All-In gehen: Investieren vs. Glücksspiel
Investieren vs. Glücksspiel: Ein Überblick
Wie oft haben Sie während einer Diskussion über Finanzen jemanden sagen hören: „In die Börse zu investieren ist wie in einem Casino zu spielen“? Es stimmt, dass Investitionen und Glücksspiele beides Risiko und Wahlmöglichkeiten beinhalten – insbesondere das Risiko von Kapital mit der Hoffnung auf zukünftige Gewinne. Aber Glücksspiele sind in der Regel eine kurzlebige Aktivität, während Aktieninvestitionen ein Leben lang dauern können. Außerdem gibt es eine negative erwartete Rendite für Spieler, im Durchschnitt und auf lange Sicht. Andererseits bringt eine Investition in den Aktienmarkt im Durchschnitt langfristig eine positive erwartete Rendite mit sich.
Die zentralen Thesen
- Sowohl beim Investieren als auch beim Glücksspiel geht es darum, Kapital in der Hoffnung auf einen Gewinn zu riskieren.
- Sowohl beim Glücksspiel als auch beim Investieren besteht ein Schlüsselprinzip darin, das Risiko zu minimieren und gleichzeitig den Gewinn zu maximieren.
- Spieler haben weniger Möglichkeiten, Verluste zu mindern als Anleger.
- Anleger haben mehr Quellen für relevante Informationen als Spieler.
- Im Laufe der Zeit werden die Chancen zu Ihren Gunsten als Investor und nicht zu Ihren Gunsten als Spieler stehen.
Investieren
Investieren ist die Zuweisung von Mitteln oder die Bindung von Kapital an einen Vermögenswert wie Aktien mit der Erwartung, ein Einkommen oder einen Gewinn zu erzielen. Die Erwartung einer Rendite in Form von Erträgen oder Kurssteigerungen ist die Kernprämisse des Investierens. Risiko und Rendite gehen beim Investieren Hand in Hand; Ein niedriges Risiko bedeutet im Allgemeinen niedrige erwartete Renditen, während höhere Renditen normalerweise mit einem höheren Risiko einhergehen.
Anleger müssen immer entscheiden, wie viel Geld sie riskieren möchten. Einige Trader riskieren normalerweise 2-5% ihrer Kapitalbasis bei einem bestimmten Trade. Längerfristig orientierte Anleger hören ständig von den Vorteilen der Diversifikation über verschiedene Anlageklassen hinweg. Allerdings können die Risiko- und Renditeerwartungen innerhalb derselben Anlageklasse stark variieren, insbesondere wenn es sich um eine große Anlageklasse handelt, wie es bei der Aktienklasse der Fall ist. Zum Beispiel hat eine Blue-Chip Aktie, die an der New York Stock Exchange gehandelt wird, ein ganz anderes Risiko-Rendite-Profil als eine Micro-Cap-Aktie, die an einer kleinen Börse gehandelt wird.
Dies ist im Wesentlichen eine Anlagerisikomanagementstrategie: Die Verteilung Ihres Kapitals auf verschiedene Vermögenswerte oder verschiedene Arten von Vermögenswerten innerhalb derselben Klasse wird wahrscheinlich dazu beitragen, potenzielle Verluste zu minimieren.
Um die Performance ihrer Bestände zu verbessern, untersuchen einige Anleger Handelsmuster, indem sie Aktiencharts interpretieren. Börsentechniker versuchen, die Charts zu nutzen, um herauszufinden, wohin sich die Aktie in Zukunft entwickelt. Dieser Studienbereich, der der Analyse von Charts gewidmet ist, wird allgemein als technische Analyse bezeichnet.
Die Anlagerenditen können durch die Höhe der Provision beeinflusst werden, die ein Anleger einem Broker zahlen muss, um in seinem Namen Aktien zu kaufen oder zu verkaufen.
