So erstellen Sie ein Portfolio mit hohem Risiko
Viele Anlageberatungen konzentrieren sich darauf, so viel Rendite wie möglich bei möglichst geringem Risiko zu erzielen. Aber was ist mit der anderen Seite der Medaille? Wie wäre es, die Risikomöglichkeiten zu nutzen und aktiv ein risikoreiches Anlageportfolio aufzubauen? Ein solches Portfolio könnte für marktübliche Renditen vielversprechend sein, aber Anleger müssen einige Ideen berücksichtigen, wenn sie sich dieser Art von Anlagestil nähern.
Warum Risiko suchen?
Die Verbindung zwischen Risiko und Ertrag ist nicht immer perfekt oder vorhersehbar, aber es gibt eine bewährte Korrelation zwischen Risiko und Ertrag. Wenn Anleger höhere Renditen wünschen, müssen sie bereit sein, ein höheres Risiko einzugehen. Anders gesagt, wenn ein Anleger ein höheres Risiko eingehen kann, kann er möglicherweise auch erheblich höhere Renditen erzielen.
Bei einem Portfolio mit geringem Risiko und hoher Rendite geht es häufiger um Fantasie (oder Betrug ) als um Realität. Darüber hinaus ist nicht jedes Risiko für einen einzelnen Anleger schlecht. Der Schlüssel liegt also darin, die richtigen Risiken einzugehen. Schließlich wird das Risiko nur dann problematisch, wenn oder wenn sich ein Investor irrt. Es gibt auch verschiedene Vorstellungen von Risiko. Das Halten eines All-Cash-Portfolios ist tatsächlich ziemlich riskant, wenn dieses Bargeld durch die Inflation untergraben wird. (Siehe auch: Umgang mit dem Inflationsrisiko.)
Große Institute können sich die mit geringer Liquidität verbundenen Risiken nicht leisten, aber diese Schwelle ist für einen Einzelnen viel niedriger. Selbst ein kleiner Fonds kann möglicherweise nicht in eine 20-Dollar-Aktie investieren, die 50.000 Aktien pro Tag handelt. Es gibt jedoch keinen Grund, warum ein einzelner Anleger dieses Liquiditätsrisiko nicht übernehmen kann. Ebenso können viele institutionelle Anleger nicht in günstige Aktien, Pink Sheet / Bulletin Board Aktien oder Aktien in bestimmten Branchen (insbesondere für bestimmte ethische Fonds) investieren, aber Einzelpersonen haben keine solchen gesetzlichen Beschränkungen.
Es ist auch wichtig, ein weiteres wichtiges Detail von „Hochrisiko“ -Portfolios zu verstehen – Volatilität ist kein Risiko. Zwar verwenden viele Wissenschaftler und Marktteilnehmer die Volatilität als Proxy für das Risiko ( z. B. Beta ), aber in vielerlei Hinsicht ist die Volatilität ein schlechtes Analogon zum Risiko. Das Risiko, wie die meisten Anleger es definieren würden, ist entweder die Wahrscheinlichkeit eines Verlusts oder die Wahrscheinlichkeit, dass ein Vermögenswert (oder eine Sammlung von Vermögenswerten) weniger als die erwartete Rendite liefert. (Siehe auch: Ein vereinfachter Ansatz zur Berechnung der Volatilität.)
Einige Aktien können wilde Auf- und Abschwünge durchmachen, bieten aber dennoch attraktive Belohnungen für Anleger. In anderen Fällen geraten einige Aktien nur leise und stetig in Vergessenheit. In vielerlei Hinsicht entspricht die Volatilität den Turbulenzen auf einer Flugreise, während das Risiko die tatsächliche Wahrscheinlichkeit eines Absturzes ist.
Nicht jedes Risiko ist gleich
Eines der wichtigsten Konzepte beim Aufbau eines Hochrisikoportfolios ist, dass nicht alle Risiken gleich sind. Eine enge Konsequenz ist, dass Anleger nur die intelligenten Risiken suchen sollten, die Risiken, für die sie entschädigt werden. Zum Beispiel zahlt es sich fast nie aus, in das Eigenkapital bankrotter Unternehmen zu investieren. Ja, der Aktienhandel für Pennys und die Unternehmen überleben oft, aber der Insolvenzprozess löscht Aktieninvestoren fast immer vollständig aus, und es gibt nicht genug Spielraum, um das Risiko zu validieren.
Anleger sollten sich auch vor Faulheit und Selbstgefälligkeit schützen. Hochrisikoinvestitionen erfordern Reaktionsfähigkeit und Liebe zum Detail. Während der Aufbau eines Portfolios ohne gründliche Due Diligence und das anschließende Ignorieren dieses Portfolios mit Sicherheit ein hohes Risiko darstellt, ist es kein Risiko, das zusätzliche Vorteile bringt.
Risikosuchende Anleger müssen auch bei der Hebelwirkung klug sein. Es ist schön und gut, den Hebel zu nutzen, um das Renditepotenzial eines Portfolios zu steigern. Anleger sollten jedoch darauf achten, ihre maximalen Verluste auf ein Niveau zu begrenzen, das sie sich leisten können. (Siehe auch: Fiscal Cliff.)
