Indiziertes universelles Leben gegen IRA und 401 (k)
Immer wenn der Aktienmarkt einen Wachstumsschub erlebt, fällt es selbst den konservativsten Anlegern schwer, am Rande zu sitzen. Dieses Phänomen könnte den Anstieg der sogenannten umstrittensten.
Einige Finanzgurus fordern die Anleger auf, sich von teureren Lebensversicherungspolicen fernzuhalten, was die alte Maxime „Kauffrist und Restinvestition“ unterstreicht. Bei IUL ist die Debatte jedoch besonders feurig. Selbst New Yorks führender Versicherungsaufsichtsbehörde hat die Verkaufspraktiken im Zusammenhang mit dieser Versicherungsform in Frage gestellt.
Indizierte universelle Lebensversicherung
Wie andere dauerhafte Lebensversicherungsprodukte bietet IUL eine Versicherungskomponente sowie eine Geldleistung, die Inhaber bei Bedarf in Anspruch nehmen können. Aber es gibt einen entscheidenden Unterschied. Anstatt das Konto eines Versicherungsnehmers auf der Grundlage konservativer Rentenfonds gutzuschreiben, binden die Versicherer es an einen Aktienindex wie den S & P 500.
Die zentralen Thesen
- IUL-Verträge schützen vor Verlusten und bieten gleichzeitig eine gewisse Aktienrisikoprämie.
- IRAs und 401 (k) bieten nicht den gleichen Abwärtsschutz, obwohl es keine Obergrenze für die Rendite gibt.
- IULs haben komplizierte Bedingungen und beunruhigend hohe Gebühren (die sich im Laufe der Zeit erheblich auf die Rendite auswirken).
- IULs eignen sich möglicherweise nicht für andere Personen als vermögende Privatpersonen, die ihre Steuerbelastung reduzieren möchten.
- Viele Anleger sind besser dran, eine Risikoversicherung zu kaufen und gleichzeitig ihre Beiträge zur Altersvorsorge zu maximieren, als IULs zu kaufen.
Eines der Hauptverkaufsargumente für ein indexiertes universelles Leben ist, dass es den Versicherungsnehmern ein Engagement an der Börse ermöglicht und gleichzeitig vor Verlusten schützt. Wenn der zugrunde liegende Aktienindex in einem bestimmten Jahr steigt, erhöht sich das Konto der Eigentümer um einen proportionalen Betrag.
Das Wort „proportional“ ist hier der Schlüssel. Die Versicherer verwenden, umeine Formel zur Bestimmung,wie viel Kredit Ihre Barguthaben und, während die Formel auf die Wertentwicklung eines Index gebunden ist, wird die Höhe der Gutschrift fast immer weniger werden. Wenn der Markt im Laufe eines Jahres um 10% steigt, steigt Ihr Bargeldbetrag möglicherweise nur um beispielsweise 7% oder 8%.
Die hohen Kosten von IUL-Richtlinien
Es gibt auch eine Obergrenze für die Höhe des Guthabens, die das Wachstum Ihres Kontos begrenzt, wenn Aktien ein Bannerjahr haben. Laut Sheryl Moore Moore Market Intelligence liegt die typische Obergrenze für Kontoguthaben bei 12%. Selbst wenn ein Benchmark wie der S & P 500 um 20% steigt, könnte Ihr Gewinn einen Bruchteil dieses Betrags ausmachen.
Für einige Verbraucher könnte dies ein Preis sein, den sie bereit sind zu zahlen, um ihr Abwärtsrisiko zu verringern , wenn der Markt in die andere Richtung geht. Viele IUL-Richtlinien haben eine garantierte Mindestkreditrate von 0%, was – jedenfalls hypothetisch – bedeutet, dass Ihr Konto nicht an Wert verliert, wenn Aktien plötzlich fallen.
Potenzielle Versicherungsnehmer müssen jedoch auch über die notorisch hohen Kosten nachdenken, einschließlich Verwaltungsgebühren und Rücknahmegebühren, die mit einer dauerhaften Lebensversicherung verbunden sind. Die an Vertriebsmitarbeiter gezahlte Provision ist besonders hoch und verschlingt möglicherweise das gesamte erste Prämienjahr. Von dort Verkaufsgebühren häufig weiterhin jährlich um rund 5% vor Verjüngung ab. Als Ergebnis die Cash – Balance startet von Ihrem Konto kann kein wesentliches Wachstum seit Jahren zu zeigen.
