Konkurrenzgebotsoption

Was ist eine wettbewerbsfähige Gebotsoption?

Eine kompetitive Angebotsoption ist eine Form der Kreditsyndizierung, bei der sich eine Gruppe von Banken zusammenschließt, um konkurrierende Angebote für einen Kredit abzugeben.

Grundlegendes zu wettbewerbsfähigen Gebotsoptionen

Eine Kreditsyndizierung ist der Prozess, bei dem eine Gruppe von Kreditgebern an der Finanzierung verschiedener Teile eines Kredits für einen einzelnen Kreditnehmer beteiligt wird. Bei einer kompetitiven Gebotsoption gibt es eine leichte Wendung, da die Banken konkurrierende Gebote für einen Kredit abgeben, um den Deal zu gewinnen. Jede teilnehmende Bank kann dieses Darlehen bedienen oder sich dafür entscheiden, ihren Teil der Beteiligung an diesem Darlehen an andere Parteien zu verkaufen.

Der Kreditnehmer hat somit die Wahl zwischen verschiedenen Banken und wählt im Allgemeinen den Kreditgeber mit den niedrigsten Zinsen und/oder Gebühren aus. In den meisten Fällen vergibt die führende Bank des Konsortiums den Großteil des tatsächlichen Kreditsaldos an andere Kreditgeber und behält nur einen geringen Prozentsatz des Kredits für sich. Der Optionsteil des kompetitiven Bieterverfahrens bezieht sich auf die Tatsache, dass nicht führende Syndikatsmitglieder wählen können, ob sie den besten Preis oder den besten Preis erzielen oder sich der Stimme enthalten.

Die Syndizierung von Krediten bietet mehrere Vorteile, wobei die beiden wichtigsten darin bestehen, dass sie es Banken ermöglicht, ihre Kreditvergabe auf breitere demografische Regionen zu diversifizieren, und es Banken ermöglicht, sich an Krediten an größere Kreditnehmer zu beteiligen, die sie möglicherweise nicht selbst aufnehmen können.

Wettbewerbsfähige Gebotsoptionen werden in der Regel knapp über den Kapitalkosten des Kreditgebers oder einem Index wie dem London Interbank Offered Rate (LIBOR) festgesetzt. Das wettbewerbsorientierte Ausschreibungsverfahren für gewerbliche und industrielle Kredite bei US-Banken ähnelt stark dem Ausschreibungsverfahren auf dem Eurocredit Markt. Bei dieser Vereinbarung bieten mehrere Banken über eine revolvierende Underwriting Facility (RUF) den Kauf kurzfristiger Unternehmensanleihen an.

Eine wettbewerbsfähige Angebotsoption ermöglicht es einem Kreditnehmer, am häufigsten eine Gemeinde auf dem Markt für Kommunalanleihen, den Wettbewerb der Banken um den niedrigsten Zinssatz. Nachdem dieser Bieterprozess einen besten Preis (oder besten Preis) festgelegt hat, haben andere Mitglieder der Bietergemeinschaft die Möglichkeit, diesen abzugleichen oder auf das Geschäft zu verzichten. Für diejenigen, die übereinstimmen, wird die führende Bank des Konsortiums den Kredit unter ihnen aufteilen.

Für die Bieterbanken besteht der Vorteil der wettbewerbsfähigen Gebotsoption darin, dass die Banken die Möglichkeit haben, Kredite anzubieten, jedoch ohne Verpflichtung. Wenn eine Bank über viel Kapital verfügt, kann sie ein Gebot abgeben, aber wenn sie magere Zeiten erlebt, ist sie nicht verpflichtet, das beste Gebot zu erfüllen, und kann warten, bis die Zeiten für die Bank besser werden oder höhere Zinsen angeboten werden durch das Syndikat.

Wettbewerbsfähige Gebotsoptionen bei der Kreditvergabe an Privatkunden

Mit dem Aufkommen von Internet-Banking und Online-Finanzdienstleistungen können nun auch einzelne Kreditnehmer von einem wettbewerbsorientierten Bieterverfahren profitieren, bei dem Banken auch die Möglichkeit haben, das beste Angebot zusammenzustellen. Dies ist am häufigsten bei Online-Angeboten für Hypotheken oder Eigenheimkreditlinien (HELOC) sowie für Autokredite der Fall. Hier sehen Kreditnehmer nicht nur, wer die besten Zinsen hat, sondern auch die beste prozentuale Gesamtrendite (APY) nach Berücksichtigung der Gebühren.