Community Reinvestment Act (CRA)
Was ist das Community Reinvestment Act (CRA)?
Das Community Reinvestment Act (CRA) ist ein Bundesgesetz, das 1977 erlassen wurde, um Verwahrstellen zu ermutigen, den Kreditbedarf von Stadtteilen mit niedrigem und mittlerem Einkommen zu decken. Die Ratingagentur verlangt von den Bundesregulierungsbehörden, zu beurteilen, wie gut jede Bank ihren Verpflichtungen gegenüber diesen Gemeinschaften nachkommt. Diese Bewertung wird verwendet, um Anträge auf künftige Genehmigung von Bankfusionen, Chartas, Akquisitionen, Filialeröffnungen und Einlagenfazilitäten zu bewerten.
Die zentralen Thesen
- Während die Aufsichtsbehörden bei ihrer Bewertung die Kreditvergabe und andere Daten berücksichtigen, gibt es keine spezifischen Benchmarks, die die Banken erfüllen müssen.
- CRA-Ratings sind online und auf Anfrage in den örtlichen Bankfilialen erhältlich.
- Kritiker haben vorgeworfen, die Ratingagentur habe einen Anreiz für Banken geschaffen, riskante Kredite im Vorfeld der Immobilienkrise von 2008 bereitzustellen, obwohl spätere Untersuchungen darauf hindeuten, dass Kredite im Zusammenhang mit Ratingagenturen einen kleinen Teil des Subprime-Marktes ausmachten.
Verständnis des Community Reinvestment Act (CRA)
Die CRA wurde verabschiedet, um die städtische Plage umzukehren, die in den 1970er Jahren in vielen amerikanischen Städten offensichtlich geworden war. Insbesondere bestand ein Ziel darin, die Auswirkungen von Redlining umzukehren, einer jahrzehntelangen Praxis, mit der Bund und Banken aktiv davon abgeraten und Kredite an einkommensschwache und Minderheitenviertel vergeben hatten. Ziel des Gesetzes war es, die bestehenden Gesetze zu stärken, nach denen die Banken die Bankbedürfnisse aller Mitglieder der Gemeinden, denen sie dienten, ausreichend berücksichtigen müssen.
Drei Bundesregulierungsbehörden – das Amt des Währungsprüfers, die Federal Deposit Insurance Corporation (FDIC) und der Gouverneursrat des Federal Reserve Systems übernehmen eine Aufsichtsfunktion in Bezug auf die Ratingagentur. Letzterer ist jedoch in erster Linie dafür verantwortlich, zu beurteilen, ob die staatlichen Mitgliedsbanken ihren gesetzlichen Verpflichtungen nachkommen.
Eines der Ziele der Ratingagentur war es, die Auswirkungen von Redlining umzukehren, einer langjährigen Praxis, bei der Bundesregierung und Banken die Kreditvergabe in bestimmten Stadtteilen einschränkten, die sie aufgrund der Rasse und der ethnischen Zugehörigkeit der Einwohner als zu riskant erachteten.
Die Federal Reserve verwendet eine von fünf Methoden, um die Leistung einer Bank anhand ihrer Größe und ihres Auftrags zu bewerten. Während eine Aktualisierung der Ratingagentur im Jahr 1995 von den Aufsichtsbehörden verlangt, Kredit- und Investitionsdaten zu berücksichtigen, ist der Bewertungsprozess etwas subjektiv, ohne dass bestimmte Quoten von den Banken erfüllt werden müssen.
Jede Bank erhält eine der folgenden Bewertungen:
- Hervorragend
- Zufriedenstellend
- Muss verbessert werden
- Wesentliche Nichteinhaltung
Die Fed veröffentlicht eine Online-Datenbank, anhand derer die Öffentlichkeit die Punktzahl einer bestimmten Bank einsehen kann. Banken sind außerdem verpflichtet, den Verbrauchern auf Anfrage ihre Leistungsbewertungen zur Verfügung zu stellen.
