All-In gehen: Investieren gegen Glücksspiel
Investieren gegen Glücksspiel: Ein Überblick
Wie oft haben Sie während einer Diskussion über Finanzen jemanden sagen hören: „In die Börse zu investieren ist wie in einem Casino zu spielen“? Richtig, Investitionen und Glücksspiele beinhalten sowohl Risiko als auch Auswahl – insbesondere das Kapitalrisiko mit Hoffnungen auf künftigen Gewinn. Glücksspiel ist jedoch in der Regel eine kurzlebige Aktivität, während Aktieninvestitionen ein Leben lang dauern können. Es gibt auch eine negative erwartete Rendite für Spieler im Durchschnitt und auf lange Sicht. Auf der anderen Seite bringt eine Investition in den Aktienmarkt in der Regel langfristig eine positive erwartete Rendite mit sich.
Die zentralen Thesen
- Sowohl das Investieren als auch das Spielen beinhalten das Risiko von Kapital in der Hoffnung, einen Gewinn zu erzielen.
- Sowohl beim Spielen als auch beim Investieren besteht ein Schlüsselprinzip darin, das Risiko zu minimieren und gleichzeitig die Belohnung zu maximieren.
- Spieler haben weniger Möglichkeiten, Verluste zu mindern als Anleger.
- Investoren haben mehr Quellen relevanter Informationen als Spieler.
- Mit der Zeit werden die Chancen zu Ihren Gunsten als Investor und nicht zu Ihren Gunsten als Spieler stehen.
Investieren
Investieren ist das Zuweisen von Geldern oder das Binden von Kapital an einen Vermögenswert wie Aktien mit der Erwartung, ein Einkommen oder einen Gewinn zu erzielen. Die Erwartung einer Rendite in Form von Erträgen oder Preissteigerungen ist die Grundvoraussetzung für eine Investition. Risiko und Rendite gehen beim Investieren Hand in Hand. Ein geringes Risiko bedeutet im Allgemeinen niedrige erwartete Renditen, während höhere Renditen normalerweise mit einem höheren Risiko einhergehen.
Anleger müssen immer entscheiden, wie viel Geld sie riskieren möchten. Einige Händler riskieren normalerweise 2-5% ihrer Kapitalbasis für einen bestimmten Handel. Langfristige Anleger hören ständig die Vorteile einer Diversifizierung über verschiedene Anlageklassen hinweg. Die Risiko- und Renditeerwartungen können jedoch innerhalb derselben Anlageklasse stark variieren, insbesondere wenn es sich um eine große Anlageklasse handelt, wie dies bei der Aktienklasse der Fall ist. Beispielsweise weist eine Blue-Chip Aktie, die an der New Yorker Börse gehandelt wird, ein ganz anderes Risiko-Rendite-Profil auf als eine Micro-Cap-Aktie, die an einer kleinen Börse gehandelt wird.
Dies ist im Wesentlichen eine Strategie für das Anlagerisikomanagement: Die Verteilung Ihres Kapitals auf verschiedene Vermögenswerte oder verschiedene Arten von Vermögenswerten innerhalb derselben Klasse trägt wahrscheinlich dazu bei, potenzielle Verluste zu minimieren.
Um die Performance ihrer Bestände zu verbessern, untersuchen einige Anleger Handelsmuster durch Interpretation von Aktiencharts. Börsentechniker versuchen, die Charts zu nutzen, um herauszufinden, wohin die Aktie in Zukunft gehen wird. Dieser Studienbereich, der der Analyse von Diagrammen gewidmet ist, wird allgemein als technische Analyse bezeichnet.
Die Anlagerendite kann durch die Höhe der Provision beeinflusst werden, die ein Anleger einem Broker zahlen muss, um in seinem Namen Aktien zu kaufen oder zu verkaufen.