Wenn Sie spielen, besitzen Sie nichts, aber wenn Sie in eine Aktie investieren, besitzen Sie einen Anteil des zugrunde liegenden Unternehmens; Tatsächlich erstatten Ihnen einige Unternehmen Ihr Eigentum in Form von Aktiendividenden.
Glücksspiel
Glücksspiel wird als Wetten auf eine Kontingenz definiert. Auch bekannt als Wetten oder Wetten, bedeutet dies, Geld bei einem Ereignis zu riskieren, das einen ungewissen Ausgang hat und stark mit dem Zufall verbunden ist.
Wie Anleger müssen auch Spieler sorgfältig abwägen, wie viel Kapital sie „ins Spiel“ bringen möchten. Bei einigen Kartenspielen sind Pot Odds eine Möglichkeit, Ihr Risikokapital im Vergleich zu Ihrem Risiko-Rendite-Verhältnis zu bewerten : der Geldbetrag, um eine Wette mitzugehen, verglichen mit dem, was bereits im Pot ist. Wenn die Chancen günstig sind, ist es wahrscheinlicher, dass der Spieler die Wette „callt“.
Die meisten professionellen Spieler sind im Risikomanagement ziemlich geübt. Sie recherchieren die Spieler- oder Teamgeschichte oder die Blutlinien und die Erfolgsbilanz eines Pferdes. Auf der Suche nach einem Vorteil suchen Kartenspieler normalerweise nach Hinweisen von den anderen Spielern am Tisch; großartige Pokerspieler können sich daran erinnern, was ihre Gegner 20 Hände zurück gesetzt haben. Sie studieren auch die Manierismen und Wettmuster ihrer Gegner in der Hoffnung, nützliche Informationen zu erhalten
Beim Casino-Glücksspiel spielt der Wetter gegen „das Haus“. Beim Sport-Glücksspiel und bei Lotterien – zwei der häufigsten „Glücksspiel“-Aktivitäten, an denen der Durchschnittsmensch teilnimmt – wetten Wettende in gewisser Weise gegeneinander, weil die Anzahl der Spieler die Gewinnchancen bestimmt. Beim Pferderennen zum Beispiel ist das Platzieren einer Wette eigentlich eine Wette gegen andere Wettende: Die Quoten für jedes Pferd werden durch den Geldbetrag bestimmt, der auf dieses Pferd gesetzt wird, und ändern sich ständig, bis das Rennen tatsächlich beginnt.
Im Allgemeinen sind die Quoten gegen Spieler gestapelt: Die Wahrscheinlichkeit, eine Investition zu verlieren, ist in der Regel höher als die Wahrscheinlichkeit, mehr zu gewinnen als die Investition. Die Gewinnchancen eines Spielers können auch verringert werden, wenn er über seinen Einsatz hinaus einen zusätzlichen Geldbetrag, sogenannte „Punkte“, aufbringen muss, der vom Haus einbehalten wird, egal ob der Wetter gewinnt oder verliert. Punkte sind vergleichbar mit der Maklerprovision oder Handelsgebühr, die ein Anleger zahlt.
Investieren vs. Glücksspiel: Hauptunterschiede
Sowohl beim Glücksspiel als auch beim Investieren besteht ein Schlüsselprinzip darin, das Risiko zu minimieren und gleichzeitig den Gewinn zu maximieren. Aber wenn es um Glücksspiele geht, hat das Haus immer einen Vorteil – ein mathematischer Vorteil gegenüber dem Spieler, der mit zunehmender Spieldauer zunimmt. Im Gegensatz dazu wertet der Aktienmarkt langfristig konstant auf. Dies bedeutet nicht, dass ein Spieler niemals den Jackpot knacken wird, und es bedeutet auch nicht, dass ein Aktieninvestor immer eine positive Rendite erzielen wird. Es ist einfach so, dass die Gewinnchancen im Laufe der Zeit zu Ihren Gunsten als Investor und nicht zu Ihren Gunsten als Spieler stehen, wenn Sie weiterspielen.
