Mein Bestand hat eine Anmeldefrist verpasst. Was jetzt?
Das Datum und die Uhrzeit, zu der ein Unternehmen seinen Gewinnbericht veröffentlicht, sind wichtig, da Anleger, die das bestimmte Wertpapier kaufen oder verkaufen möchten, auf die Informationen zählen, um eine Entscheidung zu treffen. Bei der Veröffentlichung der Quartalsergebnisse wird der Kurs des Wertpapiers fast immer beeinflusst, wenn er vom erwarteten Betrag abweicht; Dies wird oft als Überraschung bezeichnet.
Wenn eine Gewinnfrist versäumt wird, kann es an der Börse zu ernsthaften Problemen kommen, da sich die Anleger Sorgen machen, was das Unternehmen dazu gebracht haben könnte, die Frist zu versäumen. Auch wenn der Grund völlig unschuldig ist, die Vorstellung, dass etwas nicht in Ordnung sein muss, wird immer im Hinterkopf der Anleger sein. Fehlende Fristen haben fast immer eine negative Auswirkung auf den Kurs der Aktie und Handel Volatilität wird sicherlich erhöhen.
Allerdings gibt es an den Börsen Regeln, um Anleger vor dieser Volatilität zu schützen. Zum Beispiel Nasdaq Börse Regeln sagen, dass eine Frist fehlt auf dem Markt unmittelbar zur Folge haben könnte Handel Aussetzung und Delisting der Firma Stammaktien. Dies geschieht selten, da Unternehmen in der Regel eine Verlängerung beantragen können, um den Jahresabschluss vor der Delistung zu veröffentlichen.
Die zentralen Thesen
- Unternehmen planen im Voraus das Datum und die Uhrzeit, zu der sie ihre Quartalsgewinnergebnisse einreichen möchten.
- Anleger behalten diese geplanten Termine im Auge und werden wahrscheinlich die Aktie bestrafen, wenn das Unternehmen eine Einreichung verpasst, da sie leicht davon ausgehen, dass das Unternehmen finanzielle Probleme hat.
- Aufgrund der Auswirkungen, die dies auf die zugrunde liegende Aktie haben kann, verpassen Unternehmen selten eine geplante Einreichung; es ist wahrscheinlicher, dass sie bei Problemen auf einen späteren Zeitpunkt verschieben, anstatt Ergebnisse zu versäumen.
- Versäumt ein Unternehmen den Abgabetermin für die vierteljährliche Berichterstattung, treten bestimmte regulatorische Vorschriften in Kraft.
- Versäumt ein Unternehmen den Anmeldetag um mehr als einen Tag, muss es eine verspätete Meldung beantragen und die Verspätung begründen.
- Unternehmen haben eine fünftägige Nachfrist für Quartalsberichte und 15 Tage für Jahresberichte; Solange sie innerhalb dieser Frist einreichen, betrachten die Aufsichtsbehörden die Einreichung als rechtzeitig.
Versäumte Fristen und Nachfristen
Es gibt andere Konsequenzen, die durch das Wertpapierbörsengesetz auferlegt werden. Regel 12(b)-25 besagt beispielsweise, dass, wenn ein Unternehmen keinen Quartalsbericht innerhalb eines Geschäftstages nach dem Fälligkeitsdatum einreicht, es eine offizielle Mitteilung über die verspätete Einreichung einreichen muss, in der der Grund dafür erläutert wird. Für Quartalsberichte gilt eine Nachfrist von fünf Kalendertagen und für Jahresberichte 15 Tage. Wenn das Unternehmen innerhalb der Nachfrist einreicht, kann es von der Börse als rechtzeitig eingereicht betrachtet werden, und dies ist wichtig, da es den Anmeldestatus des Unternehmens für einen Zeitraum von mindestens 12 Monaten beeinflusst. Das Unternehmen darf keine S-3-Registrierung in Kurzform einreichen, was wiederum seine Fähigkeit zur Abgabe bestimmter Wertpapierangebote einschränkt.
Bei OTC-Aktien können Unternehmen, die innerhalb von zwei Jahren dreimal oder öfter keine rechtzeitigen Meldungen eingereicht haben, von FINRA Mitglieds-Broker-Händlern nicht notiert werden.
Besondere Überlegungen
Wenn das Unternehmen, an dem Sie Aktien besitzen, gerade seine Gewinnfrist versäumt hat, ist dies möglicherweise kein Grund, in Panik zu geraten und das Los sofort abzugeben, aber es sollte ein Signal sein, es genau zu beobachten. Wenn sich herausstellt, dass sich der Jahresabschluss aus einem katastrophalen Grund, wie zum Beispiel Buchhaltungsbetrug, verzögert hat, möchten Sie die Tasche nicht in der Hand halten.