Die Ratingagentur gilt für von der FDIC versicherte Verwahrstellen, einschließlich Nationalbanken, staatlich gecharterter Banken und Sparkassen. Kreditgenossenschaften, die vom National Credit Union Share Insurance Fund und anderen Nichtbanken unterstützt werden, sind jedoch von der Gesetzgebung ausgenommen.
Kritik an der CRA
Kritiker der Ratingagentur, darunter eine Reihe konservativer Politiker und Experten, gaben an, dass das Gesetz einen Beitrag zu den riskanten Kreditvergabepraktiken geleistet habe, die zur Finanzkrise von 2008 geführt hätten. Sie behaupteten, Banken und andere Kreditgeber hätten bestimmte Standards für die Genehmigung von Hypotheken gelockert CRA-Prüfer zufrieden zu stellen.
Einige Ökonomen, darunter Neil Bhutta und Daniel Ringo von der Federal Reserve Bank, argumentierten 2015, dass Hypotheken auf CRA-Basis einen kleinen Prozentsatz der während der Finanzkrise ausgegebenen Subprime-Kredite ausmachen. Infolgedessen kamen Bhutta und Ringo zu dem Schluss, dass das Gesetz kein wesentlicher Faktor für den späteren Abschwung des Immobilienmarktes war.
Die Ratingagentur wurde auch kritisiert, dass sie nicht besonders effektiv war. Während Gemeinden mit niedrigem und mittlerem Einkommen nach dem Übergang der Ratingagentur einen Zustrom von Krediten verzeichneten, kamen Untersuchungen von Jeffrey Gunther von der Federal Reserve zu dem Schluss, dass Kreditgeber, die nicht dem Gesetz unterliegen, dh Kreditgenossenschaften und andere Nichtbanken, einen gleichen Anteil an Krediten haben diese Kredite.
Modernisierung der CRA
In jüngerer Zeit haben einige Ökonomen und politische Entscheidungsträger vorgeschlagen, das Gesetz zu überarbeiten, um den Bewertungsprozess für Banken weniger belastend zu gestalten und mit den Veränderungen in der Branche Schritt zu halten. Beispielsweise bleibt der physische Standort von Bankfilialen ein Bestandteil des Bewertungsprozesses, obwohl immer mehr Verbraucher ihre Bankgeschäfte online abwickeln.
Schnelle Tatsache
Das Amt des Währungsprüfers hat im Mai 2020 eine endgültige Regelung zur „Stärkung und Modernisierung“ der bestehenden Bestimmungen des Community Reinvestment Act erlassen. Die vorgeschlagenen Änderungen erhielten mehr als 7.500 Kommentare von Interessengruppen, die als Antwort auf die am 12. Dezember 2019 angekündigte Bekanntmachung über die vorgeschlagene Regelsetzung eingereicht wurden. Dies geht aus einer Pressemitteilung hervor.
In einem 2018 op-ed Stück, behauptete Comptroller of the Currency Joseph Otting, dass die veraltete Konzept der CRA zu „Investitions Wüsten“ geführt hatte, wo die Kreditvergabe nicht wegen des Mangels an in der Nähe Bankfilialen gefördert. Die endgültige Regelung wurde am 20. Mai 2020 veröffentlicht.
Kritiker wie die National Community Reinvestment Coalition sagten, dieneue Regel habe die CRA dazu veranlasst, die Rechenschaftspflicht großer Banken gegenüber den Gemeinden zu verringern, indem sie die Berücksichtigung von Bankfilialen und Bankeinlagenkonten in den Gemeinden einschränkte. Aber Otting sagte, es habe das Gesetz „gestärkt und modernisiert“. Er sagte, dass die letzte Regel den Kredit für die Vergabe von Hypotheken erhöht, um eine erschwingliche Verfügbarkeit von Hypotheken in Gebieten mit niedrigerem und mittlerem Einkommen zu fördern, und den Ansatz zur einlagenbasierten Bewertung revidiert, indem sie sich auf die wachsende Anzahl von Internetbanken und Banken konzentriert, die nicht auf Ziegel angewiesen sind. und Mörtelzweige.