Überlastung

Was ist Stau?

Überlastung ist eine Marktsituation, in der die Nachfrage nach einem Vermögenswert oder Handelsinstrument mit dem Angebot des Verkäufers übereinstimmt. Dies führt dazu, dass sich der Preis nicht signifikant bewegt, wodurch die Preisaktion konsolidiert wird oder überlastet aussieht. Die Überlastung ist eine Handelsspanne oder eine seitwärts gerichtete Preisbewegung, die das Gleichgewicht zwischen Käufern und Verkäufern zeigt.

Überlastung verstehen

Überlastung ist ein Angebots- und Nachfragehandelsfaktor, der die Liquidität und den Handelspreis eines Wertpapiers oder Handelsinstruments beeinflusst. Überlastung ist ein Konzept, das von technischen Analysten und technischen Händlern verwendet wird.

Die technische Analyse basiert auf vielen verschiedenen Theorien, von denen eine die Auktionstheorie ist. Die Auktionstheorie besagt, dass es zu einem bestimmten Zeitpunkt eine Reihe von Käufern und Verkäufern auf dem Markt gibt, und der Preis einer Aktie (oder eines Vermögenswerts) hängt von der Stärke der Käufer und Verkäufer ab.

Wenn die Käufer stärker sind, steigt der Aktienkurs, da die Käufer bereit sind, einen höheren Preis zu zahlen. Wenn die Verkäufer stärker sind, sinkt der Aktienkurs und die Verkäufer verkaufen zu einem niedrigeren Preis. Wenn ein relativ gleiches Gleichgewicht zwischen Angebot und Nachfrage besteht, wird der Preis in einem engen Bereich mit minimaler Volatilität gehandelt. Dieser Bereich wird von technischen Analysten als Überlastungsbereich bezeichnet. Wenn sich der Preis seitwärts bewegt, wird dies auch als Überlastung bezeichnet.

Ursachen der Überlastung

Eine Überlastung kann auftreten, weil es innerhalb eines Vermögenswerts keine signifikanten Entwicklungen gibt und Käufer und Verkäufer daher relativ ausgeglichen sind, was den Preis relativ stabil hält.

Eine Überlastung tritt auch in Zeiten der Unentschlossenheit auf. Zum Beispiel kann der Preis steigen, sich dann aber seitwärts bewegen. Diese Seitwärtsperiode wird dadurch verursacht, dass Händler die Aussichten des Vermögenswerts neu bewerten und verdauen, was gerade passiert ist. Diese Art der Überlastung ist oft nur von kurzer Dauer, während im ersteren Fall die Überlastung ohne Katalysatoren zur Erhöhung der Käufer- oder Verkäuferstärke lange anhalten kann.

Manchmal kommt es auch zu einer Überlastung vor einer wichtigen Ankündigung von Nachrichten, da die meisten Investoren und Händler auf die Nachrichten warten und sich der Preis daher nicht viel bewegt. Beispielsweise kann eine Aktie vor einer mit Spannung erwarteten Veröffentlichung der Gewinne eine enge Spanne (Überlastung) aufweisen. Nach der Veröffentlichung der Gewinne dürfte sich der Preis gewaltsam aus dem Überlastungsbereich herausbewegen.

Handelsüberlastung

In Zeiten der Überlastung versuchen normalerweise nur kurzfristige Händler, während der Überlastung zu profitieren. Dies liegt daran, dass die Preisbewegungen häufig minimal sind, aber für einen Daytrader oder einen kurzfristigen Swingtrader genügend Bewegung bieten, um einen potenziellen Gewinn zu erzielen.

Handelsvolumen tendenziell die längere Staus dauert abzufallen. Dies ist nicht immer der Fall, aber die allgemeine Tendenz. Die Lautstärke nimmt tendenziell zu, wenn die Überlastung endet. Die Überlastung ist vorbei, wenn es zu einem Ausbruch kommt, normalerweise bei einem Volumen, das über dem jüngsten Wert liegt, und der Preis außerhalb des Überlastungsbereichs liegt.

Während einer Überlastungsperiode bewegt sich der Preis zwischen Unterstützung und Widerstand. Wenn der Preis über dem Widerstand oder unter der Unterstützung bricht, zeigt dies an, dass die Käufer oder Verkäufer die andere Seite überwältigt haben.

Einige Anleger werden während der Überlastung eintreten, vorausgesetzt, der Aktienkurs wird nach dem Ende der Überlastung weiter steigen. Dies ist eher der Fall, wenn sich der Preis in einem Aufwärtstrend befand, der in die Überlastungsperiode führte.

Andere Händler warten möglicherweise, bis der Preis aus der Überlastung herausbricht, bevor sie einen Handel eingehen. Zum Beispiel können sie kaufen, wenn der Preis bei hohem Volumen aus der Überlastungspreisspanne herauskommt. Oder sie können Leerverkäufe tätigen, wenn der Preis bei hohem Volumen unter die Preisspanne für Überlastungen fällt.

Kurzfristige Händler können auch versuchen, die Überlastung auszunutzen, indem sie in der Nähe von Unterstützung kaufen und in der Nähe von Widerstand verkaufen oder Leerverkäufe tätigen. Sie können auch Ausbrüche mit geringem Volumen verblassen, vorausgesetzt, der Ausbruch schlägt fehl und die Überlastung setzt sich fort.

Beispiel für eine Überlastung des Devisenmarktes

Das USD / CAD Forex-Paar, dessen Kurs angibt, wie viele kanadische Dollar (CAD) für den Kauf eines US-Dollars (USD) erforderlich sind, hatte überlastete Überlastungsbereiche, wie in der folgenden Tabelle dargestellt.

Im April lag der Preis zwischen 1,33 und 1,34. Es gab kleinere Intraday Ausbrüche in diesem Bereich, aber keine Schlusskurse außerhalb des Bereichs. Am 23. April stieg der Preis aus dem Bereich, trat dann aber schnell in ein anderes Überlastungsgebiet ein. Dies zeigt das Zögern der Käufer, da ihre Stärke schnell von eifrigen Verkäufern erreicht wurde.

Bei der nächsten größeren Überlastung stieg der Preis nach oben und aus der Überlastung heraus, scheiterte jedoch schnell und begann zu fallen. Das ist ein falscher Ausbruch. Der Preis bewegte sich unter dem Boden des vorherigen Überlastungsgebiets und fiel weiter.

Zwei kurzfristige Überlastungsbereiche sind in der Tabelle ebenfalls als kleine Überlastungsbereiche gekennzeichnet.