Wenn Sie spielen, besitzen Sie nichts, aber wenn Sie in eine Aktie investieren, besitzen Sie einen Anteil des zugrunde liegenden Unternehmens. Tatsächlich erstatten Ihnen einige Unternehmen Ihr Eigentum in Form von Aktiendividenden.
Glücksspiel
Glücksspiel ist definiert als das Setzen von etwas auf eine Eventualität. Dies wird auch als Wetten oder Wetten bezeichnet und bedeutet, Geld für ein Ereignis zu riskieren, das einen ungewissen Ausgang hat und stark vom Zufall abhängt.
Wie Investoren müssen auch Spieler sorgfältig abwägen, wie viel Kapital sie „ins Spiel“ bringen wollen. In einigen Kartenspielen sind Pot Odds eine Möglichkeit, Ihr Risikokapital im Vergleich zu Ihrem Risiko-Ertrag zu bewerten : Der Geldbetrag, um eine Wette zu callen, im Vergleich zu dem, was bereits im Pot ist. Wenn die Chancen günstig sind, ist es wahrscheinlicher, dass der Spieler die Wette „callt“.
Die meisten professionellen Spieler beherrschen das Risikomanagement sehr gut. Sie recherchieren die Spieler- oder Teamgeschichte oder die Blutlinien und die Erfolgsbilanz eines Pferdes. Auf der Suche nach einem Vorteil suchen Kartenspieler normalerweise nach Hinweisen der anderen Spieler am Tisch. Großartige Pokerspieler können sich daran erinnern, was ihre Gegner 20 Hände zurück gesetzt haben. Sie untersuchen auch die Manierismen und Wettmuster ihrer Gegner in der Hoffnung, nützliche Informationen zu erhalten
Beim Casino-Glücksspiel spielt der Wetter gegen „das Haus“. Beim Glücksspiel im Sport und bei Lotterien – zwei der häufigsten „Glücksspiel“ -Aktivitäten, an denen die durchschnittliche Person beteiligt ist – setzen Wetter in gewissem Sinne gegeneinander, da die Anzahl der Spieler bei der Bestimmung der Gewinnchancen hilft. Im Pferderennen zum Beispiel ist das Platzieren einer Wette tatsächlich eine Wette gegen andere Wetter: Die Gewinnchancen für jedes Pferd werden durch den Geldbetrag bestimmt, der auf dieses Pferd gesetzt wird, und ändern sich ständig, bis das Rennen tatsächlich beginnt.
Im Allgemeinen sind die Gewinnchancen gegen Spieler gestapelt: Die Wahrscheinlichkeit, eine Investition zu verlieren, ist normalerweise höher als die Wahrscheinlichkeit, mehr als die Investition zu gewinnen. Die Gewinnchancen eines Spielers können auch verringert werden, wenn er über seinen Einsatz hinaus einen zusätzlichen Geldbetrag aufbringen muss, der als „Punkte“ bezeichnet wird und vom Haus aufbewahrt wird, unabhängig davon, ob der Wetter gewinnt oder verliert. Die Punkte sind vergleichbar mit der Maklerprovision oder der Handelsgebühr, die ein Anleger zahlt.
Investieren vs. Spielen: Hauptunterschiede
Sowohl beim Spielen als auch beim Investieren besteht ein Schlüsselprinzip darin, das Risiko zu minimieren und gleichzeitig den Gewinn zu maximieren. Aber wenn es ums Spielen geht, hat das Haus immer einen Vorteil – einen mathematischen Vorteil gegenüber dem Spieler, der sich erhöht, je länger er spielt. Im Gegensatz dazu wertet der Aktienmarkt langfristig ständig auf. Dies bedeutet nicht, dass ein Spieler niemals den Jackpot knacken wird, und es bedeutet auch nicht, dass ein Aktieninvestor immer eine positive Rendite erzielen wird. Es ist einfach so, dass im Laufe der Zeit, wenn Sie weiterspielen, die Chancen zu Ihren Gunsten als Investor und nicht zu Ihren Gunsten als Spieler stehen.
