Konservatives Wachstum

Was ist konservatives Wachstum?

Konservatives Wachstum ist eine Anlagestrategie, die darauf abzielt, das investierte Kapital langfristig zu steigern. Diese Fonds richten sich in der Regel an langfristig orientierte Anleger, die großen Wert auf den Vermögenserhalt legen, aber auch einige der hohen Wachstumschancen des Marktes nutzen möchten. Konservative Wachstumsfonds weisen in der Regel einen hohen Prozentsatz des Fonds in festverzinslichen Wertpapieren aus, während die verbleibende Allokation in Wachstums oder aggressive Wachstumstitel investiert wird.

Konservatives Wachstum verstehen

Konservative Wachstumsfonds können aus verschiedenen Gründen für Anleger attraktiv sein. Viele Anleger werden konservative Wachstumsfonds als Kernbestand einsetzen. Sie sind auch für Anleger mit einem konservativeren Anlagestil attraktiv. Sie können auch als Lifestyle-Fonds betrachtet werden, was sie zu einer guten Investition für Anleger macht, die ein Kernportfolio suchen, in dem sie für den Ruhestand sparen können.

Viele Anleger wählen konservative Wachstumsfonds als Kernbestand für ihre Altersvorsorge. Konservativen Anlegern bieten sie eine hohe Allokation an risikoarmen festverzinslichen Anlagen und dennoch das Potenzial für erhebliche Kapitalgewinne. Diese Fonds werden oft als Lifestyle-Fonds Option angesehen und können aufgrund ihres ausgewogenen Ansatzes manchmal mit Stichtagsfonds verglichen werden, ihre Allokation verschiebt sich jedoch nicht im Zeitverlauf.

Vanguard bietet in seiner LifeStrategy-Reihe ein Beispiel für einen konservativen Wachstumsfonds. Der Vanguard LifeStrategy Conservative Growth Fund ist eines von vier Angeboten der LifeStrategy-Reihe, zu den anderen Optionen zählen der LifeStrategy Income Fund, der LifeStrategy Moderate Growth Fund und der LifeStrategy Growth Fund.

Der Vanguard LifeStrategy Conservative Growth Fund hält rund 40 % des Portfolios in Aktien und 60 % in Anleihen. Er verwendet einen Dachfonds-Ansatz mit einer höchsten Aktienquote von 24 % auf die Anlegeranteile des Vanguard Total Stock Market Index Fund und einer Anteilsquote von 42 % auf die Anlegeranteile des Vanguard Total Bond Market II Indexfonds.

Aggressives Wachstum vs. konservatives Wachstum

Viele Anleger finden die potenziellen Renditen aggressiver Wachstumsfonds attraktiv. Sie sind jedoch nicht bereit, aggressive Risiken einzugehen. Für diese Anleger können konservative Wachstumsfonds eine gute Alternative sein. Sie bieten die Vorteile eines diversifizierten Portfolios. Anstatt fast 100 % des Portfolios in Wachstums- oder aggressive Wachstumswerte zu investieren, verfolgen diese Portfolios einen konservativeren Ansatz, indem sie mit einem hohen  Anteil an festverzinslichen Wertpapieren und einem kleineren Teil des Portfolios in Wachstumstitel investieren. Dadurch können Anleger von einem Engagement in Wachstums- und Wachstumsaktien profitieren, wobei die Risiken durch den Kapitalerhalt durch festverzinsliche Anlagen gemindert werden.

Der JPMorgan Investor Conservative Growth Fund ist ein Beispiel für einen konservativen Standardwachstumsfonds. Der Fonds investiert 30 % des Portfolios in Aktien und 70 % in festverzinsliche Wertpapiere. Die Aktienallokation ist global diversifiziert, mit ca. 21% in US-Aktien, 6% in internationalen Aktien und 3% in Schwellenländern.