Construction Loan Note (CLN)
Was ist ein Baudarlehensschein?
Ein Baudarlehensschein (CLN) ist eine Schuldverschreibung, die zur Finanzierung von Bauprojekten wie Wohnsiedlungen verwendet wird. In den meisten Fällen tilgen die Schuldscheinemittenten die Schuldscheinverpflichtung durch die Begebung einer längerfristigen Anleihe. Mit dem Erlös aus der Anleihe werden die Schulden auf der Note zurückgezahlt.
Grundlegendes zu einem Baudarlehensschein
Ein Darlehensvertrag ist eine rechtsverbindliche Vereinbarung, die von beiden Vertragsparteien erstellt werden kann und bis zur vollständigen Zahlung des Darlehens gültig ist. Die Notiz ermöglicht es einem Zahlungsempfänger, Zahlungen über einen festgelegten Zeitraum zu erhalten. Zahlungen beinhalten häufig Zinsen und enden mit der Befriedigung des Darlehens.
Ein Baudarlehensschein ist eine besondere Art von Schuldschein, der häufig auf kommunaler Ebene erscheint. Eine große Stadt könnte einen Baudarlehensschein verwenden, um ein Bürger- oder Wohnprojekt zu finanzieren. Wenn eine Stadt beispielsweise einen Bevölkerungsboom erlebt, muss sie möglicherweise schnell zusätzlichen Wohnraum bauen. Das Projekt kann beginnen, wenn die Gemeinde den Bauherren einen Baudarlehensschein ausstellt. Der Cashflow aus der Note ermöglicht einen schnellen Baubeginn. Die Stadt wird dann eine langfristige Kommunalschuldverschreibung zur Rückzahlung des Baudarlehens begeben.
Eine große Stadt kann eine Wohnsiedlung mit einem Baudarlehensschein finanzieren, der den Bauherren Geld zur Verfügung stellt, um das Projekt auf den Weg zu bringen.
Eine Kommunalanleihe ist eine Schuldverschreibung, die von einem Staat oder einer Gemeinde ausgegeben wird. Städte verwenden Kommunalanleihen, um öffentliche Projekte und Investitionen zu finanzieren. Diese öffentlichen Projekte können von Stadtwohnungen im obigen Beispiel bis zum Bau von Autobahnen, Brücken oder Schulen reichen. Kommunalanleihen sind von den Bundessteuern und den meisten staatlichen und lokalen Steuern befreit.
Baudarlehensbrief vs. Schuldscheindarlehen
Von einer Partei zur anderen verlängert, ist der Baudarlehensbrief selbst eine Art Schuldschein. Als Finanzinstrument enthält ein Schuldschein alle Bedingungen der Schuld. Es hat ein schriftliches Versprechen von einer Partei, wie dem Emittenten oder Hersteller der Schuldverschreibung, einer anderen Partei, wie dem Zahlungsempfänger der Schuldverschreibung, einen bestimmten Geldbetrag zu zahlen. Wie der Schuldscheindarlehen wird die CLN den Nennbetrag, den Zinssatz, das Fälligkeitsdatum, das Datum und den Ort der Emission sowie die Unterschrift des Emittenten auflisten.
Schuldscheindarlehen treten am häufigsten bei Finanzierungsquellen außerhalb von Bankinstituten auf, beispielsweise bei einer Einzelperson oder einem Unternehmen. Es fällt zwischen einem IOU und ein Darlehensvertrag in Bezug auf seine Steifigkeit. Ein Schuldschein enthält ein konkretes Zahlungsversprechen und die dazu erforderlichen Schritte. Ein Darlehensvertrag hingegen legt das Rückgriffsrecht des Darlehensgebers fest, wenn der Darlehensnehmer in Verzug gerät.