Der Unterschied zwischen einem erstellten und einem zertifizierten Jahresabschluss

Zusammengestellter oder zertifizierter Jahresabschluss: Ein Überblick

Alle börsennotierten Unternehmen in den USA müssen ihren Anlegern und der Öffentlichkeit regelmäßige Abschlüsse vorlegen. Diese Informationen sind gesetzlich von der Securities and Exchange Commission (SEC) vorgeschrieben.

Diese Aussagen geben Anlegern einen finanziellen Überblick über die unmittelbare Wertentwicklung eines Unternehmens in der Vergangenheit. Finanzergebnisse sind für Anleger wichtig, da sie ein berechtigtes Interesse (ihr Geld) an der Leistung eines Unternehmens haben.

Es gibt zwei Kategorien von Abschlüssen, die Unternehmen veröffentlichen können: zertifizierte und erstellte Abschlüsse. Nachfolgend sind die Unterschiede zwischen ihnen aufgeführt.

Zertifizierte Aussagen

Zertifizierte Abschlüsse sind die Dokumente, die alle börsennotierten Unternehmen veröffentlichen müssen. Vierteljährliche und jährliche Unternehmensberichte fallen in diese Kategorie. Dazu müssen gehören:

• Gewinn- und Verlustrechnung, in der der Gewinn oder Verlust eines Unternehmens während eines bestimmten Zeitraums aufgeführt ist
• Kapitalflussrechnungen, die die Mittelzu- und -abflüsse anzeigen
• Bilanzen, in denen die Vermögenswerte und Schulden aufgeführt sind

Ein Wirtschaftsprüfer (CPA) prüft den Inhalt dieser Aussagen nach allgemein anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen (GAAP), um sicherzustellen, dass die Angaben korrekt sind. Es wird erwartet, dass die CPA ein unabhängiger Fachmann und kein Mitarbeiter des Unternehmens ist. Sobald die Prüfung abgeschlossen ist, bestätigt der Buchhalter die Aussagen.

Diese Aussagen werden in der Regel der Öffentlichkeit zugänglich gemacht. Sie demonstrieren die allgemeine finanzielle Gesundheit und das Wohlbefinden des Unternehmens. Da der Prüfungsprozess langwierig sein kann, können zertifizierte Aussagen für ein Unternehmen mit höheren Kosten verbunden sein.

Kompilierte Anweisungen

Eine zusammengestellte Erklärung wurde von einem Buchhalter erstellt, jedoch nicht geprüft oder zertifiziert.

Der übliche Grund für die Veröffentlichung kompilierter Aussagen vor deren Zertifizierung ist die Aktualität. Das Unternehmen verfügt über Finanzinformationen, die den Anlegern unverzüglich zur Verfügung gestellt werden sollen oder müssen. Der Zertifizierungsprozess würde seine Offenlegung verzögern.

Das bedeutet, dass ein erstellter Jahresabschluss nicht gründlich geprüft wird und es keine Garantie dafür gibt, dass er korrekt ist. Ein Buchhalter erstellt den Jahresabschluss, es ist jedoch nicht erforderlich, die Zahlen zu überprüfen oder zu bestätigen oder den Jahresabschluss auf Richtigkeit zu analysieren.

Aus ethischen Gründen muss der mit der Erstellung der Erklärung beauftragte Buchhalter mit dem Unternehmen und seinen Geschäftsprozessen vertraut sein. Und ein Buchhalter, der fehlerhafte, irreführende oder unvollständige Informationen in einem Jahresabschluss findet, muss das Management benachrichtigen oder die Aufgabe aufgeben. Da keine Prüfung erforderlich ist, können diese Aussagen zu geringeren Kosten erstellt werden.

Die Inhalte

Zertifizierte und zusammengestellte Erklärungen enthalten sehr ähnliche Informationen über die finanzielle Situation eines Unternehmens. Ein zusammengestellter Jahresabschluss enthält Angaben zu Erträgen, Aufwendungen, Cashflow, Vermögenswerten und Verbindlichkeiten.

Als Investor können Sie im Allgemeinen einer zertifizierten Erklärung vertrauen, da eine Prüfung durchgeführt wurde. Wenn Sie sich jedoch eine zusammengestellte Erklärung ansehen, müssen Sie berücksichtigen, dass sie nicht von einem unabhängigen Fachmann geprüft oder gebilligt wurde. Die meisten Unternehmen werden eine Offenlegung hinzufügen, aus der hervorgeht, dass die Aussage eine allgemeine Darstellung ist und noch nicht unabhängig überprüft wurde.

Verwendung der Anweisungen

Gründlich geprüfte und zertifizierte Abschlüsse sollen vertrauenswürdig sein. Da die Prüfung von einer unabhängigen Stelle durchgeführt wird, können sie ein klares und unvoreingenommenes Bild der finanziellen Gesundheit eines Unternehmens vermitteln.

Dies sind die Aussagen, denen Anleger vertrauen können, um fundierte Entscheidungen über aktuelle oder zukünftige Investitionen zu treffen.

Das Worst-Case-Szenario

Im schlimmsten Fall kann ein ehrlicher Prüfer einen regelrechten Betrug aufdecken, aber ein unehrlicher Prüfer kann dabei helfen, ihn zu begehen.

Zum Beispiel hat das Telekommunikationsunternehmen WorldCom sein Vermögen im Jahresabschluss mit Hilfe eines Prüfungsunternehmens, Arthur Andersen, in einem Skandal, der 2002 für Schlagzeilen sorgte, in Höhe von rund 3 Milliarden US-Dollar aufgeblasen. Beide Unternehmen sind inzwischen aufgelöst.

Diese Aktivität ist natürlich illegal und kann schwerwiegende Auswirkungen auf Prüfer und Management haben, die die Bücher kochen, von hohen Geldstrafen bis zu Gefängnisstrafen.

Das Fazit

Unternehmen verwenden sowohl zertifizierte als auch erstellte Abschlüsse, um den allgemeinen Gesundheitszustand ihres Unternehmens darzustellen. Eine beglaubigte Erklärung wird vollständig geprüft und ihre Zahlen gelten als korrekt. Eine zusammengestellte Erklärung kann den Anlegern fundierte Informationen liefern, ist jedoch nicht unabhängig garantiert.