Konservativ investieren
Was ist konservatives Investieren?
Konservatives Investieren ist eine Anlagestrategie, bei der die Erhaltung des Kapitals Vorrang vor Wachstum oder Marktrenditen hat. Konservative Anlagen zielen daher darauf ab, den Wert eines Anlageportfolios zu schützen, indem sie in Wertpapiere mit geringerem Risiko wie Blue-Chip Aktien, festverzinsliche Wertpapiere, den Geldmarkt und Barmittel oder Barmitteläquivalente investieren.
Bei einer konservativen Anlagestrategie wird im Allgemeinen mehr als die Hälfte eines Portfolios in Schuldtiteln und Zahlungsmitteläquivalenten statt in Aktien oder anderen riskanten Vermögenswerten gehalten. Konservatives Investieren kann mit aggressivem Investieren verglichen werden.
Die zentralen Thesen
- Konservatives Investieren legt Wert darauf, die Kaufkraft des eigenen Kapitals mit dem geringsten Risiko zu erhalten.
- Konservative Anlagestrategien umfassen in der Regel eine relativ hohe Gewichtung von Wertpapieren mit geringem Risiko wie Staatsanleihen und anderen hochwertigen Anleihen, Geldmärkten und Zahlungsmitteläquivalenten.
- Als Reaktion auf einen kürzer werdenden Zeithorizont (einschließlich des höheren Lebensalters), die Notwendigkeit laufender Einkommen gegenüber dem Wachstum oder die Ansicht, dass die Vermögenspreise sinken, kann man einen konservativen Ausblick wählen.
Konservatives Investieren verstehen
Konservative Anleger haben eine Risikotoleranz, die von niedrig bis moderat reicht. Daher enthält ein konservatives Anlageportfolio eine große Menge an risikoarmen festverzinslichen Anlagen und ein paar wenige hochwertige Aktien oder Fonds. Eine konservative Strategie erfordert Investitionen in die sichersten kurzfristigen Instrumente wie Schatzwechsel und Einlagenzertifikate (CDs).
Obwohl eine konservative Anlagestrategie vor Inflation schützen kann, kann sie im Vergleich zu aggressiveren Strategien im Laufe der Zeit keine nennenswerten Renditen erzielen. Anleger werden oft ermutigt, sich konservativen Anlagen zuzuwenden, wenn sie sich dem Rentenalter nähern, unabhängig von der individuellen Risikotoleranz.
Konservative Anleger können inflationsbereinigte Anlagen wie Treasury Inflation Protected Securities (TIPS) in Betracht ziehen , die von der US-Regierung ausgegeben werden, um die Auswirkungen der Inflation auf risikoarme Anlagen mit geringer Rendite abzumildern.
Konservative Anlage- und Portfoliostrategien
Kapitalerhaltung und laufende Erträge sind beliebte konservative Anlagestrategien. Im Mittelpunkt der Kapitalerhaltung steht die Aufrechterhaltung des aktuellen Kapitalniveaus und die Vermeidung von Portfolioverlusten. Eine Kapitalerhaltungsstrategie umfasst sichere, kurzfristige Instrumente wie Schatzwechsel und Einlagenzertifikate. Eine Kapitalerhaltungsstrategie könnte für einen älteren Anleger geeignet sein, der sein aktuelles Finanzvermögen ohne erhebliche Risiken maximieren möchte.
Eine aktuelle Einkommensstrategie kann für ältere Anleger mit geringerer Risikobereitschaft geeignet sein, die nach einer Möglichkeit suchen, auch nach der Pensionierung einen stetigen Geldfluss ohne ihr übliches Gehalt zu verdienen. Aktuelle Ertragsstrategien dienen dazu, Anlagen zu identifizieren, die überdurchschnittlich ausschütten, wie Dividenden und Zinsen. Laufende Ertragsstrategien können, obwohl sie insgesamt relativ stabil sind, in eine Reihe von Allokationsentscheidungen über das gesamte Risikospektrum hinweg einbezogen werden. Auf Erträge ausgerichtete Strategien könnten für einen Anleger geeignet sein, der an etablierten Unternehmen interessiert ist, die konstant zahlen (dh ohne Ausfallrisiko oder das Versäumen einer Dividendenzahlungsfrist), wie beispielsweise Large-Cap- oder Blue-Chip-Aktien.
Manchmal werden aggressivere Anleger vorübergehend eine konservative Strategie verfolgen, wenn sie das Gefühl haben, dass die Märkte eine negative Wendung nehmen werden. Dies könnte an überhitzten Vermögenspreisen oder Anzeichen für eine bevorstehende wirtschaftliche Rezession liegen. In einem solchen Fall wird diese Verlagerung hin zu sichereren Vermögenswerten als defensive Strategie bezeichnet, die in erster Linie auf Schutz und dann auf bescheidenes Wachstum ausgerichtet ist. Nachdem sich der Markt angepasst hat, können sie wieder eine offensivere oder aggressivere Strategie verfolgen.
Alternativen zum konservativen Investieren
Konservative Anlagestrategien bringen im Allgemeinen weniger Rendite als aggressivere Strategien, wie beispielsweise ein Wachstumsportfolio. Eine Kapitalwachstumsstrategie zielt beispielsweise darauf ab, den Kapitalzuwachs oder die Wertsteigerung eines Portfolios langfristig zu maximieren. Ein solches Portfolio könnte in risikoreiche Small-Cap-Aktien wie neue Technologieunternehmen, Junk-Anleihen oder Anleihen unter Investment Grade, internationale Aktien in Schwellenländern und Derivate investieren.
Im Allgemeinen enthält ein Kapitalwachstumsportfolio etwa 65-70 % Aktien, 20-25 % festverzinsliche Wertpapiere und der Rest Bargeld oder Geldmarktpapiere. Obwohl wachstumsorientierte Strategien per Definition hohe Renditen anstreben, schützt die Mischung den Anleger dennoch etwas vor schweren Verlusten. Anleger, die mit der Markt- und Aktienforschung vertraut sind, können auch in einem aktienreichen Value-Investing-Portfolio oder sogar in einem passiv investierten Exchange Traded Fund (ETF)-Portfolio aus Aktien- und Rentenfonds erfolgreich sein.