Minderung von Verlusten
Ein weiterer wichtiger Unterschied zwischen Geldanlage und Glücksspiel: Sie haben keine Möglichkeit, Ihre Verluste zu begrenzen. Wenn Sie 10 US-Dollar pro Woche für den NFL-Büropool aufbringen und nicht gewinnen, ist Ihr gesamtes Kapital aufgebraucht. Wenn Sie auf eine reine Glücksspielaktivität wetten, gibt es keine Strategien zur Verlustminderung.
Im Gegensatz dazu haben Aktieninvestoren und -händler eine Vielzahl von Optionen, um einen Totalverlust des riskierten Kapitals zu verhindern. Das Setzen von Stop-Loss für Ihre Aktienanlage ist eine einfache Möglichkeit, unangemessene Risiken zu vermeiden. Wenn Ihre Aktie 10 % unter den Kaufpreis fällt, haben Sie die Möglichkeit, diese Aktie an eine andere Person zu verkaufen und trotzdem 90 % Ihres Risikokapitals zu behalten. Wenn Sie jedoch 100 US-Dollar wetten, dass die Jacksonville Jaguars dieses Jahr den Super Bowl gewinnen, können Sie keinen Teil Ihres Geldes zurückbekommen, wenn sie es nur in den Super Bowl schaffen. Und selbst wenn sie den Super Bowl gewonnen haben, vergessen Sie nicht die Punkteverteilung: Wenn das Team nicht mit mehr Punkten gewinnt, als vom Wetter angegeben, ist die Wette ein Verlust.
Der Zeitfaktor
Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen den beiden Aktivitäten hat mit dem Konzept der Zeit zu tun. Glücksspiel ist ein zeitgebundenes Ereignis, während eine Investition in ein Unternehmen mehrere Jahre dauern kann. Beim Glücksspiel ist Ihre Gelegenheit, von Ihrem Einsatz zu profitieren, gekommen und vorbei, sobald das Spiel, das Rennen oder die Hand vorbei ist. Sie haben entweder Ihr Kapital gewonnen oder verloren.
Auf der anderen Seite kann das Investieren in Aktien zeitaufwändig sein. Anleger, die Aktien von Unternehmen kaufen, die Dividenden zahlen, werden tatsächlich für ihre riskierten Dollars belohnt. Unternehmen zahlen Ihnen Geld, unabhängig davon, was mit Ihrem Risikokapital passiert, solange Sie ihre Aktien behalten. Kluge Anleger erkennen, dass Dividendenrenditen eine Schlüsselkomponente sind, um langfristig Geld mit Aktien zu verdienen.
Informationen erhalten
Sowohl Aktieninvestoren als auch Spieler blicken in die Vergangenheit und untersuchen die historische Performance und das aktuelle Verhalten, um ihre Gewinnchancen zu verbessern. Informationen sind ein wertvolles Gut in der Welt des Glücksspiels sowie der Aktienanlage. Aber es gibt einen Unterschied in der Verfügbarkeit von Informationen.
Aktien- und Unternehmensinformationen stehen der Öffentlichkeit zur Verfügung. Unternehmensgewinne, Finanzkennzahlen und Managementteams können entweder direkt oder über Research-Analystenberichte recherchiert und untersucht werden, bevor Kapital gebunden wird. Aktienhändler, die täglich Hunderte von Transaktionen tätigen, können die Aktivitäten des Tages nutzen, um bei zukünftigen Entscheidungen zu helfen.
Im Gegensatz dazu, wenn Sie sich an einen Blackjack-Tisch in Las Vegas setzen, haben Sie keine Informationen darüber, was vor einer Stunde, einem Tag oder einer Woche an diesem bestimmten Tisch passiert ist. Möglicherweise hören Sie, dass die Tabelle entweder heiß oder kalt ist, aber diese Informationen sind nicht quantifizierbar.