Vergleichende Zinsmethode
Was ist die Vergleichszinsmethode?
Die Vergleichszinsmethode ist eine Methode, um die Kostendifferenz zwischen zwei verschiedenen Versicherungsarten zu berechnen. Konkret wird die Vergleichszinsmethode verwendet, um den Unterschied zwischen den Kosten einer Lebensversicherungspolice und einer Police mit abnehmender Laufzeit mit Seitenfonds darzustellen.
Die Vergleichszinsmethode bietet potentiellen Versicherungsnehmern und ihren Vertretern die Möglichkeit, Kosten und Nutzen über die beiden Produktarten hinweg zu vergleichen. Da sich die Zinsbeträge ändern, kann sich auch der Wert der Produkte im Laufe der Zeit ändern, ebenso wie die individuellen Bedürfnisse.
Die zentralen Thesen
- Die Vergleichszinsmethode ist ein Ansatz zum Vergleich des gesamten Lebens und der Lebensversicherungspolicen mit abnehmender Laufzeit.
- Es besteht darin, den jährlichen Aktiengewinn einer Lebensversicherungspolice mit dem jährlichen Zinssatz des Nebenfonds zu vergleichen, der mit einer Police mit abnehmender Laufzeit verbunden ist.
- Nebenfonds mit höheren Zinssätzen machen sie bei sonst gleichen Bedingungen natürlich attraktiver. Einige Verbraucher mögen jedoch eine starke Vorliebe für die Beruhigung, die Policen für das ganze Leben bieten können.
So funktioniert die Vergleichszinsmethode
Um die Vergleichszinsmethode zu verstehen, ist es hilfreich, zunächst die Struktur der beiden Arten von Lebensversicherungsprodukten, die mit ihr verglichen werden, zu betrachten: Lebensversicherungen und Policen mit abnehmender Laufzeit. Bei einer Lebensversicherung zahlt der Versicherungsnehmer lebenslang monatliche Versicherungsprämien und ist so lange versichert, wie er seine Zahlungen leistet. Oftmals werden die Lebensversicherungsprämien auf einem viel höheren Niveau festgesetzt, als ein junger und gesunder Mensch mit einer Police mit geringerer Laufzeit erzielen könnte, mit dem Vorteil, dass der Versicherungsschutz auch dann noch besteht, wenn der Versicherungsnehmer alt und gebrechlich ist.
Der Wert einer Lebensversicherungspolice wächst im Laufe der Zeit langsam an und baut Eigenkapital auf, gegen das sich der Versicherungsnehmer gemäß den Bedingungen der Police leihen kann. Nach dem Tod des Versicherungsnehmers können die Begünstigten den Restbetrag der Police in Form eines Todesfallkapitals einziehen oder die Auszahlung in Form von Dividenden verlangen. Diese Arten von Policen werden manchmal auch als dauerhafte oder traditionelle Lebensversicherungspolicen bezeichnet.
Bei Policen mit abnehmender Laufzeit wird dagegen im Laufe der Zeit kein Eigenkapital angesammelt. Stattdessen ist die Police nur während der Zahlung aktiv, aber nach Ablauf der Laufzeit bleibt für den Versicherungsnehmer kein Restwert übrig. Um dies zu beheben, sind einigen Policen mit kürzerer Laufzeit Nebenfonds beigefügt, bei denen es sich im Wesentlichen um Investmentfonds handelt, die neben der Police mit geringerer Laufzeit angeboten werden. In diesem Szenario wird ein Teil der monatlichen Prämien des Versicherungsnehmers in den Nebenfonds geleitet und im Namen des Versicherungsnehmers angelegt.
Die Vergleichszinsmethode ist eine Möglichkeit, die Attraktivität dieser beiden Arten von Policen zu vergleichen. Es besteht darin, die erwartete Rendite des Nebenfonds mit der Rate zu vergleichen, zu der Eigenkapital innerhalb der gesamten Lebensversicherungspolice akkumuliert wird.
Praxisbeispiel der Vergleichszinsmethode
Betrachten Sie zur Veranschaulichung den Fall von zwei hypothetischen Lebensversicherungen. Die erste ist eine Lebensversicherung mit einer monatlichen Versicherungsprämie von 500 US-Dollar. Die zweite ist eine Police mit verkürzter Laufzeit mit einer Laufzeit von 30 Jahren, einer jährlichen Versicherungsprämie von 100 US-Dollar und einem Nebenfonds mit einer erwarteten jährlichen Rendite von 2%.
Nehmen Sie an, dass Sie beim Vergleich dieser beiden Policen ein 30-Jähriger bei bester Gesundheit sind. Sie argumentieren, dass die Wahrscheinlichkeit, dass Sie während der 30-jährigen Laufzeit weniger zahlen, im Vergleich zum Abschluss einer Lebensversicherung, sehr hoch ist, wenn Sie die Police mit verkürzter Laufzeit abschließen und gute Lebensgewohnheiten beibehalten. Sie verstehen jedoch auch, dass Sie am Ende dieser Laufzeit möglicherweise keine neue Lebensversicherung zu erschwinglichen Preisen abschließen können, insbesondere wenn Sie zu diesem Zeitpunkt begonnen haben, gesundheitliche Probleme zu entwickeln. Daher kann es sich für Sie lohnen, die zusätzliche monatliche Prämie von 400 US-Dollar für die gesamte Lebensversicherung zu zahlen, um die Sicherheit zu gewährleisten, dass Sie bis ins hohe Alter eine Lebensversicherung haben.
Ein weiterer zu berücksichtigender Faktor sind die Vergleichszinssätze der beiden Pläne. Während Sie mit der Lebensversicherungspolice im Laufe der Zeit Eigenkapital aufbauen können, bietet die Police mit abnehmender Laufzeit einen Nebenfonds mit einer erwarteten jährlichen Rendite von 2 %. Würde der Seitenfonds beispielsweise stattdessen einen Zinssatz von 10 % anbieten, dann wäre er natürlich deutlich attraktiver.