Mein Bestand hat eine Anmeldefrist verpasst. Was jetzt?
Das Datum und die Uhrzeit, zu der ein Unternehmen seinen Gewinnbericht veröffentlicht, sind wichtig, da Anleger, die ein bestimmtes Wertpapier kaufen oder verkaufen möchten, auf die Informationen zählen, um eine Entscheidung zu treffen. Wenn die Quartalsergebnisse veröffentlicht werden, wird der Preis des Wertpapiers fast immer beeinflusst, wenn er vom erwarteten Betrag abweicht. Dies wird oft als Überraschung bezeichnet.
Wenn eine Gewinnfrist nicht eingehalten wird, können ernsthafte Probleme an der Börse auftreten, da sich die Anleger Sorgen darüber machen, was das Unternehmen möglicherweise veranlasst hat, die Frist zu verpassen. Auch wenn der Grund völlig unschuldig ist, dass der Begriff etwas muss falsch sein wird immer in den Rücken der Investoren Köpfen sein. Fehlende Fristen haben fast immer eine negative Auswirkung auf den Kurs der Aktie und Handel Volatilität wird sicherlich erhöhen.
Die Börsen haben jedoch Regeln, um die Anleger vor dieser Volatilität zu schützen. Zum Beispiel Nasdaq Börse Regeln sagen, dass eine Frist fehlt auf dem Markt unmittelbar zur Folge haben könnte Handel Aussetzung und Delisting der Firma Stammaktien. Dies ist selten der Fall, da Unternehmen in der Regel eine Verlängerung beantragen können, um den Jahresabschluss vor der Dekotierung zu veröffentlichen.
Die zentralen Thesen
- Unternehmen haben im Voraus das Datum und die Uhrzeit festgelegt, zu der sie ihre vierteljährlichen Gewinnergebnisse einreichen möchten.
- Anleger behalten diese geplanten Termine im Auge und werden die Aktie wahrscheinlich bestrafen, wenn das Unternehmen eine Einreichung verpasst, da sie davon ausgehen können, dass das Unternehmen finanzielle Probleme hat.
- Aufgrund der möglichen Auswirkungen auf die zugrunde liegenden Aktien verpassen Unternehmen selten eine geplante Einreichung. Es ist wahrscheinlicher, dass sie bei Problemen auf einen späteren Zeitpunkt verschoben werden, als dass sie die Berichtsergebnisse verpassen.
- Wenn ein Unternehmen den vierteljährlichen Anmeldetag nicht einhält, treten bestimmte aufsichtsrechtliche Vorschriften in Kraft.
- Wenn ein Unternehmen das Anmeldetag um mehr als einen Tag verfehlt, muss es eine verspätete Benachrichtigung beantragen und erklären, warum es verspätet war.
- Unternehmen haben eine Nachfrist von fünf Tagen für Quartalsberichte und 15 Tage für Jahresberichte. Solange sie innerhalb dieser Frist einreichen, halten die Aufsichtsbehörden die Einreichung für rechtzeitig.
Verpasste Fristen und Nachfrist
Das Securities Exchange Act hat weitere Konsequenzen. In Regel 12 (b) -25 heißt es beispielsweise, dass ein Unternehmen, wenn es nicht innerhalb eines Geschäftstages nach Fälligkeit einen vierteljährlichen Bericht einreicht, eine offizielle Mitteilung über die verspätete Einreichung einreichen muss, in der der Grund dafür erläutert wird. Es gibt eine Nachfrist von fünf Kalendertagen für Quartalsberichte und 15 Tagen für Jahresberichte. Wenn das Unternehmen innerhalb der Nachfrist einreicht, kann dies von der Börse als rechtzeitig eingereicht betrachtet werden. Dies ist wichtig, da dies den Anmeldestatus des Unternehmens für einen Zeitraum von mindestens 12 Monaten beeinflusst. Das Unternehmen darf keine S-3-Kurzregistrierung einreichen, was wiederum seine Fähigkeit einschränkt, bestimmte Wertpapierangebote abzugeben.
Für OTC-Aktien können Unternehmen, die innerhalb von zwei Jahren drei- oder mehrmals keine rechtzeitigen Berichte eingereicht haben, von FINRA Mitglied-Broker-Dealern nicht notiert werden.
Besondere Überlegungen
Wenn das Unternehmen, an dem Sie beteiligt sind, gerade seine Gewinnfrist verpasst hat, ist dies möglicherweise kein Grund, in Panik zu geraten und das Los sofort zu entsorgen, aber es sollte ein Signal sein, es genau zu beobachten. Sie möchten nicht in der Tasche bleiben, wenn sich herausstellt, dass der Jahresabschluss aus einem katastrophalen Grund wie Buchhaltungsbetrug verzögert wurde.