiel für ein Fortsetzungsmuster an der Börse
Das Diagramm von Amazon Inc. (AMZN) zeigt drei Wimpel-/Flaggenmuster. Der erste ist ein Wimpel und die nächsten beiden sind Flaggen.
Die ersten beiden Muster zeigen die Messtechnik zur Ermittlung eines geschätzten Gewinnziels. Das Gewinnziel ist nur eine Schätzung. Dies bedeutet nicht, dass der Preis dieses Niveau erreichen wird oder dass er auf diesem Niveau aussetzt und nicht weiter voranschreitet.
Das dritte Beispiel zeigt den Breakout Point, der in dieser Situation zum Kauf signalisiert. Das Kaufsignal ausrichtet auch mit dem jüngsten Aufwärtstrend.
Ein Stop-Loss wird unter dem Tief des Musters platziert, da der Ausbruch auf der Oberseite war.
Die Höhe der Welle in das Muster wird gemessen und dann zum unteren Rand des Musters hinzugefügt, um ein Gewinnziel zu erhalten. Dies ist ein geschätztes Gewinnziel und kann nützlich sein, um das potenzielle Risiko /den Gewinn eines Trades zu quantifizieren. Der Handel möchte möglicherweise auch einen Trailing Stop verwenden, sobald ein Ausbruch auftritt.