Steuereffizienzunterschiede: ETFs vs. Investmentfonds
Steuereffizienz von ETF und Investmentfonds: Ein Überblick
Steuerliche Überlegungen für Investmentfonds und Exchange Traded Funds (ETFs) können überwältigend erscheinen, aber im Allgemeinen kann es hilfreich sein, mit den Grundlagen für steuerpflichtige Anlagen zu beginnen, um die Probleme zu lösen.
Erstens ist es wichtig zu wissen, dass es insgesamt einige Steuerbefreiungen gibt, nämlich Schatzanweisungen und kommunale Wertpapiere, sodass ein ETF oder Investmentfonds in diesen Bereichen seine eigenen steuerfreien Merkmale aufweisen würde.
Zweitens verlangt die US-Regierung ein Stück von nahezu jeder Art von Einkommen, das ein Amerikaner erhält. Obwohl Steuereffizienzen zu berücksichtigen sind, müssen Anleger planen, Steuern auf alle Dividenden, Zinsen und Kapitalgewinne aus jeder Art von Investition zu zahlen es sei denn, es gelten eindeutig festgelegte Steuerbefreiungen.
Die zentralen Thesen
- ETF- und Investmentfonds-Kapitalgewinne aus Markttransaktionen werden auf der Grundlage der gehaltenen Zeit besteuert, wobei die Zinssätze kurzfristig und langfristig variieren.
- Kapitalgewinnausschüttungen von ETFs und Investmentfonds werden mit dem langfristigen Kapitalgewinnsatz besteuert.
- Umfassende ETFs generieren in der Regel insgesamt weniger Kapitalgewinnausschüttungen, wodurch sie steuerlich etwas effizienter sind als Investmentfonds.
Kapitalgewinne im Vergleich zum ordentlichen Einkommen
Kapitalgewinnausschüttungen von ETFs und Investmentfonds, die alle mit dem langfristigen Kapitalgewinnsatz besteuert werden.
Dividenden können eine andere Art von Erträgen aus ETFs und Investmentfonds sein. Dividenden werden normalerweise durch qualifizierte und nicht qualifizierte Dividenden getrennt, die unterschiedliche Steuersätze haben. Insgesamt werden alle Erträge, die ein Anleger aus einem ETF oder einem Investmentfonds erhält, in einem jährlichen Steuerbericht klar umrissen, der als Referenz für die Steuererklärung des Steuerpflichtigen dient. Beachten Sie, dass es sowohl für ETFs als auch für Investmentfonds auf Altersvorsorgekonten einige Steuerausnahmen geben kann.
Oft schlagen Anlageberater ETFs gegenüber Investmentfonds für Anleger vor, die nach mehr Steuereffizienz suchen. Dieser Rat ist nicht nur eine Frage der Steuerdifferenz zwischen ETFs und Investmentfonds, da beide gleich besteuert werden können, sondern vielmehr aufgrund des steuerpflichtigen Einkommens, das die beiden Fahrzeuge aufgrund ihrer eigenen einzigartigen Eigenschaften erzielen.
Langfristige Kapitalgewinne beziehen sich auf Gewinne aus nach einem Jahr verkauften Anlagen und werden je nach Steuerklasse entweder mit 15% oder 20% besteuert. Kurzfristige Kapitalgewinne beziehen sich auf Gewinne aus innerhalb eines Jahres verkauften Anlagen und werden alle mit dem normalen Einkommensteuersatz des Steuerpflichtigen besteuert.
ETF-Steuern
ETFs können aus zwei Hauptgründen als etwas steuereffizienter als Investmentfonds angesehen werden. Erstens haben ETFs ihren eigenen einzigartigen Mechanismus für Kauf und Verkauf. ETFs verwenden Schöpfungseinheiten, die den gemeinsamen Kauf und Verkauf von Vermögenswerten des Fonds ermöglichen. Zweitens wird die Mehrheit der ETFs passiv verwaltet, wodurch an sich weniger Transaktionen entstehen, da sich das Portfolio nur ändert, wenn sich Änderungen am zugrunde liegenden Index ergeben, den es repliziert.
Steuern auf Investmentfonds
Anleger von Investmentfonds sehen möglicherweise jährlich eine etwas höhere Steuerbelastung für ihre Investmentfonds. Dies liegt daran, dass Investmentfonds aufgrund der Aktivitäten des Managements in der Regel höhere Kapitalgewinne erzielen. Investmentfondsmanager kaufen und verkaufen Wertpapiere für aktiv verwaltete Fonds auf der Grundlage aktiver Bewertungsmethoden, die es ihnen ermöglichen, nach eigenem Ermessen Wertpapiere für das Portfolio hinzuzufügen oder zu verkaufen. Manager müssen auch einzelne Wertpapiere in einem Investmentfonds kaufen und verkaufen, wenn sie neue Aktien aufnehmen und Aktien zurücknehmen.
Steuerliche Überlegungen zu verwalteten Fonds
Während ETFs im Allgemeinen als steuereffizienter angesehen werden, kann die Art der Wertpapiere in einem Fonds die Besteuerung stark beeinflussen. Unabhängig von der ETF- oder Investmentfondsstruktur erhalten Fonds mit Wertpapieren mit hoher Dividende oder verzinslichen Zahlungen mehr Pass-Through-Dividenden und Ausschüttungen, was zu einer höheren Steuerbelastung führen kann. Verwaltete Fonds, die aktiv Wertpapiere kaufen und verkaufen und somit in einem bestimmten Jahr einen größeren Portfolioumschlag erzielen, haben auch eine größere Chance, steuerpflichtige Ereignisse in Bezug auf Kapitalgewinne oder -verluste zu generieren.
Sonstige Unterschiede zwischen ETF und Investmentfonds
ETFs können auch einige zusätzliche Vorteile gegenüber Investmentfonds als Anlageinstrument haben, das über die reine Steuer hinausgeht. Ein weiterer Vorteil ist die Transparenz. ETF-Bestände können täglich frei eingesehen werden, während Investmentfonds ihre Bestände nur vierteljährlich offenlegen.
Ein weiterer wichtiger Vorteil von ETFs ist eine höhere Liquidität. ETFs können den ganzen Tag über gehandelt werden, Investmentfondsanteile können jedoch nur am Ende eines Handelstages gekauft oder verkauft werden. Dies kann erhebliche Auswirkungen auf einen Anleger haben, wenn die Marktpreise bis zum Ende des Handelstages erheblich fallen oder steigen.
Ein letzter Vorteil sind in der Regel niedrigere Kostenquoten. Die durchschnittliche Kostenquote für einen ETF liegt unter der durchschnittlichen Kostenquote für Investmentfonds.