Basiskonsumgüter

Was sind Basiskonsumgüter?

Basiskonsumgüter sind unverzichtbare Produkte, zu denen typische Produkte wie Lebensmittel und Getränke, Haushaltswaren und Hygieneprodukte gehören. Die Kategorie umfasst jedoch auch Artikel wie Alkohol und Tabak. Diese Waren sind Produkte, die Menschen unabhängig von ihrer finanziellen Situation nicht aus ihrem Budget herausschneiden können oder wollen.

Basiskonsumgüter gelten als nicht zyklisch, was bedeutet, dass sie das ganze Jahr über gefragt sind, unabhängig davon, wie gut sich die Wirtschaft entwickelt oder nicht. Daher sind Basiskonsumgüter für Konjunkturzyklen undurchlässig. Außerdem tendieren die Menschen dazu, unabhängig von ihrem Preis Grundnahrungsmittel auf einem relativ konstanten Niveau zu verlangen.

Die Grundlagen von Basiskonsumgütern

Die Konsumausgaben machen fast 70% des Bruttosozialprodukts (BSP) des Landes aus und haben großen Einfluss auf die Wirtschaft. Wirtschaftswachstum und -rückgang werden in der Regel von zyklischen Konsumausgaben getragen. Zyklisch bedeutet, dass es Ebbe und Flut gibt oder Zeiten, in denen der Verbraucher mehr verbringt, und Zeiten, in denen er konservativere Ausgabegewohnheiten hat.

Die Ausgaben für Waren, die vom Basiskonsumgütersektor hergestellt und verkauft werden, sind jedoch aufgrund der verringerten Preiselastizität der Nachfrage tendenziell weitaus weniger zyklisch. Preiselastizität ist ein wirtschaftliches Konzept, das die Änderung der Nachfrage nach Verbrauchermengen beschreibt, wenn sich die Preise ändern. Die Nachfrage nach Konsumgütern bleibt unabhängig von der Wirtschaftslage oder den Produktkosten relativ konstant.

Die Zusammensetzung des Basiskonsumgütersektors

Unternehmen, die Arzneimittel verkaufen, wie Drogerien, gehören ebenso zum Sektor wie Unternehmen, die Pflanzen produzieren und anbauen. Innerhalb des S & P 500 Index werden Basiskonsumgüter in sechs Branchen unterteilt:

• Getränke
• Lebensmittel- und Grundnahrungsmitteleinzelhandel
• Lebensmittel
• Haushaltsprodukte
• Persönliche Produkte
• Tabak

Obwohl es keinen Ersatz für Grundnahrungsmittel gibt, haben Verbraucher beim Einkauf der billigsten Produkte viele Möglichkeiten. Das macht den Wettbewerb unter den Anbietern in einem Umfeld mit steigenden Rohstoffpreisen sehr herausfordernd. Um im Preiswettbewerb bestehen zu können, müssen Hersteller von Grundnahrungsmitteln in der Lage sein, ihre Kosten durch die Einführung neuer Technologien und Verfahren niedrig zu halten, oder sie müssen durch die Einführung innovativer Produkte differenzieren.

Finanzielle Leistung von Basiskonsumgütern

Der Basiskonsumgütersektor hat seit 1962 alle Sektoren bis auf einen übertroffen. Laut den S & P Dow Jones-Indizes erzielte der Basiskonsumgütersektor in den meisten der im April 2019 endenden 10 Jahre eine jährliche Rendite von 12,97%. Vergleichen Sie dies mit der Rendite des S & P 500 von 15,53% im selben Zeitraum – eine Lücke ist hauptsächlich in den letzten zwei Jahren aufgetreten, aber normalerweise bewegen sich die beiden ziemlich im Gleichschritt.

Noch wichtiger ist, dass der Basiskonsumgütersektor in den letzten drei Rezessionsperioden – oder Perioden mit negativem Wachstum des Bruttoinlandsprodukts (BIP) – eine Outperformance gegenüber dem S & P 500 erzielt hat. Aufgrund ihrer geringen Volatilität spielen Basiskonsumgüteraktien eine Schlüsselrolle bei Verteidigungsstrategien.

