Unternehmensrisiko
Was ist das Unternehmensrisiko?
Das Unternehmensrisiko ist die finanzielle Unsicherheit, der ein Anleger ausgesetzt ist, der Wertpapiere einer bestimmten Firma hält. Es wird auch als unternehmensspezifisches Risiko, Diversifikation und den Kauf von nicht korrelierten Wertpapieren oder Vermögenswerten gemindert werden.
Die zentralen Thesen
- Das Unternehmensrisiko wird auch als unsystematisches Risiko bezeichnet. Dieses Risiko kann durch den Besitz ausreichender Aktien oder Vermögenswerte diversifiziert werden.
- Das Unternehmensrisiko ist jedes Risiko, das sich auf die Rentabilität oder Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens auswirken könnte, wie z. B. verstärkte Regulierung oder Wettbewerb.
- Das Unternehmensrisiko ist anders als das systematische Risiko, das Marktrisiko, das alle Aktien betrifft und nicht wegdiversifiziert werden kann.
Unternehmensrisiko verstehen
Das Unternehmensrisiko ist das Risiko, dass bestimmte interne oder externe Faktoren ein Unternehmen beeinflussen. Dazu gehören Änderungen der Produkte oder der Finanzlage eines Unternehmens, die sich negativ auf den Aktienkurs eines Unternehmens auswirken könnten. Anleger können das Engagement eines Portfolios gegenüber den Höhen und Tiefen der Performance eines einzelnen Unternehmens proaktiv begrenzen.
Systematische vs. unsystematische Risiken
Während das unsystematische Risiko das unternehmensspezifische Risiko ist, ist das systematische Risiko die Unsicherheit, die mit einer Anlage in den breiteren Markt verbunden ist. Es kann nicht wegdiversifiziert werden, da es alle Wertpapiere auf dem Markt betrifft. Politische und wirtschaftliche Großereignisse wie Kriege und Rezessionen sind Beispiele für Ereignisse, die ein systematisches Risiko darstellen. Anleger können ihr systematisches Risiko durch Absicherung reduzieren.
Verwaltet und individuell auf jeden Zeitraum des Anlegers, während Risiko ein wesentlicher Bestandteil zur Erreichung höhere Anlagegewinne ist, kann die Höhe des Risikos vorgenommen wird erforderliche Rendite und Risikotoleranz.
Arten von Unternehmensrisiken
Es gibt viele Arten von unternehmensspezifischen Risiken, die sich auf die potenzielle Rentabilität oder sogar die Zahlungsfähigkeit eines Unternehmens auswirken können. Dies kann beispielsweise regulatorische Änderungen umfassen, die einem Unternehmen schaden, oder ein erzwungener Rückruf. Auch neue Wettbewerber und Betrug können ein Risiko darstellen,
Finanzielles Risiko
Der Umgang eines Unternehmens mit Geld birgt auch gewisse finanzielle Risiken. Ein Unternehmen kann durch Änderungen der Zinssätze, zu denen es Kredite aufnehmen kann und wie viele Schulden es in den Büchern hat, positiv oder negativ beeinflusst werden. Ein Unternehmen kann auch übermäßig auf steigende Einnahmen von einer kleinen oder wichtigen Gruppe von Kunden angewiesen sein.
Marketingrisiko
Ein Unternehmen muss auch mit Public-Relations-Risiken für seinen Ruf vorsichtig sein. Ein Influencer schwärmt vielleicht eines Tages von einem Produkt und führt am nächsten Tag einen Boykott über dessen Verwendung durch. Eine veröffentlichte Studie oder eine staatliche Aufsichtsbehörde kann das Produkt eines Unternehmens als unsicher oder fehlerhaft auflisten, wodurch der Ruf des Unternehmens, Qualitätsprodukte herzustellen, aufs Spiel gesetzt wird.
Betriebsrisiko
Operationelle Risiken können aus unvorhergesehenen und/oder fahrlässigen Ereignissen wie einem Ausfall in der Lieferkette oder einem übersehenen kritischen Fehler im Herstellungsprozess resultieren. Eine Sicherheitsverletzung kann Kriminellen vertrauliche Informationen über Kunden oder andere Arten von geschützten Schlüsseldaten zugänglich machen.
Strategisches Risiko
Ein strategisches Risiko kann auftreten, wenn ein Unternehmen beim Verkauf von Waren oder Dienstleistungen in einer sterbenden Branche stecken bleibt, ohne einen soliden Plan zur Weiterentwicklung des Unternehmensangebots zu haben. Ein Unternehmen kann diesem Risiko auch dadurch begegnen, dass es eine fehlerhafte Partnerschaft mit einem anderen Unternehmen oder Wettbewerber eingeht, die seine zukünftigen Wachstumsaussichten beeinträchtigt.
Rechtliches Risiko
Rechtliche und regulatorische Risiken können ein Unternehmen einer Vielzahl von Verbindlichkeiten und möglichen Klagen von Kunden, Lieferanten und konkurrierenden Firmen aussetzen. Auch Durchsetzungsmaßnahmen von Regierungsbehörden und Gesetzesänderungen können schwer abzuwehren sein.