Verkauf mit bedingter Zahlung

Was ist ein bedingter Zahlungsverkauf?

Ein Verkauf mit bedingter Zahlung ist eine Art von Verkauf, bei der die Einzelheiten des Verkaufs – wie der volle Verkaufspreis oder die Anzahl der festen Zahlungen zum Abschluss des Verkaufs – von zukünftigen Ereignissen abhängen. Da diese Transaktionen von Zahlungen abhängig sind, die in der Zukunft anfallen, kann der Gesamtverkaufspreis am Ende des Steuerjahres des Verkaufs möglicherweise nicht ermittelt werden.

Einen Verkauf mit bedingter Zahlung verstehen

Ein Beispiel für einen Verkauf mit bedingter Zahlung kann auftreten, wenn ein Unternehmen einen Vertrag zum Kauf eines anderen Unternehmens hat, der Verkauf jedoch mehrere Monate später abgeschlossen wird. Der endgültige Verkaufspreis des Zielunternehmens wird durch den Umsatz des Zielunternehmens für den Rest des Jahres bestimmt. Ein weiteres Beispiel ist ein Unternehmen, das einen Teil seiner Aktien zusammen mit einem Prozentsatz des Nettogewinns dieses Unternehmens verkaufen kann.

Verkäufe mit bedingter Zahlung können über einen längeren Zeitraum als ein Steuerjahr erfolgen, daher unterliegen sie besonderen Regeln, die je nachdem, ob es sich bei dem Preis oder dem Zeitplan um einen Festbetrag handelt, variieren. Es gibt zwei Methoden zur Berechnung der während des Steuerjahres fälligen Steuern für einen Verkauf mit bedingter Zahlung: maximaler Verkaufspreis oder fester Zeitraum.

• Bei der Höchstverkaufspreismethode wird davon ausgegangen, dass alle Eventualitäten erfüllt werden. Der Preis wird also ähnlich wie bei der Ratenkaufmethode berechnet. Die Formel wird neu berechnet, wenn der Betrag in den Folgejahren reduziert wird.
• Das feste Periode Verfahren verwendet wird, wenn der maximale Verkaufspreis nicht ermittelt werden kann. Bei der Festzeitmethode wird der Zeitraum festgelegt, über den Zahlungen empfangen werden können. Die Basis des Verkäufers wird also über den Zeitraum, in dem die Zahlung gemäß dem Vertrag empfangen werden kann, anteilig zurückerlangt.

In einigen Fällen kann die Vereinbarung weder einen festgelegten Höchstpreis enthalten noch Zahlungen auf einen bestimmten Zeitraum beschränken. In dieser Situation ist es berechtigt zu hinterfragen, ob ein Verkauf realistischerweise stattgefunden hat oder nicht. Abschnitt 483 des  Internal Revenue Code (IRC) enthält Beschreibungen für den Umgang mit bedingten Zahlungen und Zinsen auf bedingte Zahlungen.

Beispiel für einen Verkauf mit bedingter Zahlung

Im Frühjahr 1998 begann General Mills mit der Prüfung möglicher Unternehmenskäufe. Nachdem er erfahren hatte, dass Diageo am Verkauf von Pillsbury interessiert sein könnte, wurde allgemein vereinbart, dass Pillsbury die bestehenden Geschäfte von General Mills ergänzen würde.

General Mills übermittelte Diageo im Juni 2000 die Bedingungen für den geplanten Deal mit einer Gesamtzahlung von 10 Milliarden US-Dollar. Die Preisvorstellung von Diageo betrug 10,5 Milliarden US-Dollar. Nachdem sich beide Seiten geweigert hatten, über ihre Bedingungen zu verhandeln, schien es, als würde der Deal nicht zustande kommen. Um jedoch die Differenz zwischen den beiden Positionen zu beseitigen, vereinbarten die beiden Firmen, in die Bedingungen der Transaktion eine bedingte Zahlung am ersten Jahrestag der Transaktion aufzunehmen, die vom Aktienkurs von General Mills abhängen würde.

General Mills wollte nicht mehr als ein Drittel seiner Aktien nach der Transaktion an Diageo ausgeben, und Diageo hielt es für notwendig, die Aktien von General Mills zu den aktuellen Handelskursen zu bewerten.