Arten von Hochrisikoportfolios
Konzentriert Es ist möglich, ein Portfolio mit hohem Risiko zu erstellen, ohne die Anlagestile wirklich zu ändern. Starke Investitionen in einen einzelnen Sektor / eine einzelne Branche können das Risiko sicherlich erhöhen und das Renditepotenzial erhöhen. Anleger,die Ende der neunziger Jahre in Technologieaktien übergewichtet waren (und rechtzeitig ausstiegen), entwickelten sich recht gut, ebenso wie Anleger, die erfolgreich zyklische Rohstoffläufe spielten.
Vielleicht ist es selbstverständlich, aber diese Strategie basiert darauf, eine Branche wirklich gut zu verstehen und ein gutes Gefühl für den Platz der Branche im Konjunkturzyklus zu haben. Ebenso ist es wichtig, ein gutes Gespür für Marktpsychologie und -stimmungen zu haben. Eine Übergewichtung eines unpopulären Sektors dürfte die Rendite nicht steigern. (Siehe auch: Die Höhen und Tiefen der Investition in zyklische Aktien.)
Momentum Momentum Investing ist eine weitere Option für ein Portfolio mit hohem Risiko. Die Grundidee von Momentum Investing besteht darin, in Aktien zu investieren, die bereits starke Kursbewegungen aufweisen. Das Risiko dieser Strategie ist häufig auf die überdurchschnittlichen Bewertungen der populären Aktien zurückzuführen, aber teure populäre Aktien können häufig bis zu „sehr teuer“ oder „extrem teuer“ gehandelt werden, bevor sie verblassen.
Momentum-Investing erfordert eine starke Verkaufsdisziplin ( z. B. mit engen Stop-Losses, wenn das Momentum nachlässt). Anleger können auch versuchen, branchenübergreifend zu diversifizieren, um das absolute Risiko zu senken. Ein allgemeiner Marktrückgang wird jedoch ein Momentum-Portfolio schwer treffen, es sei denn, ein Anleger ist flink genug, um zu kurz zu kommen. (Siehe auch: Riding The Momentum Investing Wave.)
Penny Stocks Die meisten Finanzinformationsseiten sind sehr bemüht, Anleger von Investitionen in Penny Stocks abzubringen, und heben die Verbreitung von Betrug, Korruption und Hype sowie die allgemeine Illiquidität dieser Aktien hervor.
Während dies gültige Themen sind, zahlen sich manchmal die enormen Risiken dieser Anlageart aus. Das Investieren in Penny Stocks erfordert ein außergewöhnliches Engagement für die Due Diligence, und eine Diversifizierung kann dazu beitragen, die Risiken zu verringern.
Neue Ideen Risikosuchende Anleger können auch eine Seite aus Risikokapital entnehmenund in aufstrebende Technologieunternehmen investieren. Im besten Fall können diese Unternehmen Anlegern eine Möglichkeit bieten, neue Technologien und Produkte in die Nähe eines „Erdgeschosses“ zu bringen. Auch hier ist Diversifikation wichtig, da Anleger geduldig und bereit sein müssen, einen niedrigen „Schlagdurchschnitt“ zu akzeptieren, da die meisten aufstrebenden Technologieunternehmen scheitern. Anleger sollten sich auch auf Unternehmen konzentrieren, die zu guten Konditionen über Kapital oder Zugang zu Kapital verfügen, da es sich bei vielen dieser Unternehmen um Pre-Revenue- und heiße Cash-Burner handelt.
Währungen, Futures und Optionen Währungen, Futures und Optionen sind die Hebelkraft. Ein kleiner Kapitalbetrag kann einen großen Kapitalbetrag kontrollieren. Der Handel mit Währungen und Terminkontrakten erfordert eine ungewöhnliche Mischung aus Beweglichkeit, Geduld und Selbstvertrauen. Futures unterscheiden sich ebenso wie Optionen von Aktien darin, dass ein Anleger nicht nur die richtige Richtung einschlagen muss, sondern dass der erwartete Schritt vor Ablauf des Kontrakts erfolgen muss. Angesichts der inhärenten Hebelwirkung bei Optionen können sie eine relativ einfache Möglichkeit sein, die Risiko- / Ertragskurve zu überwinden. Optionen und Optionsstrategien reichen jedoch von einkommensschwachen einkommensschaffenden Strategien bis zu sehr risikoreichen Strategien, die sich enorm gut auszahlen können, jedoch nur unter relativ begrenzten Umständen.
Endeffekt
Anleger mit der finanziellen Fähigkeit, Risiken einzugehen, sollten sich nicht davor scheuen. Intelligentes und diszipliniertes Risikosuchverhalten kann im Laufe der Zeit zu deutlich überdurchschnittlichen Renditen führen. Der Schlüssel ist jedoch „intelligent“ und „diszipliniert“; Anleger müssen nach den Risiken suchen, mit denen sie bessere Renditen erzielen können, und die Risiken, die kein Geld in ihre Tasche stecken, strikt vermeiden (oder minimieren). (Siehe auch: Aggressive Anlagestrategie.)