Stau

Was ist Stau?

Überlastung ist eine Marktsituation, in der die Nachfrage nach dem Kauf eines Vermögenswerts oder Handelsinstruments dem Angebot des Verkäufers entspricht. Dies führt dazu, dass sich der Preis nicht signifikant bewegt, wodurch sich die Preisaktion konsolidiert oder überlastet aussieht. Congestion ist eine Handelsspanne oder seitwärts gerichtete Preisbewegung, die das Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern anzeigt.

Stau verstehen

Congestion ist ein Handelsfaktor von Angebot und Nachfrage, der die Liquidität und den Handelspreis eines Wertpapiers oder Handelsinstruments beeinflusst. Congestion ist ein Konzept, das von technischen Analysten und technischen Händlern verwendet wird.

Die technische Analyse basiert auf vielen verschiedenen Theorien, von denen eine die Auktionstheorie ist. Die Auktionstheorie besagt, dass es zu jeder Zeit eine Reihe von Käufern und Verkäufern auf dem Markt gibt und der Preis einer Aktie (oder eines Vermögenswerts) von der Stärke der Käufer und Verkäufer abhängt.

Wenn die Käufer stärker sind, steigt der Aktienkurs, da die Käufer bereit sind, einen höheren Preis zu zahlen. Wenn Verkäufer stärker sind, sinkt der Aktienkurs und Verkäufer verkaufen zu einem niedrigeren Preis. Wenn Angebot und Nachfrage relativ ausgeglichen sind, wird der Preis innerhalb einer engen Spanne mit minimaler Volatilität gehandelt. Dieser Bereich wird von technischen Analysten als Überlastungsbereich bezeichnet. Wenn sich der Preis seitwärts bewegt, wird dies auch als Congestion bezeichnet.

Ursachen von Staus

Es kann zu Engpässen kommen, weil es keine signifikanten Entwicklungen innerhalb eines Vermögenswerts gibt und Käufer und Verkäufer daher relativ ausgeglichen sind, was den Preis relativ stabil hält.

Staus treten auch in Phasen der Unentschlossenheit auf. Zum Beispiel kann der Preis in die Höhe schießen, sich dann aber seitwärts bewegen. Diese Seitwärtsphase wird dadurch verursacht, dass Händler die Aussichten des Vermögenswerts neu bewerten und verdauen, was gerade passiert ist. Diese Art von Stau ist oft nur von kurzer Dauer, während im ersteren Fall Staus ohne Katalysatoren zur Stärkung der Käufer- oder Verkäuferstärke lange andauern können.

Staus treten manchmal auch vor einer wichtigen Nachrichtenankündigung auf, da die meisten Anleger und Händler auf die Nachrichten warten und sich daher der Preis nicht viel bewegt. Beispielsweise kann eine Aktie vor einer mit Spannung erwarteten Gewinnveröffentlichung eine enge Spanne (Überlastung) aufweisen. Nachdem die Gewinne veröffentlicht wurden, wird sich der Preis wahrscheinlich gewaltsam aus dem Überlastungsbereich herausbewegen.

Handelsüberlastung

Während einer Überlastung versuchen normalerweise nur kurzfristige Händler, während der Überlastung zu profitieren. Dies liegt daran, dass die Kursbewegungen oft minimal sind, aber einem Daytrader oder kurzfristigen Swingtrader genügend Bewegung bieten, um einen potenziellen Gewinn zu erzielen.

Handelsvolumen tendenziell die längere Staus dauert abzufallen. Dies ist nicht immer der Fall, aber die allgemeine Tendenz. Das Volumen nimmt tendenziell zu, wenn die Überlastung endet. Die Überlastung ist vorbei, wenn es zu einem Ausbruch kommt, in der Regel bei einem Volumen, das größer als zuletzt ist, und sich der Preis außerhalb der Überlastungsspanne bewegt.

Während einer Überlastungsperiode bewegt sich der Preis zwischen Unterstützung und Widerstand. Wenn der Preis über den Widerstand oder unter die Unterstützung bricht, zeigt dies an, dass die Käufer bzw. Verkäufer die andere Seite überwältigt haben.

Einige Anleger werden während der Überlastung einsteigen, unter der Annahme, dass der Aktienkurs nach dem Ende der Überlastung weiter steigen wird. Dies ist eher der Fall, wenn sich der Preis in einem Aufwärtstrend befand, der in die Überlastungsperiode führte.

Andere Trader können warten, bis der Preis aus der Überlastung ausbricht, bevor sie einen Trade eingehen. Zum Beispiel können sie kaufen, wenn der Preis bei hohem Volumen aus der Überlastungspreisspanne herauskommt. Oder sie können Leerverkäufe tätigen, wenn der Preis bei hohem Volumen unter die Engpasspreisspanne fällt.

Kurzfristige Trader können auch versuchen, die Überlastung auszunutzen, indem sie nahe der Unterstützung kaufen und nahe dem Widerstand verkaufen oder leerverkaufen. Sie können auch Ausbrüche mit geringem Volumen verblassen, vorausgesetzt, der Ausbruch wird fehlschlagen und die Überlastung wird anhalten.

Beispiel für Engpässe auf dem Devisenmarkt

Das USD/CAD Forex-Paar – dessen Kurs widerspiegelt, wie viele kanadische Dollar (CAD) man braucht, um einen US-Dollar (USD) zu kaufen) – wies aufeinanderfolgende Überlastungsbereiche auf, wie in der folgenden Grafik gezeigt.

Im April war der Preis zwischen 1,33 und 1,34 gebunden. Es gab kleinere Intraday Ausbrüche dieser Spanne, aber keine Schlusskurse außerhalb der Spanne. Am 23. April stieg der Preis aus dem Bereich, trat dann aber schnell in ein anderes Überlastungsgebiet ein. Dies zeigt die Zurückhaltung der Käufer, da ihre Stärke schnell von eifrigen Verkäufern erreicht wurde.

Bei der nächsten größeren Überlastung bewegte sich der Preis nach oben und aus der Überlastung heraus, scheiterte jedoch schnell und begann zu fallen. Das ist ein falscher Ausbruch. Der Preis bewegte sich unter den Boden des vorherigen Staubereichs und fiel weiter.

Zwei kürzerfristige Staugebiete sind in der Karte auch als kleine Staugebiete gekennzeichnet.