Schadensbegrenzung
Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen Investieren und Spielen: Sie haben keine Möglichkeit, Ihre Verluste zu begrenzen. Wenn Sie 10 US-Dollar pro Woche für den NFL-Büropool aufbringen und nicht gewinnen, haben Sie Ihr gesamtes Kapital ausgeschöpft. Wenn Sie auf reine Glücksspielaktivitäten wetten, gibt es keine Strategien zur Schadensminderung.
Im Gegensatz dazu haben Aktieninvestoren und Händler verschiedene Möglichkeiten, um einen Totalverlust des Risikokapitals zu verhindern. Das Festlegen von Stop-Loss Werten für Ihre Aktienanlage ist ein einfacher Weg, um übermäßiges Risiko zu vermeiden. Wenn Ihre Aktie 10% unter den Kaufpreis fällt, haben Sie die Möglichkeit, diese Aktie an eine andere Person zu verkaufen und dennoch 90% Ihres Risikokapitals zu behalten. Wenn Sie jedoch 100 $ setzen, dass die Jacksonville Jaguars dieses Jahr den Super Bowl gewinnen, können Sie einen Teil Ihres Geldes nicht zurückerhalten, wenn sie es nur in den Super Bowl schaffen. Und selbst wenn sie den Super Bowl gewonnen haben, vergessen Sie nicht diese Punkteverteilung: Wenn das Team nicht mit mehr Punkten gewinnt als vom Wetter angegeben, ist die Wette ein Verlust.
Der Zeitfaktor
Ein weiterer wesentlicher Unterschied zwischen den beiden Aktivitäten betrifft das Konzept der Zeit. Glücksspiel ist ein zeitgebundenes Ereignis, während eine Investition in ein Unternehmen mehrere Jahre dauern kann. Mit dem Glücksspiel ist Ihre Chance, von Ihrem Einsatz zu profitieren, gekommen und gegangen, sobald das Spiel, das Rennen oder die Hand vorbei ist. Sie haben Ihr Kapital entweder gewonnen oder verloren.
Aktieninvestitionen können sich dagegen zeitlich lohnen. Anleger, die Anteile an Unternehmen erwerben, die Dividenden zahlen, werden tatsächlich für ihre riskierten Dollars belohnt. Unternehmen zahlen Ihnen Geld, unabhängig davon, was mit Ihrem Risikokapital passiert, solange Sie an ihren Aktien festhalten. Kluge Anleger erkennen, dass Dividendenrenditen eine Schlüsselkomponente sind, um langfristig Geld mit Aktien zu verdienen.
Informationen erhalten
Sowohl Aktieninvestoren als auch Spieler blicken in die Vergangenheit und untersuchen die historische Performance und das aktuelle Verhalten, um ihre Gewinnchancen zu verbessern. Informationen sind ein wertvolles Gut in der Welt des Glücksspiels und der Aktieninvestition. Es gibt jedoch einen Unterschied in der Verfügbarkeit von Informationen.
Aktien- und Unternehmensinformationen stehen für die öffentliche Nutzung zur Verfügung. Unternehmensgewinne, Finanzkennzahlen und Managementteams können entweder direkt oder über Research-Analystenberichte untersucht und untersucht werden, bevor Kapital gebunden wird. Aktienhändler, die täglich Hunderte von Transaktionen durchführen, können die Aktivitäten des Tages nutzen, um bei zukünftigen Entscheidungen zu helfen.
Wenn Sie sich dagegen an einen Blackjack-Tisch in Las Vegas setzen, haben Sie keine Informationen darüber, was vor einer Stunde, einem Tag oder einer Woche an diesem bestimmten Tisch passiert ist. Sie können hören, dass die Tabelle entweder heiß oder kalt ist, aber diese Informationen sind nicht quantifizierbar.