Investition in Basiskonsumgüter

Aufgrund der anhaltenden Nachfrage nach ihren Produkten erzielen Basiskonsumgüterunternehmen auch in Rezessionsperioden konstante Umsätze. Als Folge sinken, zyklische Konsumgüter Bestände weit weniger während einer Baisse als Aktien in anderen Sektoren. Bei einigen Produkten wie Lebensmitteln, Alkohol und Tabak steigt die Nachfrage in Zeiten des wirtschaftlichen Abschwungs manchmal sogar an.

Der Basiskonsumgütersektor lockt Anleger häufig auch mit den hohen Dividendenrenditen seiner Komponenten an, die tendenziell höher sind als die in anderen Sektoren erzielten. Aufgrund ihres langsamen und stetigen Charakters können Basiskonsumgüteraktien nicht nur in Rezessionsperioden weiterhin Dividenden zahlen, sondern ihre Auszahlungen häufig weiter erhöhen. Laut „Dividend.com“ stieg die jährliche Dividendenrate in den 20 Jahren, die 2015 endeten, um 8%.

Wenn der Aktienkurs steigt, sinken die Dividendenrenditen, wenn sich die Höhe der Dividende nicht ebenfalls erhöht. Wenn umgekehrt der Kurs der Aktien fällt und sich die Dividendenausschüttung nicht ändert, steigt die Dividendenrendite. Als beispielsweise die Aktienkurse im Zuge der COVID-19-Pandemie dramatisch fielen, stieg die Rendite des Consumer Staples-Sektorindex ETF (XLP) von State Street von 2,74% auf 3,00%, hauptsächlich aufgrund der günstigeren Aktien, die dieselbe Dividende erwirtschafteten Menge.

Darüber hinaus sind Basiskonsumgüter für die Diversifizierung des Portfolios wichtig. Da sich diese Aktien in Marktrezessionen tendenziell im Gegensatz zum Nicht- Basiskonsumgütersektor entwickeln, können sie auch dazu beitragen, ein Portfolio ins Gleichgewicht zu bringen. Sie tendieren dazu, konstante Gewinne zu erzielen, die ihre Dividendenrenditen unterstützen, im Gegensatz zu den Boom- und Bust-Zyklen risikoreicherer wachstumsstarker Aktien, obwohl mehr Wachstum für Basiskonsumgüter verfügbar ist, wenn sie global expandieren.

Vorteile

• Stetige Dividenden, Ergebnis
• Geringe Volatilität
• Niedriges Risiko
• Speichern Sie Hafen in rezessiven Zeiten

Nachteile

• Langsames Wachstum
• Begrenzte Höhen
• Underperformer bei steigenden Zinsen

Basiskonsumgüteraktien können eine gute Option für Anleger sein, die ein stetiges Wachstum, solide Dividenden und eine geringe Volatilität anstreben. Man kann in Basiskonsumgüter investieren, indem man die Aktien der einzelnen Basiskonsumgüterunternehmen kauft – zu den Branchenführern gehören Procter & Gamble (P & G), B & G Foods (BGS), Kimberly-Clark (KMB) und Phillip Morris (PM) – oder durch Kauf Investmentfonds oder Exchange Traded Funds (ETFs), die auf diesen Sektor spezialisiert sind.

Beispiel aus der Praxis für Basiskonsumgüter

Viele der großen Investmentgesellschaften bieten einige Basiskonsumgüter an. Vanguard bietet beispielsweise VDC, einen ETF für Basiskonsumgüter und einen Investmentfonds für den Basiskonsumgüterindex an. Invesco hat PBJ, seinen dynamischen ETF für Lebensmittel und Getränke, sowie einen allgemeineren S & P SmallCap Consumer Staples ETF.

Wenn Sie versuchen möchten, international zu investieren – schließlich brauchen die Menschen weltweit Grundnahrungsmittel , sind der WisdomTree Emerging Markets Consumer Growth ETF (EMCG) und der iShares Global Consumer Staples ETF (KXI) zwei Optionen.