Handelsvertreter machen viel weniger Verkaufsbedingungen, die eine Sterbegeldleistung ohne die Bargeldkomponente bieten. Dies ist einer der Gründe, warum einige Agenten eher dazu neigen, universelle Lebensrichtlinien voranzutreiben.
IUL-Verträge verstehen
Ein weiterer Faktor, der bei IUL-Richtlinien berücksichtigt werden muss, ist die Komplexität der Verträge, die Sie unterzeichnen. Was viele Anleger nicht erkennen, ist, dass sie häufig Bestimmungen enthalten, mit denen der Versicherer die Spielregeln zu einem späteren Zeitpunkt ändern kann. Beispielsweise erlauben einige Richtlinien dem Unternehmen, die Obergrenze für die Rendite zu senken, um seine Bilanz zu stärken.
Nach Ansicht einiger Kritiker kann das Verkaufsgespräch, um Kunden für indizierte Produkte zu interessieren, ebenso verwirrend sein. Handelsvertreter verwenden manchmal Abbildungen, die zeigen, wie viel Versicherungsnehmer unter bestimmten Marktbedingungen möglicherweise verdienen können. Aber die Branche ist unter Beschuss geraten, weil sie sich zu stark auf rosige Projektionen verlassen hat, die mit ziemlicher Sicherheit niemals eintreten werden.
Gibt es also jemanden, der mit einer indizierten universellen Lebenspolitik eindeutig besser dran wäre? Es gibt ein Argument dafür, eine zu haben, wenn Sie eine vermögende Privatperson sind und nicht möchten, dass Ihre Familie nach Ihrem Tod einer riesigen Steuerbelastung gegenübersteht. Unwiderrufliche Lebensversicherungsstiftungen sind seit langem ein beliebter Steuerschutz für solche Personen. Wenn Sie in diese Kategorie fallen, möchten Sie wahrscheinlich mit einem kostenpflichtigen Finanzberater sprechen, um zu besprechen, ob der Kauf einer dauerhaften Versicherung zu Ihrer Gesamtstrategie passt.
Für fast alle anderen ist es jedoch schwierig, einen zwingenden Grund zu finden, sich für eine IUL anstelle einer Risikoversicherung zu entscheiden, insbesondere wenn Sie die Beiträge zu Ihren Rentenkonten noch nicht ausgeschöpft haben.
IRAs und 401 (k) s
IRAs und 401 (k) s sind Vorsorgekonten. Geld wird entweder vor oder nach Steuern auf die Konten eingezahlt und investiert, um ein Notgroschen für den Ruhestand zu schaffen. Das Ergebnis in 401 (k) s und einige Arten von IRA s auflaufen steuerfrei, wenn Steuern gezahlt werden,wenn das Geld abgezogen wird.
Unabhängig davon, ob Sie an dieses spezialisierte Versicherungsprodukt glauben, ist es fast immer eine gute Idee, Ihre 401 (k) und IRA zu maximieren, bevor Sie Geld in eine IUL-Police stecken.
Vorsorgekonten werden manchmal mit Beitragsübereinstimmungen des Arbeitgebers eines Teilnehmers geliefert. Im Vergleich zu den hohen Gebühren von IULs scheinen 401 (k) – und IRA-Konten mit No-Load-Fonds und typischen jährlichen Kostenquoten von rund 1,5% eine viel billigere Alternative zu IULs zu sein. Einige Anlageoptionen innerhalb von Pensionsplänen können sogar noch niedrigere Gebühren haben, da die Gebühren von einem großen Unternehmenssponsor ausgehandelt werden, der mehrere Teilnehmer vertritt.
Kapitalerträge sind nicht mit einer Obergrenze verbunden, obwohl es auch keine garantierte Untergrenze gibt. Intelligentes Investieren mit entsprechend diversifizierten Vermögenswerten kann jedoch die damit verbundenen Risiken erheblich reduzieren.
Für die meisten Menschen ist es ein kluger Schachzug, Kleingedruckte in einem IUL-Vertrag machen.